S&P 500 Puntos de conversación:
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Mañana trae la publicación de los datos del IPC para el mes de noviembre y, a lo largo de este año, el IPC ha sido un factor importante para las acciones. A principios de año, mientras el IPC subía, las acciones eran vulnerables ya que los mercados comenzaron a descontar más y más aumentos de tasas del FOMC. Esto afectó a las acciones, con el S&P cayendo en un punto en más del 27% este año.
Ese mínimo en el S&P publicado el 13 de octubre, que fue otra impresión del IPC, con una reacción inicial brutal que vio al S&P hacer una carrera rápida en el nivel 3500. Como de costumbre, los datos del IPC se publicaron a las 8:30 a. m., hora del este, y cuando los mercados de valores abrieron una hora más tarde, las acciones ya habían comenzado a subir. Y aquí estamos, dos meses después, y esos mínimos siguen sin restricciones ya que las acciones continuaron en una trayectoria alcista durante gran parte del próximo mes.
El S&P 500 comenzó a volver a comprometerse con la resistencia en el nivel psicológico de 4k el 11 de noviembre. Y ahora, un mes después, ese nivel sigue en juego. Sin duda ha habido altibajos de tendencias a lo largo del camino pero, en la red, nada que se haya afianzado todavía.
En este punto, por delante del CPI y el FOMC, la acción del precio de 2022 del S&P 500 ha estado trabajando en una gran formación de cuña descendente.
Gráfico de precios semanales del S&P 500
Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview
El IPC ha tenido un impacto masivo en el S&P 500 en los últimos dos meses. Como se señaló anteriormente, la reversión del 13 de octubre, que estableció el mínimo anual en el índice, apareció inmediatamente después de una impresión del IPC. Pero hubo otro movimiento importante que tuvo lugar aproximadamente un mes después, también impulsado por el IPC.
El IPC de octubre se publicó el 10 de noviembre y esta vez, tanto el IPC básico como el general se publicaron dentro de las expectativas y esto condujo a un fuerte movimiento de riesgo, con el S&P 500 saliendo de una formación de cuña descendente a corto plazo (resistencia como la línea punteada). línea de abajo).
Al día siguiente, el S&P subió al nivel de resistencia de 4k y eso se mantuvo durante las próximas dos semanas, hasta que los alcistas finalmente forzaron una ruptura del promedio móvil de 200 días, solo para que la resistencia apareciera en la misma línea de tendencia de 2022 que atrapó el máximas en agosto.
Cada una de esas dos últimas publicaciones del IPC está marcada en verde en el siguiente gráfico diario.
Gráfico de precios diarios del S&P 500
Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview
S&P 500 a corto plazo
Hay un obstinado punto de apoyo en el S&P 500 que no quiere ceder. Es el mismo punto que fue resistencia a principios de noviembre, justo antes de la ruptura de la cuña descendente. Esto llegó como soporte después de la verificación de resistencia en 4k, y mantuvo los mínimos nuevamente la semana pasada durante un período de tres días de martes a jueves.
Gráfico diario del S&P 500
Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview
Estrategia S&P
Volviendo al gráfico semanal, esa cuña descendente a largo plazo permanece en su lugar. Esa es una formación de reversión alcista y si los compradores pueden plantear una ruptura de la línea de tendencia superior, que ya ha tenido múltiples inflexiones este año, entonces la puerta puede abrirse rápidamente para escenarios alcistas.
La pregunta más importante es la del potencial de continuación. Tal vez haya un motivo para fortalecerse hacia el final del año, ya que los cortos a más largo plazo se reducen y buscan despejar posiciones antes de la apertura de 2023. Pero, en ese momento, las acciones se han incrementado y las tasas siguen siendo altas; Es probable que las ganancias corporativas muestren el precio en la primera mitad del próximo año y eso es algo que podría reabrir la puerta para los bajistas en algún momento.
O tal vez tengamos una reducción de este año, donde las acciones alcanzan su máximo en la semana de apertura antes de sufrir un cambio de dirección de algún tipo.
Pero, esta es la razón por la cual la zona de soporte alrededor de 3915 es tan clave, porque si los vendedores pueden forzar una brecha, hay un caso más sólido para continuar la consolidación hasta el final del año y eso puede volver a abrir la puerta para una nueva. prueba de la zona confluente alrededor del nivel 3800.
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— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX
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