USD, S&P 500 Análisis previo al FOMC
• Las acciones estadounidenses y el dólar estadounidense se enteran de su destino en la reunión del FOMC de hoy
• Análisis previo al FOMC del S&P 500: se acumulan señales técnicas alcistas
• Cesta de dólares estadounidenses antes del FOMC: la consolidación se establece en
• El análisis de este artículo utiliza patrones gráficos y niveles clave de soporte y resistencia. Para obtener más información, visite nuestra biblioteca de educación integral.
Los activos de riesgo y el dólar estable se enteran hoy de su destino
El dólar estadounidense y los activos de riesgo como el S&P 500 han experimentado resultados muy diferentes últimamente. El dólar, al igual que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., ha sido testigo de una caída constante a medida que las expectativas de las tasas de interés cayeron en previsión de un recorte real de tasas a finales de este año. Por otro lado, el pesado tecnológico Nasdaq 100 produjo uno de los comienzos de año más impresionantes en más de dos décadas, subiendo un 11 %, mientras que el S&P 500 subió un respetable 6,2 %. De cualquier manera que lo mire, es probable que el resultado de la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal y la conferencia de prensa detengan uno de estos activos en seco.
Si la Fed continúa con su postura agresiva sobre las subidas de tipos a pesar de las claras señales de desinflación, es posible que los mercados tengan que volver a valorar las apuestas en dólares al alza. Un mensaje lo suficientemente fuerte puede borrar el precio del mercado de un recorte de tasas a fines de este año, lo que probablemente impulsará los rendimientos de los bonos y el dólar a expensas de las acciones de alto vuelo. El otro resultado, una admisión por parte de la Reserva Federal de que la inflación está mostrando signos claros de relajación, probablemente sea celebrada por los participantes del mercado de valores, apoyando la corrida alcista del S&P 500 a expensas de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y, en última instancia, del dólar.
Análisis previo al FOMC del S&P 500: se acumulan señales técnicas alcistas
El S&P 500 ha salido de la zona de resistencia, compuesta por la confluencia del retroceso de Fibonacci del 38,2 % del movimiento de 2020 a 2022, así como el retroceso del 23,6 % del movimiento principal de 2022. El índice finalmente logró romper y mantenerse por encima de la línea de tendencia a largo plazo e incluso realizó una prueba de la línea de tendencia como soporte antes de continuar al alza ayer.
Antes de que la zona de resistencia entre en foco (la confluencia de los retrocesos de Fibonacci del 23,6 % y el 50 %), será necesario superar el máximo anterior de diciembre de 4110. El cruce dorado de los promedios móviles simples de 50 y 200, así como el impulso alcista revelado por el MACD, respaldan aún más la acción del precio alcista. En el caso de que se perciba a la Fed como muy agresiva, un movimiento a la baja podría ser bastante pronunciado dado el ascenso basado en un entorno económico más favorable. El soporte Trendline es el nivel más cercano a tener en cuenta, con 3950 no muy lejos.
Gráfico diario del S&P 500 (E-Mini Futures) que muestra una cruz dorada
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Snow
Canasta de dólares estadounidenses antes del FOMC: se establece la consolidación
El dólar estadounidense, a través de la canasta de dólares estadounidenses, se dirige a la baja pero aún dentro de la banda de consolidación que se ha formado naturalmente en el largo período previo a lo que es una semana masiva en el calendario económico. Según los datos más recientes de CoT, los grandes fondos de cobertura y los administradores de dinero institucionales se mantienen netamente cortos en dólares, lo que sugiere que todavía existe la opinión de que el dólar es susceptible de venderse más.
La resistencia más cercana se encuentra en el máximo de marzo de 2020 de 103, mientras que 101.30 es un área para observar la continuación bajista.
Gráfico diario de la canasta de dólares estadounidenses que muestra la consolidación antes de la decisión del FOMC
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Snow
Datos de empleo y manufactura de EE. UU. antes del evento principal: FOMC
Como si no hubiera suficientes datos de alto impacto para esta semana, los operadores aún deben estar atentos a los datos del PMI manufacturero después de que los datos de la nómina privada de ADP decepcionaron a la baja. ¿Podríamos ver un resultado similar con los datos de NFP del viernes a raíz de los recientes recortes de empleos tecnológicos?
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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