Seamos realistas, 2022 ha sido duro para fintech… realmente duro. No es el fin del mundo (al menos para todos), pero es difícil encontrar esperanzas.
Crypto podría ser el ladrón de titulares, pero ha habido una serie de desarrollos en toda la industria. Estas son algunas de las grandes conclusiones del año:
Cripto por TKO SBF y FTX
Dicen que la muerte viene de tres en tres. Hemos visto la muerte de uno de los mercados criptográficos más grandes y el suicidio profesional del «próximo Warren Buffet», Sam Bankman Fried. Ahora muchos se preguntan si la industria de las criptomonedas en common es la víctima número 3.
En caso de que se haya perdido la mayor historia de terror financiero de la última década, parece que FTX le dio a Alameda Research, un fondo de cobertura criptográfico dentro del grupo FTX, rienda suelta para gastar los fondos de los clientes en inversiones de riesgo.
Bankman Fried está acusado de mentir a los inversionistas y de canalizar cientos de millones a oficinas de lujo en Bahamas y donaciones políticas. Cuando esas inversiones arriesgadas resultaron en nada, la empresa implosionó.
La historia es casi demasiado salvaje para ser creída. Una saga de sifón, (presunto) sexo, juegos de mesa y estimulantes. El nuevo CEO, que también trabajó en el manage de daños para Enron en 2001, testificó este mes y dijo: “nunca en mi carrera había visto una falla tan absoluta de los controles corporativos en todos los niveles de una organización”.
Despidos, despidos, despidos
Dondequiera que mires, verás empresas fintech haciendo recortes, especialmente cripto. En San Francisco, los incondicionales de la industria Coinbase redujeron el 18 % de su individual en el verano, mientras que sus rivales Kraken redujeron el 30 % del personal a principios de diciembre. La firma australiana Swyftx y la firma china Bybit también expulsaron particular antes de fin de año.
Sin embargo, no se trata solo de criptografía. Una de las fintech más recientes en cortar es el proveedor de program B2B Plaid. Recortó el 20% de su personal este mes, mientras que la firma BNPL Klarna despidió al 10% de su fuerza laboral en el verano.
Los bancos son conocidos por hacer grandes recortes. Pero con el espíritu de equipo, la cultura de inicio y la camaradería, los recortes de fintech no pueden evitar sentirse más personales. Plaid, por ejemplo, dijo que estaba despidiendo a «260 Plaids talentosos» nunca esperaría escuchar que Goldman Sachs estaba despidiendo a sus «Goldies».
Las valoraciones chocan contra la realidad, golpeando las opciones
De la mano de los despidos hubo una reducción masiva de las valoraciones. Dado que la recesión del mercado desalienta la inversión, las rondas de financiación han sido mediocres y las empresas de tecnología financiera se han visto muy afectadas.
Uno de los ejemplos más atroces fue Klarna. El decacornio BNPL se rebajó a unicornio en julio cuando perdió el 85% de su valor este año. Ese mismo mes, el banco electronic Stripe también bajó un 28% su valor.
Tampoco se trata solo de empresas privadas Las empresas que cotizan en bolsa han visto caer los precios de las acciones. Al momento de escribir este artículo, las acciones de Coinbase han caído más del 85% año tras año. En ese mismo período de tiempo, el proveedor de pagos Adyen tuvo una disminución del 35 % en el precio de las acciones y el proveedor de servicios financieros Robinhood tuvo una caída del precio de las acciones del 51 %.
¿Por qué caídas tan masivas? Más allá de la evidente falta de funds de riesgo disponible, parece una base caso por caso. Coinbase se vio afectada por las caídas de las criptomonedas, mientras que los recortes mostraron un liderazgo ineficiente. Mientras tanto, Klarna pareció sobrevalorarse y, a medida que se avecina la inevitable regulación del sector BNPL, su valoración se vuelve más realista.
Nada de esto es bueno para los empleados con acciones en estas empresas, cuyo patrimonio neto ahora es considerablemente más bajo de lo que solía ser. Un empleado agradecido de coinbase en Blind dijo: «Estoy feliz de que mis acciones se restablezcan cada año», mientras que otro fue crítico y dijo «Millones para vicepresidentes y ejecutivos. 🥜 para IC».
Los duros se ponen en marcha
¿Crees que todas las fintech han fallado en este difícil mercado? Piensa otra vez. Hay una serie de empresas que lo están haciendo muy bien en este frío clima financiero.
Si bien las empresas más grandes han tenido un handle de la realidad, ha sido un momento oportuno para que las fintechs más pequeñas se destaquen y obtengan la financiación que necesitan.
No solo eso, sino que tienen más amplia oportunidad de invertirlo en talento. El cazatalentos criptográfico Rob Paone dice que «las empresas más grandes estaban absorbiendo todo el talento y, con ellas, ralentizando la contratación o recortando, las empresas pequeñas o medianas que se perdieron tienen una oportunidad».
Tracxn informa que 62 empresas fintech alcanzaron el estatus de unicornio en 2022. No solo eso, el financiamiento promedio que recibió una fintech antes de obtener esa valoración de $ 1B aumentó en $ 57 millones. Esto indica que las nuevas incorporaciones al club han sido más constantes y más equilibradas en su crecimiento.
Los unicornios recientes en Nueva York incluyen el mercado de NFT Magic Eden y la empresa de servicios en la nube Alphasense. GoCardless y Paddle se encuentran entre los destacados en Londres.
Londres llamando
Londres está marcando el ritmo de los trabajos fintech para 2023, con un informe de Dealroom que afirma que es la ciudad número uno para la financiación de fintech VC en el mundo. En esta misma época, el año pasado, la capital inglesa ocupó el tercer lugar detrás de Nueva York y San Francisco, pero ahora lidera el camino con 7.800 millones de libras (9.500 millones de dólares) recaudados desde principios de año.
Lo que hace que esto sea aún más impresionante es la falta comparativa de grandes fintechs con respecto a las otras ciudades. San Francisco y Nueva York tienen 50 y 39 unicornios respectivamente, mientras que Londres tiene solo 24.
Esto se apoya en la strategy de que la financiación para empresas más pequeñas puede estar más disponible. A medida que los inversores desvían la mirada de las vacas lecheras y miran hacia la verdadera innovación, el Reino Unido se está distinguiendo.
Los bancos digitales parecen ser un gran ganador en el mercado del Reino Unido. Londres es, por supuesto, el hogar del líder de la industria, Revolut, pero los bancos más pequeños aún logran el éxito como Allica Financial institution, que recaudó £ 100 millones este mes. Incluso fuera de Londres, los bancos digitales están recaudando cantidades respetables, como Atom Financial institution en Durham, que recaudó 75 millones de libras esterlinas en febrero y 30 millones de libras esterlinas en noviembre.
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