Mongkol Onnuan
El primer trimestre fue emocionante para los mercados en general. El S&P 500/SPX (SP500) y otros promedios importantes del mercado continuaron su recuperación desde los mínimos de mediados de octubre. El SPX se apreció un 7 % en el primer trimestre, el Nasdaq 100 un 17 %, el DJIA terminó el trimestre plano, y el compuesto NYSE ganó solo un 1% en el primer trimestre.
Una historia de dos mercados
Promedios principales (La cartera para todo clima)
Vimos una gran divergencia en el primer trimestre, con muchas acciones tecnológicas muy golpeadas liderando la carga en el reciente repunte. Muchos nombres de Nasdaq se dispararon en el trimestre, mientras que los industriales y otros sectores quedaron rezagados. Los inversores volvieron a rotar hacia los valores alfa más altos cuando el apetito por el riesgo volvió a Wall St. en el primer trimestre.
La cartera para todo clima: desglose y revisión
El AWP (El profeta financiero)
Mi cartera diversificada para todo clima («AWP») rindió aproximadamente un 22 % en el primer trimestre 2023. El Bitcoin (USD-BTC)/segmento de activos digitales se apreció en un 67 %, lo que representa aproximadamente el 20 % de todas las ganancias en el AWP. Sin embargo, el impulsor más importante de los ingresos siguió siendo la parte de acciones diversificadas y ETF del AWP. El segmento de ETF y acciones no GSM de AWP proporcionó un rendimiento del 22% y una ganancia del 24,44%, una vez que se tuvieron en cuenta los dividendos, la estrategia de llamadas cubiertas y las coberturas de cuello en varios nombres.
Segmentos de acciones de mayor rendimiento
Continué con empresas tecnológicas de alta calidad y muy golpeadas el último trimestre. Muchas de mis acciones favoritas en el segmento de tecnología probablemente tocaron fondo a mediados de octubre y han estado en llamas desde entonces. Al final del primer trimestre, el segmento tecnológico plus de AWP representaba alrededor del 22 % de todos los activos.
Tech Plus: 28% de ganancia en el primer trimestre
Las acciones/ETF de rendimiento superior incluyeron:
- ETF de Internet de próxima generación (ARKW): aumento del 50 %.
- ARK Innovation ETF (ARKK): ganancia del 33 %.
- ARK ATR ETF (ARKQ) – 35% de ganancia.
- Warner Bros. Discovery (WBD): ganancia del 31 %.
- Lúcido (LCID) – 133% se dispara.
- Tesla (TSLA): aumento del 80 %.
- Palantir (PLTR): aumento del 56%.
- Meta (META): pico del 58 %.
- AMD (AMD): aumento del 37 %.
- Nvidia (NVDA) – 31% de ganancia.
Llevar – Vimos un rendimiento estelar en muchas de nuestras acciones favoritas, y podemos seguir viendo grandes cosas que suceden en la industria tecnológica en los próximos años. Por lo tanto, las empresas tecnológicas de alta calidad representan un potencial significativo, incluso a riesgo de volatilidad a corto plazo en los próximos meses.
Tecnología Plus – Perspectivas del segundo trimestre
He acumulado una posición significativa en Palantir en el primer trimestre y considero que las acciones están baratas aquí. Puede haber volatilidad a corto plazo. Sin embargo, a más largo plazo, Palantir debería estar en una posición ganadora. La empresa alberga algunos de los talentos más destacados de su industria y tiene un importante potencial de crecimiento a nivel mundial. Muchos se preguntan qué hace exactamente Palantir porque hace tantas cosas en su sector.
Además, las soluciones integrales de Palantir brindan la experiencia de usuario más completa y «mejor». Por lo tanto, Palantir puede estar libre de una competencia directa significativa y debe continuar creciendo, volviéndose cada vez más rentable en los próximos años. También he acumulado posiciones sustanciales en Alphabet (GOOG) (GOOGL), Amazon (AMZN) y varias otras acciones en el primer trimestre.
La cesta de China: aumento del 17% en el primer trimestre
Las principales posiciones en China siguen siendo Alibaba (BABA), Baidu (BIDU) y varias otras acciones chinas de calidad. El comercio electrónico y los vehículos eléctricos son industrias en auge en China, y el negocio del país está ganando influencia fuera de las fronteras de China. Sigue siendo ventajoso para el gobierno chino mantenerse a favor de las empresas y apoyar a las principales empresas tecnológicas de su economía.
