Manténgase informado con actualizaciones gratuitas
Simplemente regístrate en Monedas myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.
El uso de blockchain en la industria de servicios financieros aún se encuentra en sus primeras etapas, pero dos bancos están utilizando la tecnología para hacer que la liquidación de transacciones de divisas sea más fácil y más barata.
En el apogeo del entusiasmo en torno a las criptomonedas, su tecnología blockchain subyacente también fue anunciada como una forma revolucionaria de mejorar las mundanas pero cruciales tuberías que sustentan los mercados de cash globales. Los defensores de blockchain lo promueven como un método más rápido, más barato y más eficiente para negociar y cerrar acuerdos, y están interesados en que las principales instituciones financieras adopten una tecnología que es la columna vertebral de la industria del comercio de criptomonedas.
Pero, a medida que el entusiasmo por blockchain disminuyó y la atención se centró en los desarrollos de inteligencia synthetic, pocas empresas tradicionales están utilizando blockchain para los procesos diarios.
¿Qué bancos utilizan blockchain para el comercio de divisas?
El banco británico HSBC y el prestamista estadounidense Wells Fargo se oponen a esa tendencia y se asociaron en 2021 para utilizar blockchain para liquidar transacciones de divisas entre ellos. Vince Hindman, director worldwide de tipos y soluciones cambiarias de Wells, dice que la empresa está «aprovechando la tecnología de forma híbrida».
Los dos bancos utilizan blockchain para liquidar transacciones de dólares estadounidenses, libras esterlinas, euros y yuanes extranjeros de China entre ellos en un libro de contabilidad privado, lo que, según los prestamistas, aumenta la eficiencia y lessen los costos.
Utilizan un libro de contabilidad privado compartido (esencialmente una foundation de datos compartida) para rastrear y gestionar las operaciones de divisas. Esto ha ayudado a reducir los riesgos y aliviar cualquier preocupación previa sobre la posibilidad de que los bancos tengan información diferente sobre la misma operación.
¿Cómo ayuda la tecnología blockchain a los bancos?
«Estamos utilizando tecnología de contabilidad distribuida para orquestar el cotejo, compensación y liquidación de transacciones de divisas, pero seguimos utilizando vías de pago históricas y moneda fiduciaria de cuentas bancarias tradicionales», dice Hindman.
«Básicamente, podemos ver los mismos hechos al mismo tiempo», explica. “Históricamente, en la banca uno tenía su propio sistema de registro: su propia versión de las transacciones que había ejecutado. En este caso, estamos analizando el mismo libro de contabilidad en tiempo true, por lo que hay menos lugar para diferencias”.
Liquidar transacciones de esta manera es especialmente útil en el caso de la moneda china, ya que CLS (el sistema de liquidación de divisas más grande del mundo, ampliamente utilizado por bancos de inversión y bancos centrales de todo el mundo) no liquida el renminbi. “Un libro de contabilidad compartido puede ayudar a reducir el riesgo de liquidación. . . «Buscamos una moneda donde realmente no existe un mecanismo para que podamos hacerlo hoy», señala Hindman.
¿Cuáles son las otras posibles aplicaciones?
Más allá de liquidar transacciones con Wells, HSBC ve más prometedora la tecnología blockchain y también la ha estado utilizando para liquidar transferencias de divisas internamente.
Mark Williamson, jefe world wide de asociaciones y propuestas de divisas y materias primas de HSBC, dice que la tecnología de contabilidad distribuida se ha utilizado desde principios de 2018 «para las transacciones entre 18 balances diferentes que tenemos en HSBC y 13 monedas diferentes». Calcula que el banco ha liquidado hasta ahora 6,7 billones de dólares en operaciones de esta manera.
¿Cuáles son los beneficios de la tecnología?
Para HSBC y Wells, el uso de blockchain ha hecho que la liquidación de divisas sea más fácil, rápida y económica. «Ha habido ahorros», dice Williamson. «Es más barato enviarlo a través de esta infraestructura que a través de la infraestructura tradicional». Hindman añade que el sistema «está reduciendo los costes operativos y la fricción».
Una encuesta realizada por la consultora Accenture encontró que blockchain podría reducir los costos de infraestructura para ocho de los 10 bancos de inversión más grandes del mundo en hasta 12 mil millones de dólares al año.
Yiannis Giokas, director senior de innovación de productos de Moody’s Analytics, dice que muchas empresas están explorando actualmente el uso de blockchain. «En materia de divisas, hemos visto mucho interés en que las transferencias y remesas de dinero transfronterizas se realicen a través de blockchain», dice, y agrega que «muchas de las instituciones más grandes». . . están tanteando el terreno porque quieren estar preparados”. Pero si bien el interés en blockchain sigue siendo alto, los usos reales y escalables son menos ya que «la madurez de la implementación aún no ha llegado».
«Dedicamos mucho tiempo a la educación y la concientización», dice Williamson. «La única manera de entender realmente esta tecnología es usándola».
¿Cuáles son las desventajas?
El compromiso de HSBC y Wells con el uso de blockchain se develop a pesar de una serie de escándalos que afectan a la industria de activos digitales en basic y del abandono de varios programas importantes de blockchain.
En noviembre de 2022, la bolsa de valores australiana abandonó su plan de años de actualizar la compensación y liquidación de acciones a una plataforma basada en blockchain, citando importantes problemas de tecnología y gobernanza.
Ese mismo mes, AP Møller-Maersk, una de las compañías de transporte de contenedores más grandes del mundo, abandonó su proyecto de cadena de suministro basada en blockchain con el grupo tecnológico IBM, diciendo que no era comercialmente viable.
Estos fracasos subrayan que queda un largo camino por recorrer para que los proyectos blockchain pasen de ser una palabra de moda a una adopción generalizada.
