Según su informe de comentarios del tercer trimestre, ARK Investment Management cree que la innovación tecnológica, particularmente en inteligencia artificial y tecnología blockchain, podría ser fundamental para revitalizar la economía global.
A medida que la inflación pasa a la deflación en varios sectores, ARK cree que sus cinco plataformas de innovación, robótica, almacenamiento de energía, inteligencia artificial, blockchain y secuenciación multi-OMIC (análisis biológico), pueden afectar significativamente las métricas macroeconómicas durante los próximos cinco a diez años.
La directora ejecutiva y CIO de la empresa, Catherine Wood, señaló que se espera que la convergencia de estas tecnologías impulse un crecimiento sustancial. Madera declaró,
«Es probable que las tasas de interés sorprendan por el lado bajo de las expectativas, ampliando el repunte de las acciones de un subconjunto reducido de acciones y reforzando la necesidad de inversiones diversificadas en IA».
Wood sugiere que las oportunidades de inversión en IA más prometedoras residen en la innovación disruptiva, que potencialmente podría conducir a un conjunto más diverso de líderes del mercado a medida que disminuya la actual concentración de capital.
La investigación de ARK indica que la economía ha estado experimentando recesiones continuas desde que la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés a principios de 2022. En respuesta a estos desafíos económicos, la firma enfatiza la importancia de las tecnologías de inteligencia artificial y blockchain para impulsar el crecimiento de la productividad y crear nuevos productos y servicios. . Las empresas que aprovechen estas innovaciones pueden mitigar las presiones sobre los márgenes causadas por la disminución del poder de fijación de precios y las tendencias inflacionarias.
El ETF ARK Next Generation Internet superó a los índices bursátiles globales de base amplia durante el tercer trimestre, beneficiándose de participaciones en empresas como Tesla y Palantir Technologies. Las acciones de Palantir contribuyeron positivamente después de que la compañía informara sólidas ganancias en el segundo trimestre, con un crecimiento de los ingresos comerciales en EE. UU. que se aceleró del 40 % al 55 % año tras año. Los bootcamps de la Plataforma de Inteligencia Artificial de Palantir han demostrado un valor significativo para los clientes, lo que llevó a la empresa a aumentar sus previsiones para todo el año.
Por el contrario, algunas empresas enfrentaron desafíos. Las acciones de PagerDuty restaron rentabilidad después de que la dirección redujera la previsión de ingresos para todo el año debido a ciclos de ventas más largos. Sin embargo, la compañía sigue en camino de lograr su objetivo de crecimiento anual recurrente de ingresos, impulsado por una mayor adopción de operaciones impulsadas por IA y productos de servicio al cliente.
ARK destaca que la inflación, inicialmente provocada por shocks de oferta, ha evolucionado hacia la desinflación y, en última instancia, puede conducir a la deflación. La empresa cree que los avances tecnológicos en IA y blockchain serán fundamentales en esta transición. A medida que las empresas pierden poder de fijación de precios y enfrentan presiones en sus márgenes de ganancias, aquellas que adoptan tecnologías de inteligencia artificial de manera agresiva pueden mejorar la productividad e innovar nuevas soluciones, lo que podría compensar las crisis económicas.
El mercado de bonos ha estado señalando posibles debilidades económicas, con indicadores como una curva de rendimiento invertida que sugiere una posible desaceleración. En este contexto, ARK enfatiza la importancia estratégica de invertir en tecnologías de inteligencia artificial y blockchain. La firma afirma que estas innovaciones podrían impulsar la recuperación económica y remodelar las fuerzas del mercado mediante la introducción de nuevos líderes del sector.
