Desde que surgieron, las finanzas descentralizadas (DeFi) han revolucionado las finanzas al proporcionar accesibilidad y regulate. El préstamo de criptomonedas es uno de los casos de uso más críticos en DeFi, ya que permite a los poseedores de criptomonedas prestar y tomar prestados activos sin intermediarios, democratizando así el acceso a los servicios financieros.
Retos a los que se enfrentan las DeFi
La posición privilegiada de los protocolos de préstamo en DeFi está subrayada por los tres jugadores más destacados de este subsector: Aave, JustLend y Compound. Juntas, estas plataformas cuentan con más de $ 12 mil millones en valor whole bloqueado (TVL), aproximadamente el 23% del TVL whole de DeFi de $ 50 mil millones a mediados de julio de 2023. Estos números demuestran el inmenso potencial y el interés en los préstamos descentralizados.
Sin embargo, los préstamos DeFi aún enfrentan desafíos críticos. Las dos preocupaciones principales son el exceso de colateralización y el alto riesgo de liquidación. Estos problemas parecen inminentes debido a la naturaleza innovadora de los préstamos DeFi, que elude el sistema tradicional a costa de sacrificar sus salvaguardas.
Cómo la sobrecolateralización y el riesgo de liquidación perjudican a los prestatarios
En DeFi, los prestamistas pueden aprovechar las oportunidades de rendimiento para buscar rendimientos generosos, lo que hace que el sector sea atractivo. Sin embargo, la otra cara no es tan brillante para los prestatarios. Tienen que prometer un valor de garantía mayor que el monto del préstamo que reciben, lo que los expone a riesgos más significativos.
Este enfoque es el resultado de la naturaleza descentralizada y sin custodia de los préstamos DeFi, que carece de evaluaciones financieras tradicionales, como puntajes crediticios o prueba de ingresos para evaluar el perfil de riesgo de un prestatario potencial. Finalmente, los préstamos DeFi están sobrecolateralizados: los prestatarios solo pueden obtener el 50% o el 60% del valor de los activos que han bloqueado como garantía.
Los contratos de futuros y perpetuos brindan a los usuarios la capacidad de obtener más del umbral de garantía, pero la desventaja es que los comerciantes no reciben la propiedad de los activos.
Si bien la sobrecolateralización es comprensiblemente una medida de protección, no elimina el riesgo de liquidación, especialmente dada la alta volatilidad de los criptoactivos. Si el precio de una moneda electronic bloqueada como garantía cae por debajo de un umbral establecido, el protocolo de préstamo puede desencadenar automáticamente un evento de liquidación, lo que resulta en una pérdida potencial para el prestatario.
Los préstamos criptográficos continúan desempeñando un papel esencial en DeFi, pero la industria necesita desarrollar modelos más sólidos y amigables para los prestatarios. Al abordar estos problemas, el sector DeFi puede convertirse en un entorno en el que los prestatarios se sientan más seguros con respecto a su garantía, lo que impulsará aún más el crecimiento del espacio de préstamos descentralizados.
Este protocolo de capa 1 introduce nuevas prácticas para atraer prestatarios
Los desafíos dentro de los préstamos DeFi han sido significativos, impulsando la necesidad de soluciones innovadoras, algunas de las cuales están disponibles en la actualidad. Nolus Protocol, creado como un ecosistema de capa 1 en Cosmos SDK, presentó recientemente su producto estrella, DeFi Lease, que cut down el riesgo de liquidación y sobrecolateralización.
El producto de préstamo de Nolus bloquea el precio de un activo elegido, lo que ayuda a los prestatarios a capitalizar el potencial del mercado sin la necesidad inmediata de reembolso.
Según el equipo de Nolus, el protocolo de préstamos DeFi interrumpe las normas tradicionales de DeFi al ofrecer financiamiento de hasta el 150 % de la inversión inicial, lo que reduce significativamente la sobregarantía al menos tres veces en comparación con el promedio del mercado. Al mismo tiempo, Nolus cut down significativamente las tasas de liquidación en comparación con el mercado, lo que da como resultado una disminución significativa en el precio del activo bloqueado durante posibles recesiones. El producto ofrece liquidaciones parciales para mantener la relación préstamo-valor (LTV) de los usuarios dentro de niveles seguros.
Además de estas características, Nolus también mantiene costos de endeudamiento competitivos. Garantiza la asequibilidad con una tasa de interés fija establecida en el momento de la creación del contrato y costos de transacción insignificantes. Junto con la simplicidad de la interfaz de usuario, los procesos de incorporación optimizados y la propiedad retenida, DeFi Lease de Nolus sirve como una solución integral para los puntos débiles de los prestatarios.
Para garantizar la liquidez, Nolus tiene acceso a la mayoría de los intercambios descentralizados (DEX) en Cosmos, lo que le permite ofrecer una solución interna de intercambio de tokens. Los prestamistas solo pueden depositar monedas estables. El concepto gira en torno al uso de monedas estables como método de financiación principal para la liquidez en los grupos de Nolus, que sirven tanto a los prestamistas como a los prestatarios.
Fuente: Nolus
Si bien el producto de criptopréstamos de Nolus cambia el juego para los prestatarios, su objetivo es satisfacer las necesidades de todas las partes involucradas. El cofundador de Nolus, Ivan Kostov, explicó:
“El mercado de dinero del Protocolo Nolus se crea de tal manera que incentiva a todas las partes interesadas dentro del ecosistema, desde los prestatarios que toman el DeFi Lease hasta los prestamistas que proporcionan monedas estables de manera descentralizada, los participantes que garantizan la estabilidad de la cadena de aplicaciones y los usuarios habituales de criptomonedas. intercambiar y comprar activos en un entorno de cadena cruzada. Todo hecho con tecnología extraída lo más lejos posible del usuario remaining, lo que impulsa la adopción en la industria”.
Gracias al DeFi Lease de Nolus, los usuarios pueden usar su money para pedir prestados más fondos criptográficos sabiendo que el riesgo de liquidación se lessen significativamente al mínimo.
Con su modelo comercial único y su interfaz fácil de usar, Nolus Protocol puede atraer a más inversores minoristas e institucionales a DeFi, lo que ayuda a hacer de la descentralización un caso de uso general. Con su tecnología central, Nolus pretende convertirse en una verdadera cadena cruzada, permitiendo a los usuarios de cualquier cadena de bloques y billetera utilizar el mercado monetario sin custodia descentralizado, ampliando aún más su alcance y accesibilidad a un público más amplio.
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