Por amy castor y david gerardo
“Su señoría, por favor, sam es un niño en crecimiento y necesita sus crímenes. este es un castigo cruel e inusual, sam es un chico muy inteligente y creo que si lo dejamos explicar podemos aclarar todo esto y estar en casa para la cena, en torno a lo cual sam nos dice que espera más crímenes” — Beeftweeter
La reproducción aleatoria de Binance
Han aparecido más documentos sobre el plan «Tai Chi» de Binance para subvertir la regulación estadounidense con la creación de Binance US. Los nuevos documentos demuestran cuán profundamente enredado está Binance US con Binance.com, y que realmente no están separados en absoluto. Todos lo sabíamos, pero es bueno tenerlo todo expuesto.
Las grandes preocupaciones de los reguladores son que Binance es otro FTX que espera explotar, y que los fondos de los clientes de Binance US se mezclan con Binance.com. Ambos son, por supuesto, ciertos.
Según el Wall Street Journal: «Si los reguladores estadounidenses concluyen que estos enlaces significan que Binance tiene el control de una empresa estadounidense, podrían reclamar el poder de vigilar todo el negocio de Binance, lo que, para muchos inversores, ha sido una caja negra desde el principio». [WSJ]
Forbes escribió sobre el plan «Tai Chi» en noviembre de 2020. Binance demandó a Forbes por difamación antes de retirar la demanda. Binance luego compró una parte de Forbes.
De todos modos, Forbes no se está ablandando en Binance. Desde el 17 de agosto de 2022 hasta principios de diciembre de 2022, no se respaldaron 1.100 millones de USDC puenteados en la cadena BNB de Binance. En otras palabras, no había un USDC real detrás de los tokens.
La reserva faltante se canalizó a Cumberland, la criptofilial de la empresa comercial DRW con sede en Chicago, y uno de los principales proveedores de liquidez de Binance. Es posible que Cumberland haya ayudado a Binance a transformar la garantía del USDC en su moneda estable BUSD. Amber Group, Alameda Research y Tron de Justin Sun también recibieron USD 100 millones en garantía transferida de Binance.
Forbes detalla el largo historial de Binance de intercambiar las reservas de respaldo por sus tokens puenteados. Patrick Hillmann, director de estrategia de Binance, dice que es bien – simplemente mantienen un conjunto de libros privados, así como el conjunto de libros públicos. Eso no es un problema, ¿verdad? [Forbes, archive]
Tres senadores estadounidenses, Elizabeth Warren (D-MA), Chris Van Hollen (D-MD) y Roger Marshall (R-KS), enviaron una carta mordaz a Binance. Llaman al intercambio un «semillero de actividad financiera ilegal», citando ampliamente la cobertura de Reuters de las diversas travesuras de Binance. Han solicitado una pila de documentos de Binance y Binance US sobre las finanzas de la empresa, el cumplimiento y las prácticas de gestión de riesgos. Quieren los documentos para el 16 de marzo. [Warren, PDF]
Sus fondos están seguros con Binance. El intercambio está intentando nuevamente obtener una licencia en Singapur, pero esta vez como custodio. Binance cambió el nombre de su brazo de custodia a Ceffu, una versión de «SAFU», a principios de este mes. [Nikkei Asia]
Coinbase suspenderá el comercio en BUSD a partir del 13 de marzo. Aparentemente, esto se debe a «preocupaciones de liquidez». [Twitter; CoinDesk]
Contabilidad de mineros de Bitcoin
Les dijimos en agosto que los mineros de bitcoin estaban manipulando sus cuentas. Marathon Digital Holdings y Riot Platforms han retrasado sus presentaciones 10-K de 2022 después de cartas infelices de la SEC. Es probable que ambas compañías tengan que reformular partes de sus resultados auditados de 2021 y sus informes trimestrales actualmente no auditados de 2022. [Marathon press release; Marathon NT 10-K; Riot NT 10-K]
