Estoy convencido de que el futuro de las finanzas radica en la adopción más amplia de cadenas de bloques públicas, escribe Jan Brzezek en un artículo para finews.primero.
Este artículo ha sido publicado en finews.initial, un foro de autores especializados en temas económicos y financieros.
Espero que todos los bancos de Suiza ofrezcan criptomonedas en los próximos dos años y todos los bancos de Europa en los próximos cinco años. Luego avanzarán para tokenizar activos como arte y bienes raíces dentro de 10 a 15 años. Y, por último, creo que las finanzas descentralizadas (DeFi) basadas en la tecnología blockchain tienen el potencial de transformar toda la cadena de valor de la banca durante los próximos 30 años, brindando los beneficios de tarifas más bajas y una mayor transparencia en todos los aspectos de las finanzas.
Si bien las criptomonedas son conocidas por su volatilidad, de hecho, la tecnología blockchain puede ayudar a fortalecer el sistema financiero. La ola de quiebras bancarias de 2023 ha revelado cómo las aplicaciones de banca electrónica y los retiros en tiempo serious han dejado a los bancos más vulnerables. Pero el uso de contratos inteligentes en lugar de los métodos tradicionales de liquidación reduciría el riesgo de contraparte al hacer que la liquidación sea inmediata en lugar de demorar dos días. Además, aumentaría la transparencia en un momento en que las finanzas se vuelven cada vez más complejas.
«¿Qué se necesita para que las finanzas tradicionales y las criptofinanzas converjan?»
El potencial de las finanzas descentralizadas (DeFi) es inmenso en los préstamos, los préstamos y las inversiones. El caso de uso más tangible son los activos digitales como Bitcoin, que se pueden transferir en todo el mundo las 24 horas del día, los siete días de la semana. Pero más allá de eso están los activos tokenizados. Le permiten emitir un token en activos menos rentables como arte, automóviles o casas. Con la expansión de la banca electrónica, podría tener un portal de riqueza que incluya todos los activos de una persona. Los clientes comenzarían a interactuar con sus bancos de manera completamente diferente, de una manera mucho más apasionada.
En cuanto a la propiedad intelectual, la tokenización permitiría a una empresa farmacéutica financiar directamente la investigación y el desarrollo costosos. En este momento, si desea invertir en el desarrollo de una vacuna COVID-19, por ejemplo, debe invertir en Pfizer. Pero Pfizer podría emitir tokens contra programas específicos de desarrollo de fármacos, que luego podrían comprar los inversores.
¿Qué se necesita para que las finanzas tradicionales y las criptofinanzas converjan? La regulación de los activos digitales es el primer paso más importante. Hace tan solo unas semanas, la Unión Europea presentó su Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA) bien diseñado: un cambio de juego que conducirá a una ola de innovación de productos. Tanto el Reino Unido como Hong Kong también están preparando regulaciones, mientras que, lamentablemente, EE. UU. hasta ahora no ha acordado un camino específico a seguir.
«Para que DeFi alcance todo su potencial, debe haber interoperabilidad entre blockchains»
Las instituciones financieras de Europa han estado esperando en gran medida la certeza regulatoria antes de ofrecer criptomonedas a sus clientes, que es el primer paso hacia la convergencia. Ahora, muchos de ellos lo harán, poniéndose al día con los muchos intermediarios financieros suizos que comenzaron a ofrecer dichos servicios después de que Suiza introdujera las regulaciones criptográficas en 2021.
La regulación conducirá a la consolidación a medida que las empresas criptográficas extraterritoriales más pequeñas cierren o se fusionen con empresas más establecidas que puedan cumplir con los nuevos requisitos. Al mismo tiempo, algunas grandes empresas financieras establecidas están ingresando al mercado. Pueden darse el lujo de cobrar menos o escalar mejor que las empresas emergentes.
La colaboración también es necesaria para la convergencia. Las finanzas tradicionales deben colaborar con DeFi, reconociendo los beneficios de adoptar la tecnología blockchain. La adquisición de Crypto Finance por parte de Deutsche Börse en 2021 es una señal de lo que vendrá. El Grupo monitorea diferentes áreas con miras a comprar empresas bien administradas que puedan extender su cadena de valor existente. Muchas de sus operaciones comerciales y posteriores a la negociación podrían ejecutarse en la cadena de bloques en los próximos años, lo que aumentaría la eficiencia, reduciría los costos y aumentaría la transparencia.
