En esta imagen se muestra el logotipo de Chainalysis en la pantalla de un teléfono y la representación de criptomonedas. … [+]
Si pasaste el ‘invierno criptográfico’ con HODL, se te puede perdonar que te sientas un poco satisfecho contigo mismo. Porque la primavera está aquí y la industria de las criptomonedas vuelve a rebosar confianza. El último Informe Crypto Spring de Chainalysis 2024 detalla una industria de criptomonedas renaciente que está floreciendo con optimismo después de un par de años de recesión.
A diferencia de ciclos anteriores que fueron impulsados en gran medida por la especulación, la real «primavera criptográfica» está impulsada por una utilidad cada vez mayor, tanto desde una perspectiva técnica como de inversión. Obviamente, 2024 vio una de las historias más importantes en toda la historia de las criptomonedas con la aprobación y lanzamiento del primer Bitcoin.
bitcóin
Pero esta vez, es sólo uno entre una gran cantidad de desarrollos transformadores en todo el ecosistema criptográfico. Echemos un vistazo a algunas de las historias más importantes de los últimos meses para examinar cómo llegó a su fin el invierno del descontento con las criptomonedas y el glorioso verano que nos espera.
Las monedas estables ganan fuerza
Las monedas estables alguna vez fueron vistas como el pariente pobre de la criptoeconomía, a pesar de los beneficios obvios que aportan, como la transparencia, mantener USD sin tener USD y alta seguridad.
En los últimos meses, la comunidad criptográfica se ha vuelto a enamorar de las monedas estables, sobre todo porque son una forma comprobada de cumplir la filosofía fundacional de las criptomonedas de aumentar la inclusión financiera para los no bancarizados y los no bancarizados.
Mientras que Bitcoin y Ethereum
Etereum
11 de julio de 2022, Baden-Wurtemberg, Rottweil: El logotipo de la moneda estable USDC se puede ver en el … [+]
Sin embargo, la verdad es que las monedas estables no son sólo para regiones o territorios donde la economía y la moneda han empeorado: en realidad están bien distribuidas a nivel mundial, lo que demuestra una variedad de utilidades que van más allá de «solo» una reserva de valor.
El auge de las monedas estables proporciona un modelo para una mayor tokenización de divisas, ya sea de forma independiente o como CBDC. Según el Atlantic Council, 68 países se encuentran en la «fase avanzada de exploración de CBDC y actualmente están involucrados en desarrollo, prueba piloto o lanzamiento».
El auge de la tokenización de activos
Por supuesto, la gran noticia de 2024 fue la aprobación por parte de la SEC de los primeros ETF al contado de Bitcoin. Por muy emocionante que haya sido este desarrollo tan esperado, no debería eclipsar otros desarrollos en la tokenización de otros activos del mundo serious (RWA).
El año pasado, Larry Fink predijo que los tokens representan «la próxima generación de mercados», y es imposible estar en desacuerdo. No se trata solo de las nuevas oportunidades de inversión que brinda la tokenización, ni siquiera del hecho de que promete abrir nuevas clases de activos a los inversores comunes. Igual de importante es cómo transformará la gestión de activos y la inversión, rediseñando y dejando obsoletas prácticas largamente apreciadas pero ineficientes en torno a la compra, venta y comercialización de activos.
NUEVA YORK, NUEVA YORK – 27 DE MARZO: Larry Fink, presidente y director ejecutivo de BlackRock, visita FOX Small business … [+]
El impacto más amplio de la tokenización ya se está sintiendo en la forma en que los mercados se vuelven más accesibles, más líquidos y transparentes. Como evidencia, notice el aumento de los préstamos criptográficos, donde los préstamos están garantizados por RWA tokenizados. Los analistas de la industria predicen que, al ritmo precise, el mercado de préstamos criptográficos se duplicará entre 2021 y 2026 a más de 20 mil millones de dólares, a una tasa compuesta anual de casi el 14 por ciento.
Si esta tendencia tiene éxito ahora, espere hasta que realmente comience la corrida alcista. Pronto, la mayor parte de la transferencia de valor puede ocurrir en la cadena de bloques, democratizando la inversión y creando una amplia gama de oportunidades y estrategias de inversión únicas.
El silencioso ascenso de DePIN
Dados los avances en el espacio de la tokenización de activos y la creciente valoración de una canasta completa de criptomonedas, otro problema ha pasado desapercibido. Se trata del desarrollo de nuevos modelos para gestionar y operar activos y recursos físicos digitales en infraestructura física descentralizada (DePIN).
En pocas palabras, DePIN tiene el potencial de resolver muchos de los problemas de purple relacionados con internet3, blockchain y cripto. Es un modelo de purple P2P en el que los individuos aportan recursos como computación, almacenamiento, conectividad e incluso energía para el «bien común». Un gran ejemplo de DePIN en acción es la práctica intensiva en recursos del entrenamiento de modelos de IA, pero hay muchos casos de uso potenciales (¡y activos!), desde IoT hasta mercados, desde datos móviles hasta almacenamiento de archivos y computación de alto rendimiento.
Y las empresas de telecomunicaciones han aceptado. Vodafone quiere integrar carteras criptográficas en las tarjetas SIM de los teléfonos inteligentes, con el objetivo de vincularlas a la identidad de los usuarios: en cadena. T-Mobile se asoció con fliggs cellular para ofrecer planes móviles que recompensan a los usuarios con un reembolso mensual en efectivo de bitcoin. Estos proveedores de infraestructura tradicionales tendrán que competir contra redes de infraestructura descentralizadas, que coordinan e incentivan a los participantes con tokens. Y esto es significativo ya que 6.500 millones de personas tienen suscripciones a teléfonos inteligentes, lo que representa casi el 69% de la población mundial.
