Monedas de criptomoneda Bitcoin en pepitas de oro que simbolizan su valor
A mediados de agosto, estaba claro que el sentimiento hacia varios mercados clave había cambiado. El mercado de valores había impresionado a muchos escépticos después de cuatro semanas de ganancias sólidas. Los comerciantes de acciones no estaban solos como Bitcoin
BTC
Hubo señales técnicas de que el repunte de Bitcoin había terminado, ya que parecía estar listo para cerrar la semana por debajo del pivote mensual de $22,23. Esto hizo que el primer objetivo a la baja fuera de $ 19,844, que era el soporte de pivote mensual S1. Por eso fue uno de los cuatro mercados que sentí que los operadores deberían estar observando. Una semana después, tuvo un mínimo de $19 527 y finalmente alcanzó los $18 282 el 19 de septiembre.el.
La disminución requirió una actualización técnica y, aunque hubo algunas mejoras técnicas, todavía pensé que podría bajar aún más. Hasta ahora ese no ha sido el caso, entonces, ¿cuál es la perspectiva actual?
Bitcoin
El gráfico de Jerry A de los futuros de Bitcoin muestra que la EMA de 20 semanas ha estado disminuyendo desde la reversión de marzo, razón por la cual es amarilla. Esto es consistente con una tendencia negativa. Los precios de Bitcoin han estado en un rango bastante ajustado durante las últimas tres semanas a pesar de la volatilidad en los demás mercados mundiales.
El volumen ha aumentado en las últimas dos semanas, pero el análisis de volumen sigue siendo negativo. El VolConfirm está por debajo de sus medias móviles tanto a corto como a largo plazo sin señales aún de tocar fondo.
AsprayInsight analiza el rendimiento relativo de Bitcoin frente al S&P 500. Es negativo, lo que significa que Bitcoin está actuando más débil que el S&P. Dado el año difícil para los precios de las acciones, esta no es una buena señal para Bitcoin, ya que la mayoría no quiere estar en un mercado que es más débil que las acciones.
Hay soporte de pivote ahora en $ 18,743 y luego más importante en $ 16,452 con la banda estelar semanal en 14,342. Un cierre semanal por encima del tope dinámico en $21 593 sería una señal alentadora.
Futuros de oro
El oro fue otro mercado en el que me centré y que ha estado en desgracia durante la mayor parte del año. En agosto, me concentré en Spyder Gold Trust (GLD
GLD
Los futuros del oro acababan de recuperarse hasta su EMA decreciente de 20 semanas en agosto (ver flecha) y luego se revirtieron bruscamente a la baja. Esto es típico de un repunte en una tendencia bajista y favoreció precios aún más bajos.
Hace una semana, los futuros tenían un mínimo de 1613, pero los precios estuvieron fuertes la semana pasada, ganando $47 por onza. El oro cayó un 11 % desde el máximo de agosto de 1814 hasta el mínimo reciente de 1613. La violación del soporte, línea a, que se remonta a principios de 2021 no es un desarrollo positivo.
El volumen ha sido fuerte durante las últimas dos semanas ya que el volumen en balance (OBV) acaba de cerrar por encima de su WMA. Se necesita un fuerte movimiento por encima de la tendencia bajista, la línea b, para volverla positiva.
El índice de pago de Herrick (HPI) cayó por debajo de la línea cero en mayo, lo que indica un flujo de dinero negativo. El HPI se ha movido por encima de su WMA pero en -4796 está muy por debajo de la línea cero.
El OBV y el HPI diarios (que no se muestran) se volvieron positivos la semana pasada, lo que significa que este mercado merece más atención. Estaré observando el próximo retroceso para ver si hay signos más fuertes de un fondo. Cualquier retroceso debe mantener el soporte en 1673, línea a.
Mercados a seguir
Esta tabla muestra lo que sucedió con los mercados en los que me centré en mi informe del 19 de agosto.el correo. Mi análisis actualizado sobre las tasas de interés y el Vanguard Total Bond Fund (BND
BND
En la tercera parte, me centraré en el mercado de valores. El cierre débil del viernes generó un impulso negativo, por lo que la acción nocturna en Asia y Europa será importante. La actualización se publicará después de las operaciones del lunes por la mañana.
