Serie BT
Bitcoin (BTC-USD) tuvo una caída épica después de alcanzar un máximo de alrededor de $ 64,000 hace aproximadamente un año. La caída de pico a valle ha sido masiva, equivalente a aproximadamente el 76%. Muchos otros activos digitales han sido brutalizados durante esta fase de mercado bajista, disminuyendo en un 90% o más durante la derrota reciente. Bitcoin se adelantó a sí mismo, y cuando la Fed comenzó a endurecerse, Bitcoin comenzó a desinflarse. Además, Bitcoin podría caer más bajo pronto, alcanzando mi objetivo de compra a largo plazo de $ 10-12K. Sin embargo, Bitcoin está lejos de ser inútil y el segmento criptográfico sigue vivo. Tenemos un mercado masivo para Bitcoin y otros activos digitales funcionales y transaccionales. Si bien el sentimiento es pobre ahora, la confianza debería volver al mercado de criptomonedas y el precio de Bitcoin debería aumentar significativamente en los próximos años.
Gráfico de 3 años de Bitcoin
Gráfico de bitcoins (coinmarketcap.com)
Después de lograr un doble techo importante en 2021, el precio de Bitcoin volvió a su nivel anterior a la ruptura en 2020. El período previo a 2021 fue fenomenal, pero la caída de 2022 ha sido épica. Entonces, ¿qué sigue para Bitcoin? Podemos esperar un fenómeno similar al que hemos visto en ciclos anteriores. Si bien el sentimiento sigue siendo pobre, podríamos ver más desventajas en el corto plazo. Sin embargo, a medida que mejora el sentimiento, la acción del precio debería estabilizarse y Bitcoin podría avanzar mucho más en los próximos años.
Ciclos anteriores configurados para repetir
BTC: gráfico a largo plazo
BTC gráfico a largo plazo (coinmarketcap.com)
Hemos visto varios picos importantes de Bitcoin en la última década. A fines de 2013, Bitcoin alcanzó su punto máximo en alrededor de $ 1,200. Este pico inicial fue seguido por una disminución del 85% que redujo el precio de BTC a aproximadamente $200. El siguiente pico destacado se produjo a finales de 2017 en torno a los 19.500 dólares. Este tope fue seguido por una disminución del 82% que redujo el BTC a aproximadamente $3500 antes de que comenzara la recuperación posterior y el mercado alcista. Bitcoin ya alcanzó un mínimo de alrededor de $ 15,000 en este mercado bajista, y una caída al rango de $ 10-12K equivaldría a una caída tradicional del mercado bajista de 80-85% para Bitcoin. Por lo tanto, los $10,000-12,000 pueden ser el punto de compra ideal para Bitcoin, pero incluso alrededor de los niveles actuales, Bitcoin es una buena compra ya que su precio probablemente subirá mucho más en los próximos años.
Bitcoin: Not Alone – Rendimiento de otras criptomonedas
Dominio de Bitcoin (coinmarketcap.com)
Si bien el dominio de Bitcoin no se acerca a los niveles anteriores a 2017, su capitalización de mercado aún representa aproximadamente el 38% de todo el complejo de criptomonedas. Además, si consideramos el Ethereum (ETH-USD) 18% de participación, los dos principales activos representan aproximadamente el 56% de los 22,000 criptoactivos con una capitalización de mercado de $820 mil millones. Hay muchos activos en el espacio criptográfico, y muchas «monedas» presentan un potencial de funcionalidad significativo. Vemos muchos proyectos prometedores desarrollándose y negociando en más de 5,000 intercambios. Por lo tanto, el mercado de activos digitales está vivo y bien. Si bien está pasando por una leve recesión, Bitcoin y otros activos digitales principales deberían recuperarse y avanzar significativamente en los próximos años.
Principales monedas: caídas de valle a pico
- Bitcoin: 76%
- Etéreo: 78%
- Litecoin (USD-LTC): 87 %
- Solana (SOL-USD): 95%
- Enlace de cadena (ENLACE-USD): 88%
- Efectivo de Bitcoin (BCH-USD): 93%
- ZCash USD (ZEC-USD): 88%
la comida para llevar
Hemos visto caídas del 75-95 % desde los máximos de 2021 en la mayoría de las principales criptomonedas. Por lo tanto, es muy probable que la desventaja a corto plazo sea limitada ahora. Además, a medida que el mercado se estabilice y la confianza mejore, es probable que se materialicen precios sustancialmente más altos en los próximos años.
Potencial futuro significativo
Se sorprenderá de cuántas empresas importantes ahora acepta Bitcoin y otras criptomonedas. Algunas de las corporaciones más importantes incluyen Microsoft, PayPal, Whole Foods, Overstock, Starbucks y muchas más. Bitcoin y otras monedas transaccionales aún se encuentran en la etapa inicial de su ciclo de adopción. La trayectoria hacia la adopción masiva debería impulsar los precios significativamente más altos a medida que la industria continúa expandiéndose y desarrollándose. A partir de noviembre de 2022, alrededor 85 millones de personas creó billeteras Bitcoin únicas en Blockchain.com. Eso es aproximadamente 6 millones de usuarios más que el año anterior y aproximadamente 42 millones usuarios más que en 2019 (un 102% aumentar).
La línea de fondo
A pesar del efecto de desaceleración transitoria y la posterior fase de mercado bajista, Bitcoin es un activo precioso. No necesito recordar a la mayoría de los lectores que Bitcoin tiene un suministro fijo de solo 21 millones. Alrededor del 92% de todos los Bitcoins ya se han extraído. Por lo tanto, estamos tratando con un activo con una oferta mínima, pero la demanda puede expandirse exponencialmente, lo que lleva a precios dramáticamente más altos en los próximos años. El segmento de activos digitales experimentó una desventaja sustancial durante este mercado bajista. Si bien es posible que no se haya alcanzado el fondo final, nos hemos acercado mucho. El sentimiento mejorado, el aumento de la popularidad, la mayor adopción, la oferta limitada, el aumento de la demanda, las tendencias históricas, la especulación y otros elementos macroeconómicos deberían impulsar el precio de Bitcoin sustancialmente más alto en los próximos años. Mi rango de compra a largo plazo sigue siendo $10-12K para Bitcoin, con un precio objetivo de $100-150K en la siguiente fase del mercado alcista.
Riesgos de Bitcoin
Bitcoin sigue siendo un activo volátil y no es adecuado para todos. Numerosos factores como el aumento de la regulación gubernamental, la piratería, los problemas de funcionalidad (como la velocidad, el costo y la escala), la actividad fraudulenta y otros elementos perjudiciales podrían afectar negativamente la popularidad/sentimiento de Bitcoin y afectar su precio.
Por lo tanto, para los inversores con una tolerancia al riesgo de baja a moderada, puede ser adecuado un tamaño de posición del 3-5 % de las posiciones totales de la cartera. Un tamaño de posición del 10 % de las posiciones de la cartera puede ser adecuado para inversores con mayor tolerancia al riesgo.
Queda por ver cómo se desarrollará el futuro de Bitcoin. El activo digital podría valer mucho más de lo que es ahora dentro de varios años, o puede valer menos si los elementos dañinos prevalecen a largo plazo.
