Comercio de rango

¿Cuántos tipos diferentes de entornos de mercado hay?

Sin duda, podemos enumerar una letanía de diferentes contextos que los comerciantes pueden encontrar. Pero, si reducimos los movimientos de precios a su mínimo común denominador, en realidad solo hay dos cosas que un mercado puede estar haciendo, ¿verdad?

O un mercado está en tendencia o no lo está. Si los precios están haciendo nuevos máximos y mínimos más altos, tenemos una tendencia alcista. Si están haciendo mínimos más bajos y máximos más bajos, tenemos una tendencia bajista. Si no está haciendo ninguna de las dos cosas, no tenemos ninguna tendencia en absoluto.

Ese estado sin tendencia a menudo se denomina ‘rango’, pero eso puede ser engañoso: los rangos generalmente tienen simetría adjunta, con algún elemento de distribución uniforme en o alrededor del soporte y la resistencia, lo que ayuda a mantener los precios acotados en este estrecho canal en el gráfico de negociación.

Cualquiera que pase suficiente tiempo analizando gráficos pronto aprenderá que los rangos perfectos rara vez aparecen. Este es el tipo de entorno de mercado en el que los educadores comerciales pueden necesitar pasar 30 minutos o una hora para encontrar un rango de libro de texto para ilustrar sus artículos con el aspecto que podría tener un rango uniforme y perfecto.

Sin embargo, en la práctica esto es engañoso; porque la mayoría de los estados sin tendencias que encontrará en los mercados no tendrán mucha simetría y, a veces, son simplemente desordenados. Entonces, lo primero es lo primero, definamos un rango.

¿Qué es un rango?

Un rango es un límite de mercado entre el soporte y la resistencia, que no muestra una tendencia perceptible, que luego es propenso a una reversión a la media.

Pero identificar un rango puede ser un asunto subjetivo, ya que lo que podría ser un rango para un comerciante puede no parecerlo para otro, y eso es incluso antes de entrar en el tema de los marcos de tiempo. Tal vez el mercado está variando cada hora, pero ¿es eso realmente un rango si es solo un punto de pausa en una tendencia más amplia en el gráfico diario?

En nuestro artículo anterior sobre el índice direccional promedio, o ADX, analizamos un indicador con el único propósito de indicar la fuerza de la tendencia. El beneficio de dicho indicador es que no está tratando de hacer muchas cosas a la vez, es únicamente una indicación de la fuerza de la tendencia como se indica en los últimos x períodos (siendo x la entrada del comerciante), comúnmente 14 períodos.

Al hacer uso de este indicador técnico, los rangos se pueden definir como entornos en los que ADX lee por debajo del valor de 20. Como se ilustra en el gráfico diario a continuación, EUR/USD tiene el indicador ADX aplicado, y cada instancia del indicador se mueve por debajo 20 se ha marcado con un cuadro azul con un cuadro azul correspondiente agregado en el gráfico de precios durante ese período.

Gráfico de precios diarios EUR/USD

Gráfico preparado por James Stanley; EUR/USD, julio de 2020 – marzo de 2022

¿Por qué operar con rangos?

En los mercados globales donde muchos inversionistas tienen acceso a acciones, divisas y materias primas, no existe una buena razón para operar en un entorno de mercado con el que no se sienta cómodo.

Dicho esto, muchos comerciantes eligen centrarse en los rangos mientras ignoran las rupturas o incluso las tendencias. Una de las razones principales por las que los comerciantes buscarán rangos es la consistencia. Es una simple declaración si/entonces, que puede permitir una gestión de riesgos más sencilla. Si el rango se rompe, es probable que el comerciante no quiera quedarse en ese entorno por mucho más tiempo.

Y si queremos extender la conversación para incluir la reversión a la media, esto también podría incluir reversiones que tradicionalmente son un tipo de entorno peligroso para navegar porque, de manera predeterminada, el comerciante está buscando que suceda algo ‘nuevo’. Sin embargo, el lujo de tal enfoque son las líneas claras de gestión de riesgos que se pueden establecer. Si un comerciante busca operar con una reversión a la media fuera de un nivel de soporte, y el nivel de soporte luego se rompe, el comerciante puede intentar salir de la operación rápidamente con el objetivo de mitigar las pérdidas, en lugar de quedarse sentado esperando que la operación vuelve por encima de su punto de entrada.

Por lo tanto, el comercio de rango ofrece una línea bastante clara en la arena donde los operadores pueden colocar sus paradas, lo que puede hacer que uno de los elementos más importantes de una estrategia comercial (gestión de riesgos) sea más fácil de abordar.

— Escrito por James Stanley, estratega sénior de DailyFX.com

Póngase en contacto y siga a James en Twitter: @JStanleyFX