DUESSELDORF, ALEMANIA – 24 DE MAYO: Los peatones pasan un cartel de Vodafone en la sede alemana de … [+]
Puede que DePIN todavía esté en su infancia, pero es un gran ejemplo de cómo la tecnología blockchain tiene aplicaciones más allá de las criptomonedas al permitir una colaboración segura y democrática en una gran cantidad de proyectos. DePIN muestra una enorme promesa, con muchos proyectos aún por explotar o llamar la atención, y la financiación comienza a llegar a raudales (ver más abajo). Este espacio estará plagado de desafíos: tecnológicos, regulatorios y de seguridad, por nombrar sólo tres. Pero en los próximos meses, el floreciente ecosistema DePIN será ineludible.
Adopción institucional
Es fácil olvidar cuán opuestas estaban las principales instituciones a Bitcoin cuando apareció por primera vez en escena. Con deliciosa ironía, las grandes bestias del mundo financiero han realizado desde entonces un sorprendente veces lo hace y ahora están aprovechando con avidez las oportunidades criptográficas con ambas manos.
Hoy en día, las instituciones serán los mayores inversores en 2024, lo que ayudará a Bitcoin y la nueva clase de activos digitales a generar enormes entradas este año. Por tomar solo una estadística, KPMG descubrió que dos de cada cinco inversores institucionales de Canadá estaban expuestos a criptoactivos en 2023.
La llegada de los ETF de Bitcoin puede haber transformado el panorama de las inversiones, pero no son el único juego disponible. Los criptobonos son otro excelente ejemplo, y cabe destacar que en Alemania dichos bonos los emite el banco de desarrollo estatal KfW, lo que demuestra que ni siquiera los gobiernos nacionales son inmunes a la oportunidad de las criptomonedas.
Ahora se ha convertido en una rutina que las grandes empresas mantengan BTC en sus balances. Empresas como MicroStrategy
Microestrategia
tesla
Roca Negra
Morgan Stanley
La adopción institucional no va a desaparecer, y es probable que veamos un aumento equivalent cuando un ETF de Ethereum obtenga la aprobación. Incluso si esto no sucede pronto, la marea se ha vuelto verdaderamente hacia la oposición institucional a las criptomonedas, que parece que dominarán el panorama financiero en los próximos años, con o sin aprobación regulatoria.
El mercado de cash de riesgo vuelve a calentarse
Las instituciones son inteligentes: no harían apuestas tan grandes en las criptomonedas si no estuvieran seguras de un flujo constante de innovación y nuevos casos de uso. Por lo tanto, es significativo que la primavera de las criptomonedas esté siendo impulsada por un mercado de cash de riesgo renaciente, con dinero invirtiendo en nuevas empresas y proyectos.
Este es un bienvenido regreso a la salud después de una caída bastante precipitada en la financiación de cripto VC. En el primer trimestre del año se produjeron los primeros aumentos intertrimestrales en la actividad en más de un año, y la financiación ha aumentado a casi 4.000 millones de dólares en 604 en lo que va del año. El tamaño promedio de las transacciones también ha aumentado desde un mínimo en el cuarto trimestre de 2022.
NUEVA YORK, NUEVA YORK – 11 DE ENERO: Samara Cohen, directora de inversiones de ETF e Index Investments … [+]
Como se mencionó anteriormente, una cantidad significativa de fondos se ha destinado a proyectos en el espacio emergente DePIN, incluidos Io.web, Natix y Sending Network. Mientras tanto, los capitalistas de riesgo están ocupados recaudando money, y Paradigm anunció este año un nuevo fondo criptográfico de 750 millones de dólares.
Auge, auge, auge
Estos son más que «brotes verdes»: son signos inequívocos de que toda la industria de la criptografía está a punto de volver a florecer. Incluso Pudgy Penguins es una campana en el mercado. De mi charla con Luca Netz, director ejecutivo de Pudgy Penguins, “Desde 2022, hemos estado trabajando muy duro para convertir a Pudgy Penguins en una marca que pueda hacer frente a las empresas de propiedad intelectual heredadas, y ahora con Pudgy Toys en los estantes de Goal.
Objetivo
APENFT
Continuó: “El resurgimiento de las criptomonedas definitivamente ha sido un impulso para nosotros y para todo el sector. Lo que realmente nos impulsó fue mantenernos a la vanguardia de la industria cuando muchos proyectos cerraron y nuestro enfoque en el marketing social y de marca. Incluso durante la crisis del mercado, nuestra comunidad se mantuvo activa y entusiasta, lo que llevó a que Pudgy Penguins se compartiera en los canales sociales y nos preparó perfectamente para capitalizar el regreso de internet3”.
Pudgy Penguins, la empresa de desarrollo de marcas y propiedad intelectual detrás de la serie de reconocimiento mundial … [+]
La verdad es que nunca desapareció. Mientras los inversores comunes y corrientes hacían HODL durante el largo invierno, todas las organizaciones relacionadas con el sector (desde desarrolladores hasta instituciones, desde capitalistas de riesgo hasta nuevas empresas) estaban ocupadas preparando el terreno para el florecimiento que estamos empezando a ver hoy.
