Bitcoin va a recuperarse nuevamente: esto es lo que necesita saber (BTC-USD)

Bitcoin (BTC-USD) es el activo con mejor rendimiento de nuestra vida. Dada la historia de los asombrosos rendimientos de Bitcoin que se muestra a continuación, la pregunta más importante para todos los inversores en el mercado actual es si este activo que desafía la gravedad puede volver a hacerlo.

Los bajistas quieren que te centres en el mercado bajista del -77 %, como lo han hecho con las cuatro principales caídas que ha experimentado Bitcoin. No escuchará a un oso de Bitcoin admitir la verdad, que es que Bitcoin ha batido todos los récords de rendimiento en acciones en 15 breves años.

Sin embargo, hay evidencia clave que muestra cómo Bitcoin hoy es más fuerte que durante las tres reducciones anteriores. La razón por la que no desea ignorar esto es porque, a pesar de las ventas masivas de más del 80%, Bitcoin ha recuperado nuevos máximos en 3,5 años, cada vez. Por lo tanto, no es solo el tamaño de las ganancias que Bitcoin ha proporcionado lo que lo coloca como el activo número 1 de todos los tiempos, sino que también es notable la velocidad con la que se logra.

Quiero que mis lectores estén armados con hechos, no con emociones. y lo que presento a continuación es la culminación de un historial de llamadas precisas que he hecho en el pasado en Bitcoin más nueva información de nivel cuantitativo presentada por Vincent Duchaine de Wealth Umbrella, quien ha creado una señal de compra/venta automatizada en Bitcoin utilizando métricas en cadena.

Nota rápida sobre el pánico criptográfico

A continuación se muestra una ilustración de la historia de la rapidez con la que Bitcoin ha recuperado su máximo histórico en las reducciones anteriores.

El período de tiempo promedio para que Bitcoin recupere su máximo histórico es de dos a tres años, siendo 3,5 años la cantidad máxima de tiempo. El gráfico muestra la reducción máxima para cada ciclo bajista en rojo, seguida de la recuperación en verde.

Tenga en cuenta que para alcanzar el punto de equilibrio después de una caída del 80%, se requiere que una acción o activo suba un 400% solo para alcanzar el punto de equilibrio. Qualcomm, por ejemplo, sufrió una reducción similar en la caída de las puntocom. QCOM tardó unos 20 años en recuperar su máximo de 2000. Cisco, otro mimado de finales de los 90, nunca ha recuperado su pico de 2000.

Este activo llegó al mercado durante la Gran Crisis Financiera y, a diferencia de la mayoría de las empresas de tecnología en el mercado actual, no solo sobrevivió a una recesión económica, sino que, de hecho, encontró tracción en 2009 durante un momento en que la tecnología se tambaleaba para resistir las presiones macro.

el 3 de enero^rd2009, la red bitcoin se creó cuando Satoshi Nakamoto extrajo el bloque inicial de la cadena Bitcoin. Dentro de la base de monedas de este primer bloque estaba el texto «The Times 03/Jan/2009 Canciller al borde del segundo rescate para los bancos». Esta nota hace referencia a un titular publicado por Los tiempos y se ha interpretado como una marca de tiempo y un comentario sobre la inestabilidad causada por los sistemas bancarios de reserva fraccionaria. Bitcoin se dispuso silenciosamente a interrumpir el sistema bancario centralizado, antes del cual era inconcebible, en un momento que posiblemente era más incierto que el que enfrentamos hoy.

Una de las razones de esto es que Bitcoin ha logrado convertirse con éxito en una reserva global de valor, una hazaña que solo un puñado de monedas/commodities ha logrado. Muchos han argumentado en contra de esta afirmación basándose en la volatilidad de bitcoin. Aquellos que hacen esta afirmación no ven que las dos reservas de valor más populares, el dólar estadounidense y el oro, tienen antecedentes terribles.

En 2022, el oro superó con una reducción de ~45%. El oro tardó casi 10 años en recuperar este máximo, que no pudo mantener. A día de hoy, el oro está un 8% por debajo de su máximo de 2011. Podría decirse que el dólar estadounidense es la peor reserva de valor. Desde 1913 ha perdido el 97% de su poder adquisitivo. Bitcoin, por otro lado, ha subido más del 28 millones por ciento desde que comenzó a cotizar en 2010, y se ha recuperado de sus ciclos bajistas en un período de tiempo relativamente corto. No es de extrañar que a los ciudadanos de los mercados emergentes, que enfrentan una inflación extrema, les encante esta reserva de valor.

