- Bitcoin se ha recuperado de una fuerte liquidación a principios de semana, pasando de alrededor de 89.000 a casi 98.500 después del IPC.
- Los datos de flujo de ETF muestran tres días consecutivos de salidas netas de Bitcoin a medida que crece la correlación con Nasdaq.
- ¿Podría una presidencia de Trump generar una entrada significativa de capital hacia Bitcoin en 2025?
- Técnicamente, Bitcoin se encuentra en una coyuntura crítica rompiendo el promedio móvil de 50 días y apuntando al nivel de 100k.
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Bitcoin ha experimentado una recuperación impresionante desde los mínimos del lunes por la tarde alrededor de la marca de 89000. Las criptomonedas también se vieron afectadas por los datos de empleo de EE.UU. previos al fin de semana y la fortaleza del dólar estadounidense a primera hora del lunes fue en parte responsable de la fuerte liquidación.
Sin embargo, la recuperación ha sido rápida, con Bitcoin subiendo desde un mínimo del lunes de alrededor de 89000 para terminar el día apenas por debajo del nivel de 95000. Ayer, el Crypto más grande del mundo por capitalización de mercado superó el nivel clave de 95000 para cotizar a un máximo de 97339 (ayudado por datos del PPI de EE. UU. más suaves de lo esperado) antes de enfrentar cierta resistencia por parte del MA de 50 días.
Echemos un vistazo al desempeño del mercado de criptomonedas durante el día.
Mapa de calor criptográfico (después del IPC), 15 de enero de 2025
Fuente: TradingView (haga clic para ampliar)
Los datos de flujo de ETF muestran 3 días sucesivos de salidas de capital
Al observar los datos de flujo de ETF, cortesía de los inversores de Farside, Bitcoin ha registrado tres días consecutivos de salidas netas, siendo la mayor el lunes. Bitcoin comenzó la semana registrando 284,1 millones de dólares de salidas netas y siguió con salidas por un total de 209,8 millones de dólares ayer.
Será interesante evaluar si los flujos de ETF vuelven a ser positivos antes de la toma de posesión de Trump la próxima semana.
Fuente: Farside Investors (haga clic para ampliar)
Podría haber una serie de razones para esto, pero una que ha ganado fuerza esta semana proviene de un informe que muestra el aumento en la correlación entre los índices estadounidenses (particularmente Nas100) y Bitcoin.
Informe de investigación K33: correlación entre Nasdaq y Bitcoin
El último informe «Ahead of the Curve» de K33 Research destaca que el mercado de las criptomonedas se enfrenta a los mismos desafíos que afectan a los mercados globales. Durante el último mes, Bitcoin (BTC) y el Nasdaq se han vinculado más estrechamente, y su conexión actual de 30 días alcanzará su punto más alto en 2024.
Según el analista de K33, se espera que Trump impulse políticas que hagan crecer la economía, extiendan los recortes de impuestos de 2017 y proporcionen más exenciones fiscales para los estadounidenses de clase trabajadora. Estas acciones podrían ser positivas para inversiones más riesgosas como las criptomonedas. El analista también señaló que es probable que Trump introduzca políticas favorables a las criptomonedas, lo que podría beneficiar al mercado de las criptomonedas.
Estos datos pueden estar contribuyendo a las salidas de ETF, ya que los inversores institucionales consideraban a Bitcoin como una especie de cobertura de cartera que proporcionaba diversificación. Sin embargo, si la correlación con las acciones estadounidenses continúa, esto podría dar lugar a que las asignaciones para acciones y Bitcoin se dividieran en lugar de tener sus propias asignaciones.
En una entrevista con Bloomberg el martes, el director ejecutivo de VanEck, Jan van Eck, afirmó que «es decepcionante observar la correlación entre Bitcoin y Nasdaq durante los últimos 6 meses». El señor van Eck fue más allá al decir que muchas personas están mirando Bitcoin por primera vez, lo cual no es lo que quieren (refiriéndose a la creciente correlación). Si nos fijamos en las correlaciones a diez años, son casi nulas, que es en realidad lo que debería ser la diversificación. Tendremos que ver cómo se comporta Bitcoin en el futuro».
Estos comentarios tienden a respaldar la idea de que cuanto mayor sea la correlación entre el Nasdaq y Bitcoin, mayor será la posibilidad de que aumenten las salidas de capital debido a la diversificación y el posicionamiento de la cartera.
¿La inauguración de Trump impulsará el rally de las criptomonedas?
Como puede verse en el informe de investigación de K33 anterior, existe optimismo de que una presidencia de Trump brindará un gran impulso a la industria de la criptografía.
Según CryptoQuant, alrededor de 520 mil millones de dólares de capital fresco podrían fluir hacia Bitcoin en 2025. En el contexto de condiciones regulatorias, monetarias y cíclicas favorables, es razonable esperar que el capital continúe fluyendo hacia Bitcoin en 2025, añadió el proveedor de datos y análisis.
La idea de una carrera alcista en 2025 para las criptomonedas cuenta con el respaldo de Pantera Capital, quien afirma que la próxima toma de posesión de Donald Trump debería impulsar a Bitcoin a nuevas alturas.
Otro interesante al que prestar atención a medida que se acerca el día de la inauguración.
Datos de límite realizado de Bitcoin
Fuente: CryptoQuant (haga clic para ampliar)
Un gráfico adjunto (arriba) muestra la capitalización de mercado realizada de Bitcoin con el valor combinado de la oferta a medida que avanza en la cadena desde 2015. Si el mercado sigue patrones históricos, dijo CryptoQuant, la cifra de 520 mil millones de dólares se vuelve alcanzable. Una medida así sin duda impulsaría los repuntes de los precios, pero deja a uno con muchas preguntas.
Los datos de EE. UU. podrían impulsar temporalmente el precio de Bitcoin
Los datos de inflación de EE. UU. se publicaron hace poco y la inflación subyacente interanual fue más suave de lo esperado. Será interesante ver si esto ayuda a impulsar a Bitcoin hacia la marca de 100.000 y más allá.
Para conocer todos los eventos y publicaciones económicas que afectan al mercado, consulte el Calendario económico MarketPulse. (haga clic para ampliar)
Análisis técnico: BTC/USD se encuentra en una coyuntura crítica
Bitcoin (BTC/USD) desde un punto de vista técnico en el marco temporal diario, la acción general del precio ha sido desordenada.
El motivo de mi observación se debe a la falta de una ruptura convincente del mínimo anterior alrededor de 91800.
Aunque los precios cayeron por un momento por debajo del nivel de 90.000 dólares el lunes, la rapidez con la que subieron sugiere que sigue en juego una fuerte presión de compra.
Tal como están las cosas, BTC/USD es un momento crítico ya que prueba el MA de 50 días, lo que podría servir para limitar las ganancias.
Si no se logra volver a superar el nivel y encontrar aceptación podría provocar una venta masiva más pronunciada.
Un rechazo de este nivel pone en juego los valores 95000 y 90000, antes de que la atención se centre en los valores 91804 y 90000.
Gráfico diario de Bitcoin (BTC/USD), 15 de enero de 2025
Fuente: TradingView.com (haga clic para ampliar)
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