La siguiente es una publicación invitada de Mark Gofaizen, socio principal de Gofaizen & Sherle.
A medida que se acerca la regulación MiCA que remodelará la industria de la criptografía, las empresas de criptografía deben garantizar el cumplimiento para una transición sin problemas.
La regulación del mercado de criptoactivos (MiCA), que representa un paso importante de la Unión Europea (UE) hacia la regulación del mercado de criptoactivos, es uno de los temas candentes de 2024. MiCA busca infundir claridad y seguridad al mercado, abordando las necesidades de los emisores y proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) y al mismo tiempo salvaguardar a los inversores.
Para las empresas que operan en el espacio criptográfico, MiCA exige claramente cambios en sus procesos para adaptarse al nuevo entorno regulatorio. MiCA, que cubre temas que van desde la flexibilidad operativa hasta la protección del consumidor, garantiza que el mercado de criptoactivos sea sostenible y cumpla con regulaciones más amplias del mercado financiero.
Las partes interesadas de la industria y las empresas necesitan apoyo y orientación durante este período de transición. Este artículo cubrirá cómo MiCA puede impactar a las empresas, centrándose en los procesos que necesitan atención, los posibles aumentos de costos y las necesidades de personal.
Requisitos básicos según MiCA
La industria de la criptografía está al borde de una evolución regulatoria, con el borrador de Normas Técnicas Regulatorias (RTS) delineado por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). Estos próximos estándares, que se espera que se presenten a la Comisión Europea antes del 30 de junio de 2024, son cruciales para los CASP que aspiran a obtener una licencia MiCA.
Los aspectos esenciales de MiCA incluyen:
- Lucha contra el blanqueo de capitales (AML): Los CASP deben cumplir con un conjunto integral de leyes y procedimientos para evitar el disfraz de fondos ilícitos como legítimos.
- Lucha contra la financiación del terrorismo (CFT): Los proveedores de servicios de criptoactivos son responsables de las medidas para impedir el flujo de fondos hacia organizaciones terroristas.
- Capital autorizado: Los CASP deben definir el cash máximo que pueden emitir, como se establece en sus estatutos.
- Debida diligencia del cliente (CDD): Los proveedores de servicios de criptoactivos deben verificar las identidades de los clientes y evaluar los riesgos transaccionales.
- Informe de transacciones sospechosas (STR): Los CASP deben contar con procedimientos para detectar y reportar transacciones sospechosas a las autoridades competentes.
- Cooperación e intercambio de información: Cooperar con las autoridades competentes y compartir la información necesaria es otra obligación de los CASP.
Estos requisitos fundamentales alinean los CASP con expectativas fiscales y regulatorias más amplias, adaptándose a sus marcos operativos únicos.
Alinearse con regulaciones financieras más amplias
La introducción de MiCA requiere ajustes integrales en todas las operaciones CASP, lo que subraya la necesidad de una estrategia holística para fomentar un mercado criptográfico transparente, seguro y centrado en el consumidor en sincronía con regulaciones financieras más amplias.
Las áreas clave de procesos comerciales para revisión incluyen:
Capacitación y Reclutamiento de Private
Para cumplir con MiCA, las empresas deben crear un equipo especializado en el cumplimiento normativo específico de servicios financieros o criptoactivos. Adquirir expertos en gestión de riesgos y asesores legales es vital para abordar las complejidades de MiCA. Estos profesionales serán fundamentales para identificar, evaluar y mitigar riesgos y garantizar que todas las operaciones de la empresa cumplan plenamente con la nueva regulación.
Los CASP deben tener al menos una persona de la alta dirección (director) ubicada en el país de establecimiento y organizar la actividad a través del lugar de negocios en la UE.
Recopilación y uso de datos personales
MiCA exige la protección de la información del consumidor y la segregación de los activos del cliente. Las empresas deben garantizar el cumplimiento de la privacidad y la protección de datos mediante el desarrollo de sistemas seguros para la recopilación y el uso de datos personales. Además, la regulación requiere implementar sistemas de separación de clientes para proteger los activos de los clientes, una medida destinada a mejorar la protección del consumidor en el mercado criptográfico.
Informes y contabilidad
Las empresas deben mejorar sus prácticas de presentación de informes y contabilidad para cumplir con los estándares de transparencia y rendición de cuentas de MiCA. Estos estándares incluyen informar con precisión las transacciones financieras y mantener los registros de la empresa que cumplan con los requisitos reglamentarios.
Servicios de asesoramiento para usuarios de criptoactivos
MiCA enfatiza significativamente la calidad de los servicios de asesoramiento brindados a los usuarios de criptoactivos. Las empresas que ofrecen servicios de asesoramiento deben garantizar que el asesoramiento sea personalizado, transparente, justo y no engañoso, teniendo en cuenta las circunstancias personales del cliente, los objetivos de inversión y el apetito por el riesgo.
Servicios de intercambio de criptomonedas y políticas relacionadas
Para las empresas que brindan servicios de intercambio de criptomonedas, MiCA busca garantizar un comercio justo y ordenado, establecer reglas para la ejecución de órdenes y proporcionar información clara sobre el intercambio de activos criptográficos. El reglamento tiene como objetivo mejorar la integridad y estabilidad de los servicios de intercambio de cifrado mediante la promoción de un entorno comercial más seguro para los consumidores.
MiCA: una oportunidad, no un desafío
El lanzamiento de MiCA es un hito para el mercado de criptoactivos en la Unión Europea y sienta un precedente para los marcos regulatorios a nivel mundial. A medida que nos acercamos a una nueva period de cumplimiento y regulación, a las empresas del sector criptográfico se les otorga un período de transición hasta junio de 2025. Dado que los cambios propuestos se presentarán a las instituciones para su coordinación y retroalimentación antes del 28 de marzo, se espera que los cambios regulatorios creen un Entorno criptográfico más seguro y confiable.
A medida que las empresas buscan cumplir con las regulaciones, centrarse en la planificación estratégica, invertir en infraestructura de cumplimiento y desarrollar un equipo de cumplimiento capacitado se vuelve extremadamente importante. Adoptar MiCA no sólo como un desafío de cumplimiento sino como una oportunidad para aumentar la integridad operativa y la confianza de los consumidores puede posicionar a las empresas para el éxito en el cada vez más regulado mercado criptográfico global.