Los mineros de Bitcoin necesitan desesperadamente efectivo para financiar las operaciones y mantenerse al día con su exorbitante salario ejecutivo. Marathon vendió casi todos los bitcoins que extrajo en febrero: 650 BTC de los 683 BTC extraídos. Esto es después de vender 1.500 BTC en enero, lo que marcó la primera vez que Marathon vendió cualquiera de sus participaciones. [Press release]
Riot comenzó a vender parte de su bitcoin extraído el año pasado. [Reuters, 2022]
FTX: Singh canta
Nishad Singh, exdirector de ingeniería de FTX y FTX US, ha llegado a un acuerdo con la fiscalía. Singh se declaró culpable de seis cargos de fraude y conspiración, incluida la conspiración para realizar contribuciones de campaña ilegales. [Doc 90 US v Singh, PDF]
La SEC y la CFTC también han presentado cargos civiles contra Singh. [SEC press release; SEC complaint, PDF; CFTC complaint, PDF]
Aquí hay una lista de las donaciones políticas de Singh. [OpenSecrets]
Singh supuestamente escribió la «puerta trasera» que permitió que los fondos de los clientes de FTX se desviaran a Alameda. También retiró $6 millones de FTX para uso y gastos personales, incluida la compra de una casa multimillonaria, y para canalizar dinero a organizaciones de Altruismo Efectivo.
Todavía estamos esperando noticias de Sam Trabucco, ex codirector ejecutivo de Alameda (no ha tuiteado desde noviembre y escapó antes de que FTX colapsara por completo) y de Ryan Salame, ex codirector ejecutivo de FTX Digital Markets y otro entusiasta donante político. Estamos seguros de que si pueden explicarlo, todo estará bien.
En el caso penal de Sam Bankman-Fried, el juez Lewis Kaplan amenazó con enviar a Sam a la cárcel a menos que los abogados de ambos lados presentaran restricciones de fianza más estrictas. El gobierno y la defensa acordaron una prohibición casi total de Internet.
Sam puede usar un teléfono plegable sin Internet. No puede ponerse en contacto con ningún empleado actual o anterior de FTX. Su computadora portátil estará restringida a sitios particulares y su uso será monitoreado.
Todo esto es un paso adelante del tipo de computadora portátil de descubrimiento aislado que tendrías en la cárcel. Como Sam está en la casa de sus padres, sus dispositivos también serán monitoreados.
League of Legends no está en la lista de sitios aprobados, pero a Sam se le permite específicamente el acceso a mlb.com y nfl.com, para todas sus necesidades de deportes efectivos. Substack y Twitter son no en la lista, por lo que tendrá que escribir más delitos en su página de usuario de Wikipedia o algo así. [Doc 100, PDF]
FTX en bancarrota finalmente tiene una estimación de cuánto falta en los fondos de los clientes: $ 8.9 mil millones. Solo se han localizado $2.200 millones en activos de clientes. De eso, solo $ 694 millones están en activos líquidos como moneda fiduciaria, monedas estables, BTC y ETH. [Doc 792, PDF; press release]
FTX US también mostró un déficit de $ 116 millones: tiene $ 191 millones en activos líquidos pero debe $ 335 millones.
¡Número sube!
La liquidez de BTC y ETH está en su nivel más bajo desde el colapso de Terra-Luna: no hay volumen porque el suministro de dólares reales se ha agotado. Es más fácil manipular el precio de lo que ha sido en mucho tiempo. [CoinDesk]
Así que esa caída de $1,000 en BTC/USD en cinco minutos en el precio de bitcoin alrededor de las 02:00 UTC del 3 de marzo probablemente fue bastante barata.
