Los tokens envueltos se han convertido en un poderoso catalizador de la interconectividad entre diferentes ecosistemas. A efectos fiscales, la Oficina de Impuestos de Australia (ATO) no tiene ninguna orientación pública formal sobre las implicaciones del envoltorio. Sin embargo, a través de sentencias privadas y orientación comunitaria, la ATO ha compartido su posición: el envoltorio de tokens es un impuesto a las ganancias de cash (CGT) evento.
Este artículo resumirá el razonamiento de la ATO detrás de esta decisión y sus implicaciones para los poseedores de criptomonedas.
¿Qué son las fichas envueltas?
Los tokens envueltos sirven como conducto para utilizar una criptomoneda en otra cadena de bloques. Imagínese tener Bitcoin pero querer usarlo directamente en la cadena de bloques Ethereum sin envolverlo, no es posible ya que solo la cadena de bloques de Bitcoin puede verificar sus tenencias.
Envolver tokens es una solución para esto, ya que crea un puente entre diferentes ecosistemas de blockchain y permite a los usuarios utilizar activos de una purple en otra. Para hacer esto, generalmente enviaría su token nativo a un «custodio» que, mediante un contrato inteligente, envuelve su token dentro de un token «envoltorio» especial y luego acuña una nueva moneda envuelta.
El token envuelto representa el valor de su token nativo, pero ahora se puede usar en la cadena de bloques en la que se ha envuelto. Para revertir el proceso, el token envuelto se retira de la circulación y se libera el token nativo.
Comprender la legislación pertinente
La Determinación Fiscal TD 2014/26 aclara que Bitcoin, junto con criptomonedas similares, se considera un activo CGT a efectos fiscales. Sección 102-20 de la Ley de evaluación del impuesto sobre la renta de 1997 (ITAA 1997) establece que una ganancia o pérdida de money se realiza sólo cuando ocurre un evento CGT. Cuando se enajena un activo CGT, se desencadenará un evento CGT y, en consecuencia, una ganancia de funds sujeta a impuestos o una pérdida de cash.
El envoltorio es un área relativamente nueva y hasta la fecha la ATO no ha proporcionado orientación official. A través de la orientación de la comunidad y decisiones privadas, la ATO ha declarado que su posición es que cuando un individuo intercambia un token envuelto por un token nativo, está deshaciéndose de un activo CGT y adquiriendo otro, lo que desencadena un evento CGT.
¿Se dispone realmente de un activo?
La ATO explica en un fallo privado sobre este punto que, si bien el token envuelto está vinculado algorítmicamente a una cierta cantidad de tokens nativos, no es el token nativo en sí. La ATO afirma:
…envolver o desenvolver no implica el «reformateo» del token nativo. El acuerdo no puede describirse como un activo único de la CGT que sufre una transformación similar a la variación de los derechos asociados a una acción. En cambio, el token envuelto se bloquea en el puente y se emite una cantidad equivalente de token nativo al otro lado del puente.
Por lo tanto, la posición de la ATO depende de la noción de que el token que se le devuelve es diferente de su moneda authentic. Sin embargo, debido a las variaciones entre los comerciantes y custodios de envoltorios, es posible que esto no siempre sea cierto y se debe realizar una revisión cuidadosa del contrato de envoltorio correspondiente.
¿Activos divididos y fusionados?
Podría decirse que el token primary no se elimina, sino que simplemente se “bloquea” o se mantiene como garantía. Por lo tanto, podemos establecer paralelismos con el tratamiento fiscal de las divisiones y fusiones de activos.
Una división de activos ocurre cuando un activo CGT se divide en 2 o más activos CGT. No es en sí mismo un evento CGT y por lo tanto no activa la CGT. Un ejemplo común sería la subdivisión de una parcela de tierra en dos parcelas de tierra. Siempre que el propietario de los activos divididos (las parcelas de tierra) siga siendo el propietario beneficiario de cada nuevo activo, no surgirá un evento CGT.
En el contexto del envoltorio, podría decirse que la moneda nativa se divide en dos: primero, la moneda nativa bloqueada por el custodio y, en segundo lugar, la moneda envuelta que se utilizará en la cadena de bloques diferente.
En el caso de los tokens envueltos, la ATO afirma que hay un cambio de propietario authorized y beneficiario. Es decir, el custodio adquiere la moneda intercambiada y, por tanto, la propiedad cambia de la misma manera que lo haría un cambio de moneda extranjera. La ATO también ha expresado en fallos privados que cree que usted no recibirá el mismo activo a cambio.
Sin embargo, ¿es ésta una conclusión apropiada? Por supuesto, requeriría un análisis caso por caso dependiendo del código específico de un contrato de envoltura, pero plantea las siguientes preguntas:
- La primera consideración sorprendente aquí es si realmente se pierde la propiedad del activo. En el acuerdo de envoltura, puede ser que el bien sea simplemente mantenido, como garantía, por el custodio. No es hasta un evento posterior donde se transfiere la propiedad authorized y true. Mientras tanto, podría decirse que no hay cancelación, rescate o cambio en el activo que se ha dividido.
- La segunda consideración es que podría decirse que sería un enfoque arbitrario aplicar esto a todos los contratos de terminación. En cambio, los contratos deberían revisarse caso por caso, ya que muchos de ellos pueden impedir la transferencia de propiedad.
La fusión de dos activos propiedad del mismo contribuyente tampoco se trata como un evento CGT, es decir, en referencia a nuestro ejemplo anterior, cuando las dos parcelas de tierra se consolidan nuevamente en una sola parcela. Para las monedas envueltas, esto sería cuando la moneda se retira de la circulación y se libera el token nativo (o, en la mente de la ATO, se “emite”).
Nuevamente, para los activos fusionados no se trata de un evento CGT ya que el propietario de cada activo es el mismo y, por lo tanto, no hay disposición. Por lo tanto, esto vuelve a abordar la pregunta central de los tokens envueltos: ¿ha cambiado realmente la propiedad del activo first? De lo contrario, al eliminar o liberar el token nativo, nuevamente no se produjo un evento CGT.
Desde una perspectiva política, tratar las monedas envueltas como una división y fusión reduciría la carga de cumplimiento para los contribuyentes, ya que hay menos eventos CGT reportables. Envolver monedas proporciona flexibilidad para el comercio y, dado que la disposición final de la propiedad lawful y true desencadenará un evento CGT, podría decirse que por lo tanto la base imponible no se erosiona, sino simplemente se retrasa.
En conclusión
En resumen, la ATO considera el acto de envolver tokens como un evento de disposición de CGT según la subsección 104-10 de la ITAA de 1997. Los titulares de criptoactivos deben tener esto en cuenta para garantizar el cumplimiento de las obligaciones fiscales al realizar dichas transacciones. Es recomendable buscar orientación de un profesional fiscal para navegar por las complejidades de los impuestos a las criptomonedas, especialmente teniendo en cuenta que esta orientación limitada de la ATO puede no aplicarse en todos los casos.
