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El FMI ha publicado su actualización trimestral sobre las reservas de divisas en poder de los bancos centrales. El dólar está en caída libre. ¿Bitcoin como alternativa?
El dólar cae en la obsolescencia
El FMI señala en su documento que el dólar estadounidense sigue perdiendo terreno en las reservas mundiales de divisas, pero sigue siendo la principal moneda de reserva.
La institución heredada de los acuerdos de Bretton Woods advierte que las fragmentaciones económicas y financieras podrían alentar a algunos países a diversificar sus reservas de divisas.
El FMI habla de un «gradual» caída del dólar, lo cual es quedarse corto. La participación del dólar ha caído del 70% al 58% en sólo dos décadas. Sabiendo que la cifra real se acerca más al 55% si la ajustamos por la reciente apreciación del dólar:
¡Incluso bajamos al 48% si tenemos en cuenta las reservas de oro!
El FMI señala sobre este tema:
«Observamos que las sanciones financieras están provocando que los bancos centrales modifiquen ligeramente sus carteras de reservas, alejándose de las monedas que corren el riesgo de ser congeladas, en favor del oro».
India, por ejemplo, repatrió recientemente 100 toneladas de oro desde Londres. El oro parece ser una parte integral del nuevo sistema monetario internacional que los BRICS desean establecer.
Según el ministro iraní de Asuntos Exteriores, “Los ministros de economía de los países BRICS están a punto de completar el programa de desdolarización”. ¿Cuál será la moneda pivote para reemplazarla? Silencio de radio por ahora.
¿Contendientes al trono?
El FMI señala que “Resulta sorprendente observar que la reducción del papel del dólar estadounidense en las últimas dos décadas no ha ido acompañada de un aumento de la participación de otras monedas importantes, como el euro, el yen y la libra”.
Más bien, están pasando a primer plano monedas de reserva no tradicionales como el dólar australiano, el dólar canadiense, el yuan chino, el won surcoreano, el dólar de Singapur y las monedas nórdicas.
El yuan chino es otra moneda de reserva no tradicional, pero su internacionalización “muestra signos de fatiga”según el periódico. La participación del yuan en las reservas de divisas incluso ha disminuido desde 2022.
Dicho esto, el crecimiento de la moneda china como medio de pago internacional es fuerte. El CIPS (Sistema de Pago Interbancario Transfronterizo) facilitó transacciones por valor de 123 billones de yuanes (17 billones de dólares) en 2023.
Por último, y contrariamente a lo que se pueda leer aquí y allá, el dólar no sólo sufre la desconfianza de un puñado de países. Rusia, por supuesto, tiene buenas razones para deshacerse del dólar, pero se trata de una tendencia más profunda:
“Identificamos al menos 46 países en 2022 que están diversificando sus reservas (países con al menos el 5% de sus reservas de divisas en monedas no tradicionales a finales de 2020). Estos incluyen las principales economías avanzadas y mercados emergentes, incluida la mayoría de las economías del G20”.
El eje chino-ruso y Bitcoin
El banco central ruso declaró esta semana que el yuan chino se convertirá en la principal moneda extranjera de Rusia. El tipo de cambio yuan/rublo determinará ahora la trayectoria de todos los demás pares de divisas, incluidos el euro y el dólar.
“El yuan ya se ha convertido en la moneda principal en las operaciones de cambio de divisas”. afirmó el Banco de Rusia. «El tipo de cambio yuan/rublo será ahora el tipo de cambio de referencia para los actores del mercado».
«La participación del yuan en las transacciones en la Bolsa de Moscú en mayo fue del 54%», añadió. Se espera que esta cifra aumente, ya que el euro y el dólar acaban de ser completamente prohibidos tras una nueva ola de sanciones occidentales.
Todo esto se alinea con la adhesión de Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos e Irán a los BRICS. El fin del petrodólar se acerca rápidamente, de ahí los intentos de fomentar el caos con Taiwán a la vista. Según el Financial Times, Xi Jinping advirtió a Ursula Von Der Leyen en abril de 2023 que Estados Unidos “está tratando de atrapar a China para que invada Taiwán, pero no muerde el anzuelo”…
El hecho de que todos los bancos centrales posean dólares (bonos del Tesoro, en realidad) es un privilegio desorbitado al que Washington no quiere renunciar. Estas son sus principales ventajas:
-Balanza comercial crónicamente deficitaria sin devaluación del dólar.
-Bajas tasas de endeudamiento.
-Capacidad de chantajear a las naciones con la amenaza de sanciones (desconexión de la red SWIFT).
“En lugar de dejar que China nos quite la hegemonía monetaria”, dijo. Es probable que se piense en los Estados Unidos…
La solución sería que todas las naciones estuvieran en pie de igualdad utilizando una moneda neutral: Bitcoin. En este sentido, el banco más grande del mundo (Banco Industrial y Comercial de China) acaba de afirmar que bitcoin «cuenta con una rareza similar al oro, a través de un consenso matemático, al tiempo que resuelve problemas de divisibilidad, autenticidad y portabilidad».
Nos dirigimos hacia el nuevo Bretton Woods: Bitcoin.
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Bitcoin, periodista geopolítica, económica y energética.
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