Es probable que la actualización de Shanghái de Ethereum suceda en abril y permitirá que todo el éter apostado atascado en los validadores se retire y se venda. Aunque es poco probable que un validador rentable se deshaga de su participación. [CoinDesk]
Los bitcoins de Mt. Gox son finalmente siendo lanzado… ¡en cualquier momento ahora! Probablemente. La fecha límite más reciente para reclamos es el 10 de marzo de 2023. Estamos seguros de que todos los poseedores de Mt. Gox que han estado esperando sus bitcoins desde 2014 definitivamente seguirán reteniendo y no los abandonarán de inmediato. [Mt. Gox, PDF]
Nueva Zelanda ha emitido una orden de restricción para bloquear NZD$140 millones en bitcoins robados por el operador de BTC-e, Alexander Vinnik. Si se recuperan, es posible que se agreguen al patrimonio de la quiebra de Mt. Gox a su debido tiempo. [Mt. Gox, PDF]
Un documento de trabajo de la Oficina Nacional de Investigación Económica de diciembre de 2022 analiza las tonterías manipuladas que son los mercados de criptocomercio. “Las distribuciones anormales de primer dígito significativo, el redondeo de tamaño y las distribuciones de cola de transacciones en intercambios no regulados revelan manipulaciones desenfrenadas que probablemente no estén impulsadas por la estrategia o la heterogeneidad del intercambio. Cuantificamos el comercio de lavado en cada intercambio no regulado, que promedió más del 70% del volumen informado». [NBER]
Matt Binder: No se deje engañar: las criptomonedas están subiendo debido a la manipulación del mercado; siempre que vea que los precios de las criptomonedas suben repentinamente, probablemente sea por eso. Con citas de David. [Mashable]
Más buenas noticias para bitcoin
Bitcoin puede decir adiós al dinero institucional. Crypto es «efectivamente inexistente» para las grandes instituciones, dice Jared Gross, jefe de estrategia institucional de JPMorgan. «La volatilidad es demasiado alta, la falta de un rendimiento intrínseco que pueda señalar lo convierte en un gran desafío». [Bloomberg]
Illinois quiere adoptar una estricta regulación de criptocomercio en la línea de la BitLicense de Nueva York. “Sucede con demasiada frecuencia cuando hay alguna estafa o colapso que perjudica a los consumidores directamente en sus bolsillos”, dijo el regulador David DeCarlo. [CoinDesk]
La División de Valores de Ohio se unió al acuerdo multiestatal contra Nexo. No hemos sabido nada más de Bulgaria sobre lo que está pasando con los allanamientos de oficinas y los cargos contra Nexo. [Ohio]
Un grupo de contadores del antiguo auditor de FTX, Armanino, se ha establecido como The Network Firm, específicamente para servir a las empresas criptográficas. Buena suerte chicos. [CoinDesk]
Grayscale está procediendo a la corte para tratar de convertir GBTC en un ETF, después del informe de respuesta de 73 páginas de la SEC en diciembre de 2022. Los argumentos orales están programados para el 7 de marzo. Buena suerte, muchachos. [CoinDesk]
Reuters dice que Visa y Mastercard han pausado nuevas asociaciones criptográficas. Seguro que se tomaron su tiempo. Visa niega el informe. Mastercard dijo que sus esfuerzos “siguen centrándose en la tecnología blockchain subyacente”, que tiene la ventaja de funcionar peor que las alternativas existentes, por lo que es poco probable que conduzca a un contagio económico. [Reuters; Twitter; CoinDesk]
Casi todos los tokens lanzados en UniSwap resultaron ser juegos de alfombras. Hay una heurística simple y obvia que aplicar aquí: si asume que todas las DeFi son estafas, tendrá razón el 97,7 % de las veces. [arXiv, PDF]
¡Oh no, tu criptografía está arruinada! ¿Por qué no te metes en oro en su lugar? Aquí hay un anuncio en el Financial Times que ofrece oro a los hermanos criptográficos. O podrías darte cuenta de que el oro tampoco es tan bueno e invertir en empresas que hagan cosas en la economía. [FT]
Estrellato mediático
New Kids on the Blockchain tiene su último documental: «The Rise Of DeFi – Dark Side Of The Moon?» Es muy positivo sobre el fabuloso futuro hipotético de DeFi, NFT y Metaverse, pero David también está en él, empapando la fiesta. [YouTube]
