La Comisión de Bolsa y Valores presenta una demanda contra Coinbase y Binance, dos de las principales bolsas de criptomonedas, meses después de la caída del ejecutivo de FTX, Samuel Bankman-Fried. En la foto: Bankman-Fried deja la corte federal en Manhattan el 9 de febrero después de su audiencia de fianza. (Foto: Yuki Iwamura/ AFP/Getty Images)
Junio resultó ser un mes trascendental para la industria de las criptomonedas, pero no en el buen sentido.
Con la caída en desgracia de Sam Bankman-Fried y su posterior acusación penal, la industria necesitaba buenas noticias.
Después de todo, el fundador y (supuesto) chico de oro de las criptomonedas de FTX Buying and selling Ltd. había estado trabajando con el Congreso y los reguladores para establecer un marco regulatorio para las criptomonedas, antes de que el propio castillo de naipes de Bankman-Fried se derrumbara.
Pero la industria no recibió sus buenas noticias. En cambio, la Comisión de Bolsa y Valores presentó nuevas demandas contra Coinbase y Binance, dos de las principales bolsas de criptomonedas. (La SEC también incluyó a varias otras entidades e individuos relacionados como demandados en estos juicios).
Las alegaciones en cada demanda civil son ligeramente diferentes, pero ambas afirman que Binance y Coinbase ofrecieron y fusionaron «tres funciones que normalmente están separadas en los mercados de valores tradicionales, las de corredores, bolsas y agencias de compensación», sin registrarse en la SEC.
El presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo al mismo tiempo: “No necesitamos más moneda digital. Ya tenemos moneda electronic. Se llama dólar estadounidense. Se llama [the] euro. Se llama el yen. Todos son digitales en este momento”.
Gensler, al que algunos en la industria de la criptografía se refieren peyorativamente como Goldman Gary, continuó diciendo:
Estas plataformas comerciales, se llaman a sí mismas bolsas, [but they] están mezclando una serie de funciones. … En las finanzas tradicionales, no vemos que la Bolsa de Valores de Nueva York también opere un fondo de cobertura creando mercados [essentially commingling two different roles in the securities markets].
La SEC alega que Coinbase (incluidas las entidades e individuos relacionados) violó varias disposiciones tanto de la Ley de Valores de 1933 como de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
La demanda de la SEC está «centrada exclusivamente en lo que es o no un valor», dijo el cofundador y director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong. dijo en un tuit. “Y confiamos en nuestros hechos y en la ley”.
Después de todo, si los valores no se negocian en las plataformas de Coinbase, no tienen que registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores. Coinbase dice que ninguna de las criptomonedas en sus plataformas califica como valores, pero, por supuesto, la SEC no está de acuerdo y dice que muchas, si no la mayoría, califican.
La SEC alega que Binance (incluidas las entidades e individuos relacionados) también violó varias disposiciones de estos estatutos. Pero la agencia también hizo acusaciones más serias y comparativamente lascivas contra Binance.
Reuters informó que la SEC acusó a Binance de «inflar los volúmenes de negociación, manejar mal los fondos de los clientes y mentir sobre sus operaciones».
Binance inicialmente no respondió sustancialmente a la demanda, simplemente dijo que había «cooperado activamente con las investigaciones de la SEC» y estaba «desanimado por [the SEC’s] elección” de litigar. Aún así, Binance disputó y ganó un alivio limitado contra los esfuerzos de la SEC para congelar sus fondos.
Pero estas no son las únicas demandas y otras disputas legales que enfrentan estas empresas por parte de los reguladores estadounidenses.
En marzo, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, otro regulador financiero de EE. UU., presentó su propia demanda civil contra Binance (y entidades e individuos relacionados), alegando violaciones de varios estatutos. Algunos en la industria de la criptografía consideran que la CFTC es más amigable que la SEC.
Y la disputa de Coinbase con la SEC se ha estado gestando durante algún tiempo. En marzo, la agencia emitió un aviso de Wells, esencialmente una advertencia antes de las acciones de cumplimiento, a Coinbase sobre su violación de las leyes y regulaciones de valores.
Coinbase respondió en una publicación de website y una presentación oficial ante la SEC, argumentando que no había violado ninguna regla porque no tenía plataforma ni negociaba valores. Coinbase también le pidió a la agencia que estableciera reglas claras para frequent las criptomonedas, algo que le había pedido formalmente a la SEC en julio de 2022.
Coinbase también tomó la medida extraordinaria de presentar una petición de mandato judicial ante el Tribunal de Apelaciones del Tercer Circuito de los EE. UU., esencialmente pidiendo al tribunal que obligue a la SEC a responder a la solicitud de reglamentación de la empresa.
Porque la SEC yonortededicado al tribunal que su «personalized espera presentar su recomendación last a la comisión sobre la petición de Coinbase para la elaboración de normas dentro de los 120 días», el tribunal retuvo la jurisdicción sobre el caso pero pospuso la emisión de un fallo hasta al menos el 11 de octubre.
Todo esto también está ocurriendo en contra de la consideración de la Cámara de Representantes de varias propuestas para aclarar la regulación de las criptomonedas.
Ciertamente se necesita claridad. Hasta entonces, es possible que Coinbase, Binance y otros en la industria se enfrenten a continuos litigios y acciones de cumplimiento.
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