Dos pesos pesados financieros participaron en una transacción de garantía histórica a través de una aplicación descentralizada de JPMorgan Chase.
BlackRock utilizó la nueva Tokenized Collateral Network (TCN) de la compañía para tokenizar acciones en uno de sus fondos del mercado monetario, dijo JPMorgan a Blockworks en un correo electrónico. Luego envió esos intereses simbólicos a Barclays como garantía para un comercio de derivados extrabursátiles (OTC) entre las empresas.
TCN es una aplicación blockchain privada en la plataforma Onyx Electronic Property de JPMorgan. Esta es la primera liquidación de garantía para una transacción de derivados OTC de un cliente genuine que TCN ha facilitado.
La capacidad de publicar acciones de fondos del mercado monetario como garantía sin canjearlas primero por efectivo “ofrece la perspectiva de una mayor eficiencia y estabilidad en tiempos de tensión en el mercado”, según JPMorgan.
Ed Bond, jefe de servicios comerciales de JPMorgan, dijo en un comunicado que TCN refleja una inversión en el futuro de los mercados de garantía, y señaló que esta primera transacción demuestra el poder de los activos tokenizados.
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“[Money-market funds] «Ahora se puede movilizar y utilizar de una manera más eficiente, desbloqueando nuevos fondos de liquidez que se utilizarán para generar márgenes», añadió Bond.
La garantía entre BlackRock y Barclays tardó un segundo en publicarse, frente a lo que a veces podría tardar uno o más días, dijo Ty Lobban, director de Onyx Electronic Assets, en un miércoles X correo. Calificó el intercambio como «otra primicia» con otra de las aplicaciones basadas en blockchain de la empresa.
«TCN en Onyx Electronic Property ahora está abierto para clientes institucionales», dijo Lobban en la publicación. “Hemos comenzado con MMF tokenizados [and] Planeamos expandirnos a otros tipos de garantías en el futuro. Creemos que el movimiento de garantías ultrarrápido aportará un enorme valor a la industria de garantías de 25 billones de dólares”.
JPMorgan lanzó Onyx Digital Assets en 2020. Su primera aplicación fue facilitar transacciones de recompra intradía para ofrecer préstamos a corto plazo en renta fija mediante el intercambio de efectivo por garantía tokenizada.
La compañía utilizó la cadena de bloques Polygon para negociar depósitos en efectivo tokenizados en noviembre de 2022. Ese comercio fue parte de un piloto más amplio de la Autoridad Monetaria de Singapur en el que también participaron el DBS Financial institution de Singapur, el SBI Electronic de Japón, Marketnode y Temasek.
Lobban señaló durante un podcast de Empire el mes pasado que BlackRock estaba «buscando tokenizar acciones de fondos del mercado monetario», y señaló que los clientes globales han mostrado interés en tales características mientras que «casi no les importa que sea blockchain».
La tokenización de activos se ha infiltrado en las finanzas tradicionales, a medida que las empresas buscan reducir costos y aumentar la eficiencia. El año pasado, el director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, calificó la tokenización de valores como «la próxima generación para los mercados».
Matthew Collison señaló que el comercio facilitado por blockchain con BlackRock es «un excelente ejemplo de cómo impulsar la innovación en la liquidación posterior a la negociación».
«La tokenización de acciones de fondos del mercado monetario como garantía en transacciones de compensación y márgenes reduciría drásticamente la fricción operativa al cumplir con las llamadas de margen cuando los segmentos del mercado enfrentan presiones agudas sobre los márgenes», agregó Tom McGrath, subdirector de operaciones del grupo de administración de efectivo de BlackRock. en una oracion. «Estamos entusiasmados de trabajar con JPMorgan y Barclays para mejorar la eficiencia del mercado a través de esta primera operación».
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