El 2 de diciembre, el analista de mercado independiente Stockmoney Lizards dijo que bitcoin (BTC) había entrado en el proceso de tocar fondo dentro de su true rango de precios de USD 15,500-18,000, citando la Acumulación de Wyckoff.
La Acumulación de Wyckoff es una configuración clásica del análisis técnico, llamada así por Richard Wyckoff, un pionero del análisis técnico en la primera mitad del siglo XX, que dividió el ciclo del mercado en cuatro fases distintas.
Pero, ¿Wyckoff es un patrón fiable, en individual para el comercio de criptomonedas? Averigüémoslo.
¿Qué es la acumulación de Wyckoff?
La acumulación de Wyckoff es una de las cuatro fases enumeradas en la teoría del ciclo de mercado de Wyckoff las otras tres son el aumento, la distribución y la reducción. En términos sencillos, cada fase determina el momento en que las grandes entidades dirigen la dirección del mercado.
La fase de acumulación se desarrolla correctamente cuando los grandes bolsillos aumentan sus compras e impulsan la demanda.
Como resultado del aumento del interés, el precio forma mínimos más altos mientras sigue subiendo. De este modo, el precio supera la línea de tendencia superior de su rango de cotización y pasa a la fase de aumento del ciclo de Wyckoff.
En otras palabras, una tendencia alcista sostenida, como se muestra en el siguiente diagrama.
Eventos y fases de acumulación
En la fase de acumulación, los grandes operadores se preparan para su próxima estrategia alcista acumulando activos dentro de un determinado rango de negociación (TR). Al hacerlo, los activos comprados superan a los vendidos, lo que provoca una caída de la oferta disponible que, a su vez, ayuda a que el precio suba por encima del TR.
Por lo tanto, los pequeños inversores que siguen la estrategia de acumulación de Wyckoff deben identificar correctamente la dirección y la velocidad del movimiento fuera del TR.
Afortunadamente, pueden ayudarse de un esquema de acumulación de amplio seguimiento creado por Wyckoff a principios de la década de 1930, como se ilustra a continuación.
La fase A refleja el agotamiento de la tendencia bajista anterior. Comienza con el soporte preliminar (PS), un periodo en el que se inician compras sustanciales junto con volúmenes crecientes, lo que sugiere que la tendencia bajista predominante se acerca a su fin.
La tendencia bajista desaparece después de que el precio caiga hasta su clímax de venta (SC), un punto en el que los grandes inversores profesionales empiezan a absorber la presión vendedora del lado minorista y los traders empiezan a cubrir sus posiciones cortas.
Como resultado, el precio rebota bruscamente hasta su nivel de repunte automático (RA), que outline el límite outstanding del rango de negociación de Wyckoff. A continuación, el precio vuelve a probar los niveles alrededor de SC, a veces incluso cayendo por debajo para una llamada prueba secundaria (ST) del soporte.
Es recurring que haya más de un ST en la acumulación de Wyckoff, lo que lleva al precio a territorio de consolidación en la Fase B. Teóricamente, significa que los inversores institucionales han estado acumulando los activos en previsión de un acontecimiento de revalorización.
Por lo tanto, los repuntes desde los niveles SC-ST en la fase B suelen ir acompañados de mayores volúmenes. Por el contrario, en los retrocesos desde los niveles AR disminuyen los volúmenes, lo que indica que la liquidez se está agotando en los movimientos a la baja. En otras palabras, el activo se está preparando para la Fase C.
La fase C comienza con la «prueba», en la que los grandes inversores examinan el mercado en busca de posibles auges de la oferta. En otras palabras, la llegada repentina de vendedores que corre el riesgo de invalidar toda la lógica de Wyckoff. Como resultado, el precio sube con cautela durante el periodo de prueba.
El periodo de prueba se agota cuando el precio rompe por encima del nivel AR, mostrando así la llamada señal de fortaleza (SOS). A continuación se develop otra corrección a corto plazo hacia el último punto de apoyo (LPS).
Toda esta acción del precio se develop en la fase D de la teoría de acumulación de Wyckoff, lo que demuestra el predominio de la demanda sobre la oferta. En consecuencia, los analistas tradicionales consideran que LPS es un lugar excelente para que inversores y traders entren en el mercado.
En la fase E, el activo abandona por completo el rango de negociación para entrar en la fase de marcado del ciclo de mercado de Wyckoff.
Cómo operar con criptomonedas utilizando la acumulación de Wyckoff
No todas las configuraciones de acumulación de Wyckoff conducen a repuntes masivos de precios en lo que respecta al mercado de criptomonedas.
Por ejemplo, el precio de bitcoin había entrado en la fase SOS de su configuración de acumulación de Wyckoff a principios de marzo de 2020, cuando cotizaba a casi USD 9,000. Pero el par BTC/USD cayó por debajo de los USD 5,000 a mediados de marzo, despreciando las señales alcistas de Wyckoff tras el colapso del mercado global liderado por la pandemia de COVID-19
Los traders pueden emplear una estrategia de rango limitado para beneficiarse de las fluctuaciones dentro del rango de negociación de la acumulación de Wyckoff. Podrían hacerlo mediante la apertura de una posición larga en un rebote de la gama ST, mientras miran el nivel AR como su principal objetivo al alza.
Al mismo tiempo, los traders podrían colocar un stop-loss por debajo del nivel ST para evitar pérdidas mayores en caso de una falsa ruptura.
Por otro lado, los traders que buscan colocar posiciones largas agresivas pueden necesitar confirmación adicional de los catalizadores fundamentales relativos al criptoactivo.
Por ejemplo, la configuración de acumulación de Wyckoff de bitcoin entre mayo de 2021 y noviembre de 2021 dio lugar a un repunte de precios de alrededor de USD 37,000 a un máximo de USD 69,000 (después de una ruptura en la Fase E). Las explosivas ganancias se vieron acompañadas por un periodo de política monetaria adaptable y una creciente adopción por parte del gran público.
Sin embargo, los traders cautelosos pueden esperar a que la configuración de Wyckoff alcance la Fase D. Pueden entrar en una posición larga después de que el precio rompa por encima del punto SOS con volúmenes convincentes. Por supuesto, se aconseja colocar un prevent-reduction por debajo del SOS para salir de la operación con pérdidas menores en caso de que la tendencia se invierta.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Todas las inversiones y operaciones conllevan riesgos, por lo que los lectores deben realizar sus propias investigaciones a la hora de tomar una decisión.
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