Esta utilidad específica en Bitcoin se respalda aún más cuando correlacionamos la adopción de criptografía con el nivel de corrupción y/o inestabilidad monetaria de un condado específico. Por ejemplo, algunos de los países con mayor adopción de criptomonedas son Ucrania, Rusia, Argentina, Turquía, Brasil, solo por nombrar algunos.

Para estas personas, Bitcoin ofrece una salida segura y eficiente de la turbulencia inflacionaria y la manipulación centralizada de sus ganancias personales. En esencia, el elevado objetivo que Satoshi Nakamoto estableció en el libro blanco de octubre de 2008, que era ofrecer una salida del sistema fiduciario, se ha manifestado hoy en tiempo real.

El próximo rally de Bitcoin: lo que necesita saber

Bitcoin no tiene informes de ganancias, revisiones de gestión o interrupciones en la cadena de suministro que puedan afectar su precio. Cada vez que los humanos se reúnen en un escenario codificado y comienzan a negociar un activo con su instinto de seguridad como principal impulsor, se desarrollan patrones a lo largo del historial de precios. Por lo tanto, para determinar qué hará Bitcoin a continuación, debemos medir el sentimiento.

Uno de los patrones más simples de medir es que una tendencia alcista se mueve en 5 ondas hacia arriba, luego se corrige en un patrón de 3 ondas hacia abajo. Una vez que tengamos 5 ondas hacia arriba y 3 hacia abajo, repetimos este patrón de manera fractal. A partir de ahora, desde el mínimo de 2018, solo tenemos 4 ondas, lo que implica que tenemos una quinta onda más antes de que termine el ciclo alcista más grande.

Algunos puntos que quiero hacer sobre el gráfico anterior. Tenemos desde el tope de 2021 un patrón correctivo muy completo y rellenado. Recientemente, Bitcoin empujó a la baja en el escándalo FTX (FTT-USD), que ahora nos ha proporcionado la primera divergencia alcista en un gráfico semanal desde que comenzó el mercado bajista de 2021. Esto es cuando el precio baja con menos impulso. Esto tiende a marcar el final cercano de las grandes reducciones.

Otro de mis patrones favoritos se puede encontrar en el oscilador sin tendencia a continuación. Esto es simplemente medir la diferencia entre dos promedios móviles y, cuando se establece en un período de siete años, tiende a proporcionar señales muy interesantes. Lo más importante es que el oscilador actualmente encuentra soporte en el mínimo de 2018 y ahora está construyendo una nueva tendencia alcista. Cuando se está construyendo una nueva tendencia alcista, este oscilador tenderá a construir esta nueva tendencia alcista sobre los mínimos anteriores, que se está desarrollando ahora.

El siguiente gráfico muestra una señal de advertencia temprana general de cuándo está cambiando la tendencia. La línea roja que baja en el gráfico es un ángulo de 45 grados y ha detenido cada intento de recuperación desde 2021. Una vez que recuperemos este ángulo, marcará un cambio de tendencia temprano y significativo. A partir de ahora, ese nivel es de alrededor de $ 18,100.

Análisis en cadena

Esta conclusión está respaldada por el análisis en cadena, que es un campo de estudio que ignora la acción del precio y, en cambio, analiza los fundamentos, la utilidad y la actividad de transacción de la criptomoneda y los datos de la cadena de bloques.

El Dr. Vincent Duchaine de Wealth Umbrella es un ingeniero de inteligencia artificial y aprendizaje automático. Su equipo pasó varios meses analizando métricas en cadena dentro del ecosistema de Bitcoin para crear una señal automatizada de riesgo activado/desactivado para inversores minoristas. Vincent declaró que la mayoría de las métricas en cadena que analizó su equipo apuntan a que Bitcoin forma un fondo importante.

El nivel de la mayoría de las métricas es tal que ya podríamos haberlo visto en $ 15,500, mientras que otras métricas sugieren que podríamos ver el precio caer a $ 13,200 en un pico final a la baja.

