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BlackRock se está acercando a la corona de la gestión del fondo de bitcoins más grande del mundo, ya que el escepticismo inicial del administrador de activos sobre las criptomonedas da paso a las ambiciones de convertirse en un actor importante en el mercado de activos digitales.
El fondo negociado en bolsa de bitcoins al contado del grupo estadounidense ha acumulado 16.700 millones de dólares en activos desde su lanzamiento hace cuatro meses, lo que lo sitúa a menos de 1.000 millones de dólares detrás del líder del mercado Grayscale, que disfrutó de una ventaja inicial de 10 años y 28.000 millones de dólares.
Además de eso, BlackRock también lanzó el fondo del Tesoro tokenizado de más rápido crecimiento, que los fondos de cobertura criptográficos y los creadores de mercado están comenzando a utilizar como garantía para el comercio de monedas y tokens.
Las medidas son un cambio brusco, impulsado por el creciente interés de los clientes y el rápido crecimiento de los activos digitales, desde hace sólo siete años, cuando el director ejecutivo Larry Fink llamó a bitcoin «un índice de lavado de dinero».
En el lanzamiento en enero del ETF spot, Fink se describió a sí mismo como «muy optimista sobre la viabilidad a largo plazo de bitcoin» y dijo que sus fundamentos eran una parte vital de «la revolución tecnológica en el mercado financiero».
«BlackRock siempre ha respondido a los intereses de sus clientes, entonces, ¿por qué las criptomonedas serían diferentes?», dijo Lee Reiners, profesor del Duke Financial Economics Heart. “Sin embargo, esto no significa que sean verdaderos creyentes. Las criptomonedas no están en su harmony y si las criptomonedas llegan a cero, el impacto en sus finanzas será insignificante”.
La gestora de activos ha sido la mayor beneficiada de la decisión de la Comisión de Bolsa y Valores de enero de aprobar los ETF que invierten directamente en bitcoin, tras rechazarlos durante años.
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Fidelity le siguió en tercer lugar, atrayendo 9.300 millones de dólares en activos. El dúo se vio ayudado por grandes salidas de capital en Grayscale, que convirtió un producto bitcoin anterior en un ETF y había estado cobrando una comisión de gestión mucho más alta, del 1,5 por ciento. BlackRock cobra el ,25 por ciento.
También contrasta con el enfoque adoptado por algunos de los mayores rivales de BlackRock. Vanguard, al igual que BlackRock, un gigante de los ETF, no solo optó por no lanzar un ETF de bitcoin, sino que también se negó a vender fondos de bitcoin de terceros a sus clientes de corretaje.
La creciente confianza de BlackRock en el mercado de activos digitales también se destaca por su respaldo a Securitize, uniéndose a Tradeweb y Hamilton Lane en una ronda de recaudación de fondos de 47 millones de dólares para la plataforma, que utiliza tokens digitales para representar activos. El jefe international de asociaciones estratégicas de ecosistemas de BlackRock, Joseph Chalom, ahora forma parte de la junta directiva de Securitize.
Hace dos años, BlackRock realizó una inversión minoritaria en Circle, que gestiona la segunda moneda estable más grande del mundo, el USDC. Una moneda estable es un tipo de moneda electronic vinculada a una moneda soberana, como el dólar estadounidense.
«Todo se está uniendo ahora, pero espero que se entienda que ha sido un viaje de varios años y muy deliberado para traer la misma calidad institucional que diferencia a BlackRock a este ecosistema, y para nosotros eso es más importante que apresurarse», Rob Goldstein, director dijo el director de operaciones de BlackRock al Monetary Occasions.
Aun así, la llegada de BlackRock a otras partes del mercado de las criptomonedas ha energizado a los inversores. En marzo, lanzó un fondo del Tesoro tokenizado en una cadena de bloques pública, ethereum, que permite a todos los usuarios seguir las operaciones en un libro de contabilidad electronic.
El fondo BlackRock USD Institutional Digital Liquidity, o Buidl, ya ha superado al fondo tokenizado de su rival Franklin Templeton como el más grande del mercado, atrayendo 382 millones de dólares en comparación con los 368 millones de dólares de Franklin.
Los comerciantes y corredores principales han comenzado a utilizar Buidl como una forma de obtener garantías de alta calidad para el comercio de criptomonedas. La mayoría utiliza monedas estables como USDC o USDT de Tether, pero no ofrecen rendimiento a sus tenedores, a diferencia de Buidl.
Pero otros dicen que la apuesta a largo plazo de BlackRock es acelerar la liquidación de acuerdos y la transferencia de sus fondos, haciéndolos más atractivos para los inversores que quieran acceder a su dinero de forma inmediata.
El administrador de activos había probado previamente la tokenización utilizando una cadena de bloques privada de JPMorgan para rastrear activos y transacciones que involucran un fondo del mercado monetario en certain, dijo Robert Mitchnick, jefe de activos digitales de BlackRock. Ese producto blockchain privado ayudó a sentar las bases para Buidl.
“Ese trabajo fue de essential importancia. . . Creemos que la mayor oportunidad en este espacio se dio en torno a las cadenas de bloques públicas”, dijo Mitchnick.
A finales de mes, EE.UU. comenzará a exigir que la gran mayoría de las transacciones se liquiden en el plazo de un día hábil, pero los ejecutivos dudan de que se puedan lograr más avances para los inversores hasta que gran parte del sistema financiero se conecte a blockchains, que pueden cerrar transacciones. en cuestión de minutos.
«Llegará un punto en el que la configuración tecnológica actual no funcionará», dijo Ralf Kubli, miembro de la junta directiva de la Asociación Casper, un proyecto blockchain con sede en Suiza.
Los grandes gestores de activos de todo el mundo están «pensando muy profundamente en lo que esta tecnología puede hacer por ellos», añadió.
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