Asignaciones Q2 – Apuestas por Alibaba y Baidu 11% en China
canasta china (El AWP)
Mantenerse cauteloso
Si bien todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo, algunas son más riesgosas que otras. Por lo tanto, debemos reconocer que las acciones chinas tienen factores de riesgo más altos y podrían caer debido a eventos geopolíticos inesperados u otros eventos imprevistos. Sin embargo, muchas empresas del segmento chino siguen siendo baratas y sus acciones deberían apreciarse considerablemente en los próximos años.
El segmento de energía y materiales
12% de los activos – 6% de ganancia en el primer trimestre
Destacaron varios valores, como Canadian Solar (CSIQ) y Brookfield (BEP), que ganaron un 39 % y un 24 % en el trimestre, respectivamente. Los materiales han funcionado bien y deberían seguir siendo rentables, especialmente porque la inflación persiste más de lo previsto en los próximos meses y trimestres.
Perspectiva del segundo trimestre: aumentó del 13 % al 16 % de las participaciones
Defensa y finanzas
El segmento de defensa aportó un 2,4 % y el sector financiero aproximadamente un 4 % al final del trimestre. Sin embargo, ambos sectores, defensa y finanzas, sufrieron muchas correcciones en el primer trimestre. El segmento de defensa debe configurarse para ir más alto y seguir siendo un segmento superior. Si bien algunas finanzas pueden tener más turbulencias a corto plazo, es un momento excelente para considerar posiciones de calidad a largo plazo. Recientemente aumenté la posición financiera/bancaria de AWP al 4,4 % de los activos para el próximo trimestre.
El segmento GSM: otro trimestre fuerte
El segmento de oro, plata y mineros produjo una rentabilidad sustancial del 8 % en el primer trimestre. Varios de los mejores destacados incluyeron a Kinross (KGC), con un aumento del 28 %, y Alamos Gold (AGI), con un aumento del 20 %. Otras acciones y ETF también mostraron ganancias superiores al 10% el trimestre pasado.
Perspectivas del segundo trimestre: mantenerlo ordenado
Me quedo con una porción significativa de GSM de aproximadamente el 25%, aproximadamente el 5% físico y el 20% de acciones y ETF. Muchas acciones relacionadas con el oro y la plata todavía se negocian con un crecimiento de ingresos y estimaciones de ganancias ultrabajos. Por lo tanto, muchas acciones de GSM podrían subir sustancialmente si el oro se mueve por encima de $ 2K pronto (decisivamente).
El segmento de activos digitales
BTC y otros activos de riesgo estuvieron entre los de mejor desempeño el último trimestre. Además, muchas acciones y activos digitales se han apreciado considerablemente desde que tocaron fondo hace unos seis meses. Por lo tanto, aunque sigo siendo optimista (sosteniendo una posición relativamente modesta), deberíamos considerar la posibilidad de retrocesos a corto plazo y futuras oportunidades de compra que puedan brindar. El segmento de activos digitales sigue siendo el elemento más riesgoso de la cartera de AWP, y se deben implementar paradas estrictas en caso de que haya una reversión. Estoy considerando detenerme por debajo del nivel de soporte significativo de $ 28,000-27,500 y paradas finales si BTC decide subir.
Conclusión: prepárese para un segundo trimestre emocionante
El AWP (El profeta financiero)
Puedes prepararte para una emocionante Q2, pero no se garantiza una conducción tranquila. Las acciones tecnológicas tuvieron un desempeño excelente en el primer trimestre, pero la pregunta de $64,000 es ¿cuánto jugo queda? ¿Puede el segmento tecnológico continuar impulsando el SPX y otros promedios importantes? ¿Qué pasará con la crisis bancaria? ¿Persistirán los riesgos? ¿Qué tan profunda puede llegar a ser una recesión?
Las preguntas abundan ahora, y la incertidumbre podría continuar plagando los mercados durante algún tiempo. Lo que subió puede bajar, y no me sorprendería si vemos una corrección significativa en el segundo trimestre. Por lo tanto, el SPX aún puede volver a probar su mínimo de 3.500 o aterrizar más bajo si la recesión se vuelve demasiado intensa. Sin embargo, seguiré acumulando empresas de calidad a la venta, construyendo una cartera rentable y aumentando los ingresos con el tiempo.
