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- Bitcoin alcanzó los 100.000 dólares esta semana. Algunos pronosticadores esperan que se duplique el próximo año.
- Los inversores pueden ganar exposición manteniendo el propio bitcoin o comprando ETF y acciones criptovinculadas.
- Por una tarifa, los inversores en ETF pueden evitar algunas de las complejidades de mantener el token.
Bitcoin finalmente reclamó el hito de los $100,000, consolidando la confianza en futuras ganancias.
El momento decisivo ha envalentonado a los pronosticadores de Wall Street, algunos de los cuales han elevado las expectativas de que el precio de bitcoin se duplique para fines de 2025.
La administración entrante del presidente electo Donald Trump ha reforzado el optimismo con promesas de renovar la regulación de las criptomonedas y ayudar a institucionalizar el token principal.
Aún así, los estudios muestran que la gran mayoría de los adultos estadounidenses no poseen bitcoins. Para los inversores no criptográficos cuya curiosidad ha despertado el popular token, aquí hay una introducción a algunas de las formas de invertir.
¿Mantener bitcoins o comprar un ETF?
Tradicionalmente, la principal forma para que los inversores estadounidenses se unieran al frenesí del bitcoin era, bueno, comprar bitcoin.
Bitcoin se puede comprar en muchas plataformas de corretaje populares, incluidas Robinhood y Fidelity, y a través de intercambios de cifrado como Coinbase.
Sin embargo, la aprobación regulatoria en enero de los ETF de bitcoin al contado amplió enormemente las opciones para los inversores, proporcionando una nueva vía para la exposición a las criptomonedas. Las acciones de ETF están respaldadas por bitcoins reales comprados por el fondo, similar a los ETF de oro físico que contienen el metal precioso.
Según Bruno Caratori, cofundador de Hashdex, uno de los 11 proveedores de ETF aprobados, estos vehículos de inversión sirven mejor para mitigar el riesgo de comportamiento asociado con la compra de bitcoins reales y podrían ser un enfoque más acogedor para quienes no invierten profesionalmente. .
«Es muy fácil para la gente comprar bitcoins cuando está demasiado alto, y luego no poder soportar las pérdidas cuando baja, y lo hace. Tiene un gran momento, y luego se pierde dinero con esto», dijo a Business. Persona enterada.
Estos fondos pueden incluirse en cuentas con ventajas fiscales, como Roth IRA, y ponerse al cuidado de un asesor financiero.
No todo el mundo está convencido de los beneficios. Cuando los ETF se aprobaron por primera vez, el criptoentusiasta Kevin O’Leary cuestionó su valor, citando las tarifas que los acompañan. Dependiendo del proveedor, las tarifas de los ETF de bitcoins al contado oscilan entre el 0,15% y el 0,90%.
Las primeras discusiones también consideraron el poder de permanencia de los fondos en medio de una competencia acalorada.
Los ETF también pueden desanimar a algunos creyentes tradicionales en las criptomonedas, dado que dejan de lado un principio fundamental de bitcoin: la autocustodia.
En parte, la criptomoneda se fundó sobre la idea de un sistema financiero libre de bancos e intercambios institucionales, dando al comprador la propiedad total del token.
Mientras tanto, los inversores que obtienen exposición a las criptomonedas a través de un fondo de Wall Street están renunciando al uso potencial de bitcoin como medio de intercambio.
«Si crees que el caso de uso de bitcoin se centra en gran medida en esto, debes poseerlo tú mismo», dijo Caratori.
Para comprar bitcoins directamente, los inversores pueden utilizar intercambios de cifrado, billeteras en línea o transacciones entre pares. Sin embargo, estos métodos también pueden conllevar tarifas, señaló Caratori, citando que la tarifa promedio de transacción en EE. UU. en un intercambio de cifrado es de aproximadamente el 1%.
Una vez comprado, la seguridad se convierte en una preocupación principal y los propietarios de bitcoins a menudo toman medidas exhaustivas para proteger su contraseña y clave de bitcoin contra piratería o pérdida. Las billeteras bloqueadas pueden impedir que los propietarios saquen provecho de las ganancias; este año, el repunte de las criptomonedas ha provocado un aumento en los intentos de recuperación de billeteras.
«Algunas personas que lo sostienen ellos mismos escriben sus llaves en estas placas de titanio que sobrevivirán a un incendio en su casa», dijo Caratori, señalando que los ETF liberan a los inversores de esas cargas.
En una nota publicada el jueves, el analista de Bernstein, Gautam Chhugani, dijo que los nuevos ETF resuelven efectivamente la complejidad «desordenada» de los intercambios y billeteras criptográficas.
«Además, los nombres financieros conocidos que comercializan ETF de Bitcoin añaden un halo de confianza, legitimidad y marca a Bitcoin. Los ETF se vuelven accesibles en cuentas de corredores y se integran con asesores patrimoniales y bancos privados», dijo.
Acciones vinculadas a criptomonedas
También hay una gran cantidad de acciones que siguen de cerca los movimientos de bitcoin y pueden actuar como sustitutos confiables del token.
La empresa de software MicroStrategy encabeza la lista de acciones vinculadas a bitcoin. La reserva de 386.700 tokens de la compañía, financiada mediante emisión de deuda y ventas de acciones, la ha convertido efectivamente en un indicador de la demanda de bitcoins. La estrategia agresiva ha dado sus frutos y MicroStrategy ha subido más del 492% en lo que va del año en comparación con el aumento de bitcoin de aproximadamente el 135%.
Caratori dijo a BI que la regulación ha mejorado aún más las ventajas. Dado que los ETF estadounidenses aprobados no permiten que todo el mundo invierta en ellos, algunos actores institucionales se han visto obligados a buscar alternativas.
Por ejemplo, Caratori señaló que los grandes inversores en Europa todavía tienen restringido el acceso a estos ETF, lo que los empuja hacia las acciones de MicroStrategy o los valores convertibles emitidos por la empresa.
«Entienden que están pagando una prima, pero aun así preferirían estar dentro que fuera».
Caratori reconoció que el uso del apalancamiento por parte de MicroStrategy para comprar podría exponer a los accionistas a una mayor volatilidad, aunque no hay señales de un riesgo más amplio sin una caída importante del mercado.
Los inversores también pueden optar por comprar acciones de criptominería, que también están altamente correlacionadas con bitcoin. En lo que va de año, el ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ha aumentado casi un 74%.
Los mineros individuales que han ganado en medio del último repunte de bitcoin incluyen a Marathon Holdings, que ha subido un 87% en los últimos tres meses, y Riot Platforms, que ha subido alrededor de un 96% en ese tiempo.
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