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Chispa limpia (NASDAQ: CLSK) es la segunda empresa minera de Bitcoin (BTC-USD) que planeo mantener a largo plazo porque creo que las acciones de CLSK están bastante infravaloradas a los niveles de precios actuales.
Las acciones de CLSK han subido un 138% hasta la fecha y han superado ampliamente a ambas el S&P 500 (ESPIAR) y NASDAQ 100 (QQQ) por un amplio margen.
Muchos de mis seguidores conocen muy bien mi postura alcista sobre Marathon Digital Holdings (MARA), que cubrí aquí en uno de mis artículos anteriores.
CleanSpark se beneficia de muchos de los mismos vientos de cola ya que la empresa opera en la misma industria. Sin embargo, CleanSpark ha acumulado Bitcoin agresivamente en los últimos meses, mientras que Marathon Digital ha reducido sus tenencias de Bitcoin.
Dirigida por el cofundador y director ejecutivo Zachary Bradford, CleanSpark es otra empresa de cifrado dirigida por su fundador que podría sorprender a los inversores durante el próximo mercado alcista de las criptomonedas. correr.
Descripción general de la empresa CLSK (cleanspark.com)
Descripción general de la empresa CleanSpark (cleanspark.com)
La compañía posee el 100% de sus instalaciones mineras de Bitcoin en Georgia y es copropietaria de otra instalación en Nueva York.
Es posible que las acciones mineras de Bitcoin experimenten una liquidación a corto plazo debido al aumento masivo de los ETF al contado de Bitcoin. Si esto sucede, en mi opinión, las acciones de CLSK serían aún más atractivas.
Actualización empresarial de CleanSpark Q3 2023
CleanSpark logró algunos hitos clave en el tercer trimestre de 2023, ya que la compañía planea expandir su tasa de hash de minería de Bitcoin a 16 EH/s en los próximos trimestres. La compañía alcanzó unos ingresos récord de 45,5 millones de dólares (un aumento interanual del 47 %) y triplicó su tasa de hash año tras año a 9 EH/s.
Las pérdidas netas fueron de 14,2 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023, en comparación con 29,3 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023, lo que significa que CleanSpark debería volver a ser rentable ya en el segundo trimestre de 2024 debido al próximo evento de reducción a la mitad de Bitcoin.
CleanSpark finalizó el tercer trimestre de 2023 con 1200 BTC en su balance y 90 millones de dólares en efectivo disponible.
Lo interesante es que CleanSpark, junto con la mayoría de los mineros de BTC, proporciona actualizaciones mensuales sobre sus operaciones mineras.
Al 31 de octubre de 2023, CleanSpark extrajo 633 BTC y aumentó su pila de BTC a 2311. La compañía superó el hito de 10 EH/s con casi 89.000 mineros de Bitcoin operativos desplegados.
Actualización de CLSK de octubre de 2023 (cleanspark.com)
Estos son números impresionantes considerando que las acciones de CleanSpark cotizan por debajo de $5 mientras escribo esto con una capitalización de mercado inferior a mil millones de dólares.
Por qué soy optimista sobre las acciones de CleanSpark
Los inversores no entienden el potencial de la industria minera de Bitcoin porque es un sector relativamente pequeño que no tiene mucho capital invertido.
Marathon Digital (MARA) es la mayor empresa minera de Bitcoin que cotiza en bolsa con una capitalización de mercado de 2 mil millones de dólares. Es comprensible que las empresas más grandes y más rentables como Nvidia (NVDA) o Tesla (TSLA) ignoren a las empresas de pequeña capitalización.
Sin embargo, esa es exactamente la razón por la que soy optimista con respecto a empresas como CleanSpark debido a su enorme potencial de crecimiento con una valoración relativamente baja.
CleanSpark extrajo 633 BTC en octubre a alrededor de 10 EH/s. Si la empresa aumenta la producción a 16 EH/s, entonces espero que la producción minera aumente alrededor del 60% a ~1000 BTC extraídos por mes.
A los precios actuales de Bitcoin, CleanSpark podría generar alrededor de 37.000.000 de dólares en ingresos mensuales o poco más de 100 millones de dólares por trimestre.
Muchos expertos en Bitcoin predicen que el precio de Bitcoin se disparará después de la reducción a la mitad de abril de 2024 debido a un shock de oferta cuando la cantidad de BTC explotables por bloque disminuya de 6,25 a 3,125 cada 10 minutos.
Ahí es donde las cosas podrían ponerse interesantes para CleanSpark si el precio de Bitcoin se dispara en los próximos 12 a 24 meses.