Pero para que DeFi alcance todo su potencial, debe haber interoperabilidad entre cadenas de bloques con diferentes casos de uso. Por ejemplo, los puentes seguros deben unir las monedas digitales del banco central, las monedas estables y las plataformas de contratos inteligentes.
«Va a ser un proceso complejo»
Me sorprendería si la junta directiva de cualquier banco o empresa de gestión de activos no explorara el potencial de los criptoactivos, la tokenización o la tecnología blockchain en general. Para mí está claro que la tasa de adopción está aumentando. La gente se ha dado cuenta de que los activos digitales y su tecnología subyacente no van a desaparecer. Por lo tanto, están buscando formas de adoptarlo en sus modelos comerciales.
Existe la oportunidad de adoptar lo mejor de las finanzas tradicionales y criptográficas. Con el tiempo, la tecnología blockchain transformará las finanzas tradicionales y ayudará a reducir el riesgo en el sistema. Pero va a ser un proceso complejo, que requiere tiempo, asumir riesgos y la voluntad de innovar de todas las partes interesadas.
Jan Brzezek es el director ejecutivo y fundador de Crypto Finance, con sede en Suiza, y miembro de la junta directiva de Crypto Finance (Gestión de activos). En 2017, comenzó su viaje como empresario de primera generación y fundó Crypto Finance. Hoy, la firma es una institución financiera regulada por Finma y miembro de Deutsche Börse Group, que ofrece soluciones de activos digitales en gestión de activos, corretaje, custodia, infraestructura y tokenización para instituciones financieras. Alumno de la Universidad de Ciencias Aplicadas de Zúrich y UBS Asset Administration, Wealth Administration and Expenditure Lender, tiene una amplia experiencia en el sector y ha liderado varios proyectos globales complejos durante su tiempo en UBS y Six Swiss Exchange.
Contribuciones anteriores: Rudi BogniPeter Kurer, Rolf Banz, Dieter Ruloff, Werner Vogt, Walter Wittmann, Alfred Mettler, Robert Holzach, Craig Murray, David Zollinger, Arthur Bolliger, Defeat Kappeler, Chris Rowe, Stefan Gerlach, Marc Lussy, Nuno Fernandes, Richard Egger, Maurice Pedergnana , Marco Bargel, Steve Hanke, Urs Schoettli, Ursula Finsterwald, Stefan Kreuzkamp, Oliver Bussmann, Michael Benz, Albert Steck, Martin Dahinden, Thomas Fedier, Alfred Mettler, Brigitte Strebel, Mirjam Staub-Bisang, Nicolas Roth, Thorsten Polleit, Kim Iskyan, Stephen Dover, Denise Kenyon-Rouvinez, Christian Dreyer, Kinan Khadam-Al-Jame, Robert Hemmi, Anton Affentranger, Yves Mirabaud, Katharina Bart, Frédéric Papp, Hans-Martin Kraus, Gerard Guerdat, Mario Bassi, Stephen Thariyan, Dan Steinbock, Rino Borini, Bert Flossbach, Michael Hasenstab, Guido Schilling, Werner E. Rutsch, Dorte Bech Vizard, Adriano B. Lucatelli, Katharina Bart, Maya Bhandari, Jean Tirole, Hans Jakob Roth, Marco Martinelli, Thomas Sutter, Tom King , Werner Peyer, Thomas Kupfer, Peter Kurer, Arturo Bris, Frederic Papp, James Syme, Dennis Larsen, Bernd Kramer, Armin Jans, Nicolas Roth, Hans Ulrich Jost, Patrick Starvation, Fabrizio