El mercado de criptomonedas se desplomó el martes después de que Binance y FTX, los dos intercambios de criptomonedas más grandes del mundo, acordaron fusionarse para abordar lo que Binance llamó una «crisis de liquidez».
Bitcoin cayó un 12,6% a 18.203 dólares, según Coin Metrics. Temprano en el día, cayó a $17,300.80, su nivel más bajo desde noviembre de 2020. Éter se sumergió un 18,2% a 1.311,50 dólares, después de caer tan bajo como 1.228,89 dólares.
Esas caídas se extendieron por el resto del mercado, y en un momento incluso le robaron fuerza al repunte del mercado de valores. Los criptoactivos más pequeños vinculados a Alameda, la empresa comercial también propiedad del director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried, sufrieron algunas de las mayores pérdidas. Ficha FTX (FTT)el token nativo de la plataforma de comercio FTX, se desplomó un 76,4%. El token vinculado al popular competidor Ethereum Solanadel que Alameda es un gran patrocinador, perdió un 26,4%.
En las acciones criptográficas, Coinbase cayó un 10,8 %, y Robinhood, que también tiene un negocio de criptocomercio y en el que Bankman-Fried tiene una participación del 7,6 %, perdió un 19 %. Otras acciones relacionadas con criptografía, incluidos los criptobancos Silvergate y Signature y los mineros de bitcoin Hut 8 y Riot Blockchain, también perdieron terreno.
Los movimientos vinieron después de Bankman-Fried anunciado en Twitter que Binance comprará el negocio fuera de EE. UU. de FTX por una suma no revelada. CEO de Binance, Changpeng Zhao confirmó la noticia minutos más tarde.
El acuerdo afectará solo a los negocios fuera de EE. UU. de FTX y Binance. Las ramas estadounidenses de cada empresa, Binance US y FTX US, no se ven afectadas, dijo Bankman-Fried, también conocido como SBF, en sus tuits. El trato no se ha cerrado y las compañías tienen más debida diligencia para completar, dijeron los directores ejecutivos.
El criptomercado se deslizó a medida que se iniciaba el comercio, ya que las preocupaciones de los inversores sobre la solvencia de FTX se arremolinaron tras los rumores recientes sobre el intercambio y su empresa hermana, Alameda Research. El mercado se recuperó brevemente después de que se concretara el acuerdo.
«Hay muchos espejos de la crisis de Celsius y Three Arrows que ocurrió hace meses y lo que estás viendo es que los inversores tienen deja vu y temen filtrarse en los mercados», dijo Conor Ryder, analista de investigación de Kaiko.
Un rumor que desencadenó una ‘corrida bancaria’
La confianza de los inversores se ha visto sacudida después de Zhao tuiteó durante el fin de semana que la empresa vendería sus tenencias de FTT. Binance es el intercambio de cifrado más grande del mundo por volumen de operaciones y fue uno de los primeros patrocinadores de FTX. El martes por la mañana, FTX detuvo los retiros de su plataforma, luego de que los inversores asustados intentaran retirar sus fondos en masa.
Zhao dijo en su tuit que Binance tiene alrededor de USD 2100 millones combinados en FTT y BUSD, la moneda estable respaldada por dinero fiduciario emitida por Binance y Paxos.
«Debido a las recientes revelaciones que han salido a la luz, hemos decidido liquidar cualquier FTT restante en nuestros libros», dijo Zhao.
Eso se refería a los rumores sobre la solvencia de FTX, el tercer intercambio de criptomonedas más grande del mundo por volumen de negociación. Un informe de CoinDesk la semana pasada sobre el estado de las finanzas de Alameda mostró que una gran parte de su balance se concentra en FTT, y algunas de sus diversas actividades se apalancan usando FTT como garantía. Alameda ha disputado ese reclamo, diciendo que FTT representa solo una parte de su balance total.
«El fondo de cobertura de Alameda está vinculado a FTX a través de una tonelada de tokens FTT, y comenzaron los rumores de que si están usando todos estos tokens FTT como garantía… hay dos problemas», dijo Jeff Dorman, director de inversiones de Arca. . «Si el precio de FTT baja mucho, entonces Alameda podría enfrentar llamadas de margen y todo tipo de presión; dos, si FTX es el prestamista de Alameda, entonces todos estarán en problemas».
“Lo que podría haber sido solo un problema aislado en Alameda se convirtió en una corrida bancaria”, agregó. «Todo el mundo empezó a retirar sus activos de FTX, y existe el temor de que FTX sea insolvente».
Un ‘ojo morado por la confianza’
Ryder dijo que los observadores de la industria «en general» confiaban en que FTX y sus clientes «estarían bien», pero que el pánico era comprensible. Antes del martes por la mañana, Bankman-Fried había dicho poco sobre el asunto que hubiera calmado a los inquietos inversores.
«El problema es la naturaleza opaca y la falta de transparencia sobre las reservas de FTX, las reservas de Alameda, los vínculos entre los dos; nadie sabe realmente cuán entrelazados están los dos», dijo Ryder. «Desde ese lado, refleja mucho los problemas de Celsius en el sentido de que no tenemos transparencia de fondos, y FTX no ha salido y tranquilizado a los inversores, así que eso es lo que estamos viendo ahora filtrarse en los mercados».
Es un buen argumento para una mayor regulación de las entidades centralizadas, agregó Ryder, diciendo que es imperativo que todas las entidades centralizadas, ya sean fondos de cobertura como Three Arrows Capital o Alameda Research o intercambios centralizados como FTX y Binance que no cotizan en bolsa, para mantener una prueba de reservas en aras de la protección de los inversores.
Dorman se hizo eco del sentimiento de Ryder y dijo que, si bien puede ser, en el mejor de los casos, un problema de liquidez a corto plazo para el mercado, es «otro ojo negro para la confianza».
«¿Se ponen [the reserves] en una cuenta bancaria? ¿Los usan para prestar?», dijo Dorman. «Aquí es donde entra la falta de transparencia: algo que probablemente no sea un problema y no debería ser un problema se convierte en un problema de liquidez a corto plazo si FTX no puede procesar inmediatamente todos los retiros».