El catalizador de reducción a la mitad de Bitcoin de abril de 2024
El evento Bitcoin Halving es el catalizador más importante para el precio de Bitcoin porque ocurre una vez cada 4 años y reduce a la mitad la cantidad de Bitcoin liberado diariamente.
La recompensa actual por bloque de BTC es 6,25, pero los mineros de BTC como CleanSpark recibirán 3,125 BTC por bloque después de abril de 2024.
Si bien espero que CleanSpark extraiga menos BTC en el futuro, la empresa se beneficiará de precios de BTC más altos junto con tarifas de transacción y tarifas ordinales.
Por ejemplo, alguien pagó más de $3 millones (83,65 BTC) en tarifas de transacción para enviar 128 BTC el 23 de noviembre de 2023. El minero, AntPool, recibió la recompensa en bloque de 83 BTC por procesar la transacción.
Este es un buen ejemplo de cómo las tarifas de transacción más altas compensarán la disminución de la recompensa del bloque BTC para CleanSpark y otros mineros en el futuro.
Anteriormente mencioné que CleanSpark podría escalar a ~3000 BTC extraídos por trimestre en el futuro cercano, lo que se traduciría en ~$100 millones en ingresos trimestrales con los niveles de precios actuales de Bitcoin.
Mi predicción del precio de Bitcoin para 2025 es de alrededor de $ 370,000 por moneda, aproximadamente 10 veces los niveles de precios actuales.
Suponiendo que la producción de BTC de CleanSpark se mantenga estable durante los próximos dos años, la compañía podría generar hasta mil millones de dólares por trimestre en ingresos mineros.
Los ingresos anuales de CleanSpark en 2025 podrían acercarse a los 4 mil millones de dólares anuales durante el pico del mercado alcista, lo que hace que las acciones de CLSK parezcan extremadamente baratas a los niveles de precios actuales.
Utilizando la relación precio-ventas actual de CLSK de 2,65, estoy proyectando una capitalización de mercado futura de alrededor de $ 8 a $ 10 mil millones en el apogeo del mercado alcista de las criptomonedas en el verano de 2025.
Eso enviaría las acciones de CLSK a entre 48 y 60 dólares si mi predicción se hace realidad.
Factores de riesgo
- Precios de Bitcoin en descenso: Las acciones de criptominería están correlacionadas positivamente con los precios de Bitcoin, lo que significa que una caída del precio de BTC perjudicaría a las acciones de CLSK en el corto plazo.
- Falta de capital para financiar el crecimiento de Hashrate: CleanSpark finalizó el tercer trimestre de 2023 con 125 millones de dólares en efectivo disponibles y es posible que necesite conservar algo de capital en caso de que el precio de Bitcoin se desplome en los próximos meses.
- Vender Bitcoin para financiar el crecimiento: CleanSpark vende ~88% de su BTC extraído mensualmente para cubrir los gastos, pero eso podría aumentar si la empresa quiere aumentar su tasa de hash más rápido.
- Interés corto creciente: El interés corto de CLSK es ~8%, pero esa cifra podría aumentar si los vendedores en corto apuestan fuertemente contra la acción. No creo que esto sea un riesgo importante, ya que los vendedores en corto han perdido una tonelada de dinero apostando contra Bitcoin y las acciones de criptomonedas en 2023 debido a las ganancias del 125% hasta la fecha de Bitcoin.
Mi plan de juego para las acciones de CLSK
Tengo una posición larga en acciones de CLSK y continuaré comprando acciones hasta la reducción a la mitad de Bitcoin en abril de 2024.
Mi objetivo es acumular acciones y luego vender opciones de compra cubiertas para pagarme un pequeño «dividendo» mientras espero que comience la corrida alcista después del halving de abril de 2024.
En este momento, el gráfico RSI diario para CLSK es de alrededor de 62, mientras que el gráfico RSI semanal es de solo 58. La resistencia a largo plazo es de alrededor de $ 7,50, mientras que el soporte se sitúa en torno a $ 3,40.
Gráfico RSI diario de CLSK (cleanspark.com)
Gráfico RSI semanal de CLSK (cleanspark.com)
Las acciones de CLSK pueden caer en las próximas semanas, pero deberían seguir subiendo en los próximos trimestres si los alcistas de las criptomonedas continúan presionando el botón de compra.
La carrera alcista de las criptomonedas no durará para siempre y generalmente termina ~500 días después del evento de reducción a la mitad de Bitcoin. Eso significa que las acciones de CLSK podrían alcanzar su punto máximo alrededor de septiembre de 2025.
Si está buscando una acción de cripto centavo relativamente barata con muchas ventajas, en mi opinión, CleanSpark es una de las mejores acciones de minería de Bitcoin.
