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Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
La semana pasada, el FMI publicó un documento de trabajo sobre los flujos transfronterizos de bitcoins. Su principal conclusión es interesante, pero no tan sorprendente: cuando hay volatilidad del dólar o un cambio en el apetito por el riesgo, los flujos registrados en la cadena de bloques oficial (utilizada principalmente por comerciantes de ballenas/intercambios de criptomonedas) se mueven de manera inversa a los activos regulares. Las transacciones fuera de la cadena, el equivalente de bitcoin al comercio extrabursátil, continúan como de costumbre. Para una discusión completa sobre cómo y por qué, el PDF está aquí.
Sin embargo, lo que nos llamó la atención fueron los mapas de calor. Aquí hay uno:
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Este es un mapa que compara las entradas de bitcoins en cadena de los países con el PIB, y un buen lugar para comenzar es con los grupos de distribución. Los tres cuartiles inferiores se sitúan entre el , y el ,1 por ciento del PIB el cuartil remarkable tiene un rango francamente absurdo de ,1 a 2,5 por ciento del PIB.
Ese es el efecto Seychelles.
El país más pequeño y menos poblado de África es un centro mundial de comercio de criptomonedas. Los intercambios, incluidos Bybit y OKX, han aprovechado los bajos impuestos y la regulación ligera del estado del archipiélago del Océano Índico.
Como resultado, los flujos entrantes de bitcoins en cadena de Seychelles entre 2019 y 2022 equivalieron a casi el 2,5 por ciento del PIB, según el FMI. En comparación con cualquier otro lugar, eso es enorme. En segundo y tercer lugar de la lista se encuentran Venezuela (,8 por ciento del PIB) y Moldavia (,7 por ciento).
Por supuesto, el uso de paraísos fiscales es común tanto en cripto como en tradfi. El negocio comercial worldwide de FTX se constituyó en Antigua y Barbuda, y la empresa tenía su sede en las Bermudas. Binance, el mayor intercambio de criptomonedas, tiene un registro en las Islas Caimán, pero no tiene acreditación area y, afirma, no tiene domicilio fijo.
Sin embargo, el grupo criptográfico de Seychelles es notable, al igual que el escrutinio internacional que atraen muchos de sus operadores. El regulador community dice que hay alrededor de 50 proveedores de servicios de activos virtuales sin licencia en su jurisdicción. Es una estimación que parece muy conservadora.
Entre ellos se encontraba HTX, el intercambio fundado en China anteriormente conocido como Huobi World wide. El promotor de criptomonedas y “asesor” de HTX, Justin Sunshine, afirmó tener tokens con un valor de 1.600 millones de dólares depositados en el intercambio y dijo en 2022 que estaba considerando la reubicación. Desde entonces, HTX ha sido eliminado del registro corporativo de Seychelles y, al igual que Binance, afirma ser nómada. El año pasado, la SEC acusó a Sun y tres de sus empresas de fraude y violaciones de la ley de valores.
El segundo intercambio de cifrado al contado más grande del mundo por tráfico world wide web es, según datos de CoinMarketCap, Bybit, registrado en Seychelles. Ha tenido un enfrentamiento con las autoridades canadienses, recientemente fue censurada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y ha sido repudiada por las Islas Vírgenes Británicas, donde se fundó.
Entre sus vecinos en la isla de Mahé se encuentra KuCoin, cuyos fundadores están siendo investigados por las autoridades estadounidenses por presuntos fallos en la lucha contra el blanqueo de dinero. Los fundadores de BitMex, constituida en Seychelles, se declararon culpables en 2020 del mismo cargo. Atom Asset Exchange, constituida en Seychelles, colapsó en 2022 y su fundador no identificado supuestamente todavía sigue prófugo.
Los vehículos incorporados en Seychelles también desempeñaron papeles secundarios en el esquema piramidal de OneCoin, la persecución de Sam Bankman-Fried, la saga de Craig “Fauxtoshi” Wright y el misterio del bitcoin de Hampstead de 1.400 millones de libras esterlinas. Incluso Binance conserva una oficina en Seychelles (aunque, aparentemente, allí no sucede nada relacionado con las criptomonedas).
De los 12 principales intercambios de cifrado incorporados en Seychelles, pudimos encontrar direcciones físicas para seis.
Seychelles no tiene un marco legislativo o regulatorio para activos virtuales y proveedores de servicios de activos virtuales, lo que significa que no cumple con el código contra el lavado de dinero del Grupo de Acción Financiera Internacional. El año pasado fue incluido en la lista negra de la UE por no cooperar en materia fiscal.
Una evaluación de riesgos encargada en 2022 por el organismo de handle financiero nacional fue mordaz y encontró un riesgo «muy alto» de que sus empresas sin licencia estuvieran utilizando criptomonedas para el lavado de dinero, la financiación del terrorismo, la evasión fiscal y la extorsión mediante ransomware. En respuesta, el regulador dijo que su objetivo period tener legislación vigente en 2023.
En diciembre, el Comité Nacional de Lucha contra el Blanqueo de Dinero y la Financiación del Terrorismo de Seychelles anunció que había abierto una consulta sobre la posible concesión de licencias a los operadores. El approach period finalizar el texto en febrero pero, dado que el regulador todavía estaba celebrando reuniones informativas para los miembros de la Asamblea Nacional a finales de marzo, es otro objetivo que parece haberse escapado.
Mientras esperamos, los datos del FMI sugieren que aproximadamente 340 dólares en bitcoins dentro de la cadena han estado fluyendo hacia Seychelles por año por cada uno de sus casi 120.000 residentes (junto con todo el volumen fuera de la cadena, difícil de rastrear, y el comercio de criptomonedas alternativas). monedas, memecoins, NFT y tokens de intercambio nativos). Es difícil estimar cuántos ciudadanos se están beneficiando de estos flujos descomunales.
