Cómo apostar su cripto

En el mundo de las finanzas tradicionales, los inversores pueden generar rendimientos de diversas formas. La más común es invirtiendo en bonos. La mayoría de los compradores tienen garantizados pagos de cupones fijos a lo largo del tiempo, mientras que otros pagan montos variables. Sitios internet como TreasuryDirect.gov facilitan este proceso entre el gobierno de EE. UU. y los inversionistas.

Funcionalmente, las estrategias de generación de rendimiento criptográfico son similares a la compra de bonos porque un inversor está bloqueando un activo para recibir un flujo de pagos a cambio. Sin embargo, la mecánica de estos pagos es muy diferente. Existen varios enfoques para obtener intereses sobre los activos digitales, pero este artículo se centrará en el staking, que es el proceso de publicar activos como garantía en la pink para tener derecho a agregar transacciones a una cadena de bloques y recibir recompensas simbólicas en especie.

¿Qué es la prueba de participación?

Las cadenas de bloques son administradas por varias computadoras llamadas nodos, cuyos propietarios reciben una compensación por agregar y verificar transacciones. En lugar de que una autoridad central mantenga registros, todos los nodos deben llegar a un consenso sobre la colocación de nuevas transacciones en la cadena de bloques. A los operadores de nodos se les paga en la moneda nativa de una cadena de bloques: éter en Ethereum
ETH
red, por ejemplo, cada vez que se agregan nuevos datos. Diferentes cadenas de bloques compensan los nodos de diferentes maneras. para Bitcoin
BTC
el proceso se llama prueba de trabajo (PoW). Aunque se considera el mecanismo de consenso más robusto e igualitario, la pink de Bitcoin take in más energía cada día que países medianos como Israel o Argentina. Por esa razón, entre otras, las cadenas de bloques más nuevas tienden a usar prueba de participación (PoS).

Con PoS, los propietarios de nodos i deben depositar, o apostar, una cantidad específica de criptomonedas para poder validar las transacciones. Para Ethereum, se requieren 32 ether (ETH). Si el propietario de un nodo actúa en contra de los intereses de la purple o no permanece conectado a la plataforma, esa entidad puede perder su participación. Los mecanismos de consenso se basan en gran medida en la teoría de juegos para garantizar que la cadena de bloques permanezca segura y descentralizada. Seguir las reglas le otorga recompensas, mientras que romperlas genera costos.

Aunque 32 ETH parece un punto de entrada alto (alrededor de $ 50,000 a principios de 2023) para convertirse en un validador, es posible que los pequeños inversores presten o deleguen su criptografía a operadores establecidos a cambio de una parte prorrateada del rendimiento. Un enfoque más nuevo se llama participación líquida, donde los participantes depositan su token en una plataforma que paga el rendimiento de participación y les da una copia 1: 1 de sus tokens originales que se pueden intercambiar o prestar libremente. Esto lleva la barrera de entrada a casi cero para las principales cadenas de puntos de venta como Solana.
SOL
Polígono
MATIC
Cardano
ADA
avalancha
AVAX
y lunares
PUNTO
.

A menudo se alienta a los principiantes a comenzar delegando su criptografía a un validador existente para evitar las complejidades de ejecutar el hardware y cumplir con los requisitos de gobierno.

¿Cuánto rendimiento?

La primera pregunta que probablemente haga un validador potencial es «¿cuáles son los rendimientos?» Los sitios net como stakingrewards.com son una forma rápida y efectiva de ver las tasas de porcentaje anual de las criptomonedas apostadas. Estos datos se agregan en tiempo true a partir de la información de la cadena de bloques. Las tarifas varían según la cadena. Pueden ser tan bajos como 1% y tan altos como 20%, dependiendo de varios factores.

(fuente: stakingrewards.com)

Los inversores no deben perseguir automáticamente la tasa más alta. Los inversores deberían pensar en la participación como una estrategia a largo plazo en lugar de una forma rápida de obtener un alto rendimiento. Es possible que los rendimientos desmesurados sean insostenibles y, como vimos en el colapso de TerraUSD/LUNA, no pueden ser más que frágiles mecanismos artificiales para fabricar demanda. Una vez que haya seleccionado una cadena PoS y se sienta cómodo con el rendimiento, el siguiente paso es comenzar a apostar. Hay tres métodos: en intercambios centralizados, en la cadena de bloques y con plataformas derivadas de participación líquida.

