Imagínese esto, su nación prohíbe la inversión en criptomonedas mañana. ¿Cómo se puede obtener exposición lawful al mercado ahora?
Bueno, puedes hacerlo a través de empresas que cotizan en bolsa y que operan en la industria de la criptografía. Estas empresas actúan como representantes debido a que su salud financiera está directamente relacionada con los mercados de cifrado.
Hemos enumerado cinco de estas acciones que pueden ayudarlo a obtener exposición indirecta a bitcoin (BTC), ether (ETH) y más. Incluso puede invertir en estas empresas para evitar los problemas fiscales y las malas experiencias de usuario que muchos encuentran al invertir en criptomonedas.
Tenga en cuenta que este artículo no pretende ser un consejo financiero. Siempre haga su propia investigación antes de invertir.
5 acciones para exposición criptográfica indirecta
Coinbase (COIN): no es solo un intercambio de cifrado
Podría decirse que Coinbase es el mejor proxy para los mercados de criptomonedas. Como intercambio de cifrado world-wide, Coinbase gana una tarifa cada vez que un cliente compra, vende o intercambia tokens de cifrado en su plataforma.
Los datos históricos han demostrado que Coinbase prospera durante las corridas alcistas de las criptomonedas. El entusiasmo del mercado siempre es alto cuando los precios de los activos suben. El miedo a perderse algo (FOMO) atrae a miles de nuevos operadores al mercado durante esos momentos. Vimos esto en la carrera alcista de las criptomonedas de 2021, cuando el comercio minorista se disparó en medio del aumento del bitcoin hasta un máximo histórico de más de 68.000 dólares.
En 2021, Coinbase informó unos ingresos netos para todo el año de unos 7.840 millones de dólares, de los cuales la empresa se embolsó 3.620 millones de dólares como beneficio neto (46% de margen de beneficio). Ese mismo año, el precio de las acciones de la empresa alcanzó un máximo histórico de 429 dólares.
Sin embargo, a medida que el criptoinvierno se apoderó de 2022 y el entusiasmo entre el público se desvaneció, los ingresos de todo el año de Coinbase cayeron casi un 50% interanual a aproximadamente $3,150 millones. La caída en el volumen de comercio de criptomonedas en 2022 hizo que Coinbase registrara una pérdida neta anual de 2,620 millones de dólares.
Aunque Coinbase obtiene una parte importante de sus ingresos del comercio, sería un error considerar a Coinbase como «sólo un intercambio de cifrado». La empresa está constantemente innovando y diversificándose fuera de su negocio comercial.
Coinbase ofrece apuestas como servicio a clientes minoristas e institucionales. La empresa ofrece servicios de custodia, como soluciones de almacenamiento en frío, a los clientes. Coinbase también obtiene ingresos por intereses de préstamos criptográficos e intereses sobre fondos de custodia de clientes. En 2023, Coinbase adquirió una participación accionaria no revelada en el emisor de la moneda estable USD Coin (USDC), Circle.
La compañía lanzó un paquete acumulativo de capa dos de Ethereum llamado Base en 2023 que se espera que encabece su carga de finanzas descentralizadas (DeFi). Mientras tanto, Coinbase Wallet sigue siendo una well known billetera sin custodia que permite a los usuarios experimentar DeFi y otras aplicaciones Web3.
MicroStrategy (MSTR): ballena Bitcoin
MicroStrategy es una empresa de application empresarial conocida por su estrategia de adquisición de bitcoins.
Durante la última década, la empresa ha utilizado los flujos de caja libres de su negocio de software package para adquirir y mantener BTC a largo plazo. En julio de 2023, MicroStrategy poseía 152.800 BTC adquiridos a un coste total de 4.530 millones de dólares, lo que convierte a la empresa en una de las ballenas de bitcoins más grandes del mundo.
La estrategia de adquisición de bitcoins de MicroStrategy implica que la empresa utilice los fondos sobrantes para comprar BTC. La compañía tampoco ha rehuido utilizar transacciones de deuda y aumento de money para comprar BTC si considera que las condiciones del mercado son favorables.
Michael Saylor, cofundador y presidente de Microstrategy, es una figura preferred en la comunidad criptográfica que ha defendido constantemente las propiedades de reserva de valor de BTC. La compañía ve a BTC como una cobertura contra la política monetaria soberana y la inflación debido a su naturaleza pública de código abierto y su oferta limitada.
La empresa que cotiza en Nasdaq está explorando actualmente oportunidades para aplicar tecnologías relacionadas con bitcoins y redes Lightning a sus ofertas de application.
Microstrategy registró ingresos anuales de 86,5 millones de dólares en 2022, frente a 101,8 millones de dólares en 2021. La compañía informó una pérdida anual de alrededor de 1,28 mil millones de dólares en 2022. Las pérdidas por deterioro de activos digitales ascendieron a 1,28 mil millones de dólares para el año.
Marathon Electronic Holdings (MARA): el minero de Bitcoin más grande
Marathon Digital Holdings era la empresa minera de bitcoins más grande del mundo, con una capitalización de mercado de 2.320 millones de dólares, al 31 de agosto de 2023.
La estrategia comercial de Marathon Electronic es extraer bitcoins y conservar los tokens como una inversión a largo plazo. La empresa no mantiene su BTC con tanta firmeza como MicroStrategy, ya que vende BTC en el mercado abierto para cubrir sus gastos mensuales. El minero de bitcoins tampoco compra activamente BTC en el mercado abierto para aumentar sus tenencias.
Al 30 de junio de 2023, la empresa poseía 12.538 BTC por valor de 330,93 millones de dólares en el momento de escribir este artículo.