Quirighetti, Claire Shaw, Peter Fanconi, Alex Wolf, Dan Steinbock, Patrick Scheurle, Sandro Occhilupo, Will Ballard, Nicholas Yeo, Claude-Alain Margelisch, Jean-François Hirschel, Jens Pongratz, Samuel Gerber, Philipp Weckherlin, Anne Richards, Antoni Trenchev, Benoit Barbereau, Pascal R. Bersier, Shaul Lifshitz , Klaus Breiner, Ana Botín, Martin Gilbert, Jesper Koll, Ingo Rauser, Carlo Capaul, Markus Winkler, Konrad Hummler, Thomas Steinemann, Christina Boeck, Guillaume Compeyron, Miro Zivkovic, Alexander F. Wagner, Eric Heymann, Christoph Sax, Felix Brem , Jochen Moebert, Jacques-Aurélien Marcireau, Ursula Finsterwald, Michel Longhini, Stefan Blum, Zsolt Kohalmi, Karin M. Klossek, Nicolas Ramelet, Søren Bjønness, Gilles Prince, Salman Ahmed, Peter van der Welle, Ken Orchard, Christian Gast, Jeffrey Bohn, Juergen Braunstein, Jeff Voegeli, Fiona Frick, Stefan Schneider, Matthias Hunn, Andreas Vetsch, Fabiana Fedeli, Kim Fournais, carole mijo, Swetha Ramachandran, Thomas Stucki, Neil Shearing, Tom Naratil, Oliver Berger, Robert Sharps, Tobias Mueller, Florian Wicki, Jean Keller, Niels Lan Doky, Karin M. Klossek, Johnny El Hachem, Judith Basad, Katharina Bart, Thorsten Polleit, Peter Schmid, Karam Hinduja, Zsolt Kohalmi, Raphaël Surber, Santosh Brivio, Mark Urquhart, Olivier Kessler, Bruno Capone, Peter Hody, Michael Bornhaeusser, Agnieszka Walorska, Thomas Mueller, Ebrahim Attarzadeh, Marcel Hostettler, Hui Zhang, Michael Bornhaeusser, Reto Jauch, Angela Agostini, Guy de Blonay, Tatjana Greil Castro, Jean-Baptiste Berthon, Marc Saint John Webb, Dietrich Goenemeyer, Mobeen Tahir, Didier Saint-Georges, Serge Tabachnik, Vega Ibanez, David Folkerts-Landau, Andreas Ita, Michael Welti, Mihkel Vitsur, Fabrizio Pagani, Roman Balzan, Todd Saligman, Christian Kaelin, Stuart Dunbar, Carina SchaurteBirte Orth-Freese, Gun Woo, Lamara von Albertini, Ramon Vogt, Andrea Hoffmann, Niccolò Garzelli, Darren Williams, Benjamin Böhner, Mike Judith, Jared Prepare dinner, Henk Grootveld, Roman Gaus, Nicolas Faller, Anna Stünzi, Thomas Höhne-Sparborth, Fabrizio Pagani, Guy de Blonay, Jan Boudewijns, Sean Hagerty, Alina Donets, Sébastien Galy, Roman von Ah, Fernando Fernández, Georg von Wyss, Stefan Bannwart, Andreas Britt, Frédéric Leroux, Nick Platjouw, Rolando Grandi, Philipp Kaupke, Gérard Piasko , Brad Slingerlend, Dieter Wermuth, Grégoire Bordier, Thomas Signer, Brigitte Kaps, Gianluca Gerosa, Christine Houston, Manuel Romera Robles, Fabian Käslin, Claudia Kraaz, Marco Huwiler, Lukas Zihlmann, Nadège Lesueur-Pène, Sherif Mamdouh, Harald Preissler, Taimur Hyat, Philipp Cottier, Andreas Herrmann, Camille Vial, Marcus Hüttinger, Ralph Ebert, Serge Beck, Alannah Beer, Stéphane Monier, Ashley Simmons, Lars Jaeger, Claude Baumann, Shanna Strauss-Frank, Bertrand Binggeli, Marionna Wegenstein, George Muzinich, Jian Shi Cortesi, Razan Nasser, Nicolas Forest, Joerg Ruetschi, Reto Jauch, Bernardo Brunschwiler, Charles-Henry Monchau, Florin Baeriswyl, Philip Adler, Brigitte Kaps, Andrew Isbester, Ha Duong, Teodoro Cocca y Beat Wittmann.