Apuestas en intercambios

La forma más sencilla de apostar su criptografía es a través de un intercambio que ofrece este servicio. Los intercambios como Binance y Huobi Worldwide permiten a los usuarios apostar ciertos activos digitales. Esto no debe confundirse con los programas de préstamos que ofrecen las empresas de criptofinanciamiento que no son intercambios. Vale la pena señalar que, al menos en los EE. UU., los reguladores están analizando más de cerca las apuestas. La SEC llegó recientemente a un acuerdo con el intercambio de criptomonedas Kraken para cerrar permanentemente su servicio de participación en criptomonedas bajo la creencia de que se trataba de un contrato de inversión que debería regirse por las leyes de valores.

Replanteo de cadena de bloques

Muchas billeteras de criptomonedas descentralizadas permiten a los usuarios apostar directamente en los intercambios. Por ejemplo, en la billetera Phantom de Solana, los usuarios pueden seleccionar la opción «Comenzar a ganar SOL» para ver una lista de validadores, con información como el número full de delegadores, los cargos del validador y los activos totales apostados. Los sitios internet como validator.application muestran clasificaciones de rendimiento para ayudar a los usuarios a tomar esta decisión, pero generalmente desea un validador que proporcione una buena combinación de comisiones bajas, tiempo de actividad alto y un historial confiable.

Para otras redes, el proceso es equivalent. Uno solo tiene que encontrar la billetera o el servicio para comenzar a apostar. Daedalus es una billetera de escritorio common de la purple Cardano, que permite a los usuarios apostar la moneda ada de la crimson. Avalanche y Polygon tienen sus propias billeteras. El proceso es el mismo en el sentido de que los usuarios deberán seleccionar un validador de una lista de opciones y delegar sus tokens para obtener recompensas. A continuación se muestra la interfaz para apostar matic a través del sitio oficial de apuestas de Polygon.

(fuente: replanteo.polygon.technology)

Derivados de staking líquidos

Cuando apuesta su criptografía, se bloquea en un contrato inteligente y no está disponible hasta que se elimina formalmente, un proceso conocido como desvinculación. Para muchos, eso no es un problema porque están contentos con sentarse mientras la criptografía gana rendimiento. Para otros, este es un problema importante porque no pueden usar esa criptomoneda como garantía para prestar y pedir prestado en finanzas descentralizadas (DeFi).

Los derivados de apuestas de liquidez ofrecen una alternativa. Los usuarios depositan su criptografía en una aplicación DeFi y reciben un token de recibo que puede usarse para otros fines. Apostar ETH en el servicio de liquidez de Lido proporcionará rendimiento y generará tokens ETH apostados (stETH) para el usuario. Si pierdes tu stETH, pierdes tu parte del grupo de apuestas.

Las aplicaciones descentralizadas como Lido y Rocket Pool están a la vanguardia de DeFi con sus criptoderivados. Sin embargo, todavía hay riesgo involucrado. El precio de stETH no está vinculado a ETH. La gran presión de venta sobre stETH condujo a una dislocación entre los precios de los dos tokens en el mercado bajista de 2022.

Riesgos

Cada estrategia rentable implica un riesgo. Aunque los bonos se consideran una de las clases de activos menos riesgosas, un comprador ya no recibirá pagos si el emisor se declara insolvente.

En criptografía, un usuario dejará de recibir recompensas de participación si delega a un validador que deja de funcionar. Afortunadamente, puede recuperar su criptografía si esto sucede. Si su validador intenta aprobar transacciones fraudulentas o comete un mistake técnico, como ejecutar dos nodos de validación con una identidad, los activos se recortan y usted pierde un porcentaje de su criptografía. Por eso es importante encontrar validadores con antecedentes comprobados y alto tiempo de actividad.

Conclusión

Lo más seguro que puede hacer con su criptografía es mantenerla en una billetera de hardware que no esté conectada a Online (almacenamiento en frío) porque no hay riesgo de contraparte. Sin embargo, apostar es una estrategia que vale la pena explorar por muchas razones. Si usted es un creyente a largo plazo en una cadena de bloques y tiene una gran cantidad de tokens, el staking puede ser una forma basic y efectiva de ponerlos a trabajar para ganar intereses.