Aquí hay algunos ejemplos de métricas en cadena de Wealth Umbrella que están proporcionando señales raras que solo se han visto en mínimos importantes:

Mostrado a continuaciónel suministro de bitcoin no se ha movido en más de un año y apenas se vio afectado por el escándalo FTX. Incluso después de la caída reciente, la oferta de Bitcoin ronda un máximo histórico de alrededor del 67 % y, nuevamente, este nivel no se ha movido en más de un año.

Eventos importantes anteriores, como la debacle de Mt. Gox en febrero de 2014 o el colapso de los precios en noviembre de 2018, vieron un retroceso en el rango de 2-3% en esta métrica. Mientras tanto, el susto FTX solo redujo este valor en un 0,81%. En última instancia, lo que esto nos dice es que menos participantes del mercado ahora están dispuestos a vender su Bitcoin, lo que históricamente ha puesto un piso a Bitcoin.

El mínimo reciente también estuvo acompañado por un nuevo aumento considerable de salidas de los intercambios. A pesar de un mínimo más bajo en el precio, este indicador no alcanzó un nuevo máximo, lo que muestra que cada vez menos personas están dispuestas a vender su Bitcoin.

Este tipo de comportamiento se ha observado en fondos (particularmente en 2015). También vale la pena señalar que el pico de junio también estuvo en el mismo rango que la zona de fondo de 2015 y más alto que lo que vimos en 2018.

Otra métrica interesante es la Bitcoin porcentaje del suministro que se mantiene en beneficio de las direcciones que estaban activas en el último 7 años. Esto es útil para mitigar los efectos de los HODLers a largo plazo o la pérdida de suministro. Aquí, podemos ver que ahora nos estamos acercando bastante al mínimo histórico de ~30% de la oferta que se mantiene en ganancias, que es el tipo de capitulación que marca mínimos significativos.

En general, la mayoría de las métricas en cadena de cualquier capa del ecosistema de Bitcoin proporcionan lecturas raras que tienden a parpadear en torno a los fondos principales. Hasta que estas métricas se recuperen, es difícil decir con precisión si ya se ha tocado fondo o si nos queda más camino por recorrer en esta corrección.

Un conjunto de datos que sugiere que podríamos bajar es la relación entre la capitalización de mercado de Bitcoin y su Thermocap. Thermocap es un medio más realista para calcular el tamaño de Bitcoin, en lugar de usar Market Cap. Fue presentado por primera vez por Nic Carter en 2018 y es la suma acumulada de ingresos en USD que los mineros han generado para proteger la red de Bitcoin. Esto se puede calcular sumando el valor de cada uno de los aproximadamente 19 millones de Bitcoins existentes al precio al que se emitieron. Al usar esta métrica, las monedas perdidas y estáticas, como las 800 000 monedas extraídas por el misterioso Satoshi Nakamoto, se cuentan en el suministro total al precio al que se extrajeron originalmente.

Wealth Umbrella descubrió que el precio de Bitcoin en relación con su Thermocap es un excelente método para identificar zonas de alto valor que tienden a marcar mínimos. Hemos ingresado a esa zona recientemente, lo cual es raro, pero también es posible soportar otro mínimo más profundo en esta zona de valor. Sin embargo, este indicador, basado en caídas extremas anteriores, sugiere que la caída actual podría llevarnos a la región de $13,000 antes de llegar a ese mínimo significativo.

Conclusión

En conclusión, la adopción de Bitcoin más allá del interés minorista está creciendo. Cada vez vemos más inversores institucionales, economías y empresas que adoptan Bitcoin. Aunque estamos en el 4^el ciclo de oso en Bitcoins historia, los 3 ciclos anteriores sugieren que donde estamos es una rara oportunidad de compra. Existe amplia evidencia para respaldar que el nivel de $ 15,500 es un mínimo importante o está muy cerca de un mínimo importante. Tanto el análisis técnico como el de la cadena lo respaldan. A medida que Bitcoin continúa integrándose en la economía global, esperamos que se calmen tanto la volatilidad como los retornos épicos. Por ahora, estamos contentos de comprar Bitcoin en estos mínimos con una mentalidad a largo plazo.