La mayor parte de la capacidad de minería de bitcoins de Marathon Electronic proviene de operadores externos que administran y mantienen las plataformas de minería de bitcoins de la empresa. La empresa ingresa a grupos de minería de bitcoins y gana una parte de las recompensas del bloque de bitcoins y las tarifas de transacción que recibe el operador externo. Marathon Digital también opera grupos de minería autohospedados.
Además, Marathon Electronic tiene como objetivo contribuir a cada aspecto de la tecnología de minería de Bitcoin mediante la creación de firmware personalizado, la inversión en hardware ASIC y el diseño de infraestructura de minería, como sistemas de enfriamiento por inmersión.
Marathon Digital reportó ingresos para todo el año de aproximadamente 117,8 millones de dólares en 2022, frente a aproximadamente 159,2 millones de dólares en 2021. La pérdida neta fue de 686,7 millones de dólares en 2022.
Tenga en cuenta que mencionamos a Marathon Electronic en el artículo porque period el mayor minero de bitcoins por capitalización de mercado en el momento de escribir este artículo. Otras empresas mineras notables que pueden brindarle exposición a las criptomonedas son Riot Blockchain, Cipher Mining, Hut 8 Mining y Hive Blockchain, entre otras.
Bloque (SQ): Fintech campeona de Bitcoin
Block es una empresa de tecnología financiera cofundada por el cofundador de Twitter y defensor de Bitcoin, Jack Dorsey.
Las principales unidades de negocio de la empresa son Square, Hard cash App, Spiral, TIDAL y TBD. Square es una empresa de soluciones de pago para pequeñas y medianas empresas. Hard cash Application es una plataforma que permite a las personas realizar pagos e inversiones. TIDAL es una plataforma de transmisión de música.
Spiral y TBD conforman los negocios de Block centrados en bitcoins. Spiral es un equipo independiente que contribuye al trabajo de código abierto de Bitcoin, mientras que TBD desarrolla tecnologías de Bitcoin y blockchain para individuos y empresas.
Block obtiene la mayor parte de sus ingresos de Sq. y Dollars Application. Con la aplicación Money, los usuarios pueden almacenar, comprar y vender bitcoins.
La compañía clasifica los “ingresos de bitcoins” en su informe de ganancias como la cantidad full de bitcoins vendidos a los clientes. En los primeros seis meses de 2023, los ingresos de bitcoins de Block contribuyeron con el 43% de sus ingresos netos totales. Sin embargo, el beneficio bruto generado por las transacciones de bitcoins contribuyó sólo al 3% de su beneficio bruto semestral.
La compañía ha comprado 220 millones de dólares en bitcoins hasta junio de 2023. La compañía dijo que espera mantener el bitcoin a largo plazo, pero continuará reevaluando su inversión en bitcoin en relación con su stability.
Block informó ingresos para todo el año de aproximadamente $17,53 mil millones de dólares en 2022, frente a aproximadamente $17,66 mil millones de dólares en 2021. La pérdida neta fue de $553 millones de dólares en 2022.
Cash de éter (ETHC.NE): Ethereum Pureplay
A diferencia de otras acciones mencionadas en este artículo, Ether Capital no cotiza en ninguna bolsa de valores importante de EE. UU. En cambio, cotiza en una bolsa con sede en Canadá llamada CBOE Canada, anteriormente conocida como NEO Trade.
Ether Funds es una empresa con sede en Toronto que invierte en el token nativo ETH de Ethereum, la segunda cadena de bloques más valiosa del mundo. La empresa obtiene ingresos apostando más del 95% de su saldo de ETH.
La compañía estaba invirtiendo en protocolos basados en Ethereum antes de cambiar su estrategia para centrarse únicamente en ETH y ETH. Como resultado, Ether Cash se deshizo de su participación en tokens Maker (MKR) y Uniswap (UNI) en 2022.
La estrategia comercial genuine de Ether Capital es mantener y apostar ETH, crear propiedad intelectual relacionada con el stake y la infraestructura de Ethereum, y brindar servicios de consultoría y subasesoramiento.
En junio de 2023, la empresa tenía 10.053 tokens ETH no apostados y 36.000 tokens ETH apostados. El valor de mercado de las tenencias de ETH era de aproximadamente 76,35 millones de dólares, al 31 de agosto de 2023.
Ether Money registró unos ingresos anuales de 3,74 millones de dólares canadienses en 2022, frente a 1,5 millones de dólares canadienses en 2021. La pérdida neta para todo el año fue de 128,7 millones de dólares canadienses en comparación con una ganancia de 141,4 millones de dólares canadienses registrada en 2021.
La línea de fondo
Si bien hubo varias menciones honoríficas como Nvidia (fabricante de chips de criptominería), PayPal (lanzó recientemente una moneda estable), CME Group (proveedor de futuros de BTC y ETH) y Robinhood (intercambio de criptomonedas), sentimos que las empresas mencionadas anteriormente eran más adecuadas. en nuestra opinión, figurar como «acciones criptográficas».
Tenemos que reiterar que este artículo no pretende ser un consejo financiero. Haga siempre su propia investigación y tenga en cuenta que el rendimiento pasado no es garantía de rendimientos futuros.
Por último, también queremos destacar que las criptomonedas son activos muy volátiles, lo que dificulta su contabilización en los informes de resultados de las empresas. Las empresas también tienen que reconocer cargos por deterioro cuando el valor de mercado de las criptomonedas que poseen cae por debajo de sus costos de adquisición, lo que puede afectar los resultados de ganancias.
