Configuraciones de acción del precio del euro: EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY

Análisis del euro (EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY)

• Alemania lleva la fabricación de la UE a una espiral descendente
• EUR/USD: la mala impresión de fabricación se suma a los problemas de eurusd
• EUR/GBP: El impulso bajista se detiene en torno al soporte anterior
• EUR/JPY: Los mercados siguen sin estar convencidos del cambio de política inminente en el BoJ
• El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave soporte y resistencia niveles Para obtener más información, visite nuestro completo biblioteca educativa

Alemania lleva la fabricación de la UE a una espiral descendente

Alemania amplió su ya pobre desempeño del sector manufacturero de cara al resto del año. El mes pasado, Alemania registró una impresión de 41 (flash) que fue inferior al consenso de 43,5. Las cosas empeoraron aún más cuando la cifra final se deterioró aún más a 40,6. Las lecturas inferiores a 50 denotan recesiones o contracciones, mientras que las superiores a 50 indican crecimiento o expansión dentro de la industria manufacturera.

Julio resultó un poco diferente. Una lectura final de 38,8 (en línea con las previsiones) confirmó una mayor debilidad dentro del sector manufacturero, una tendencia que también continúa en toda Europa. La impresión del PMI manufacturero para la zona euro cayó de 43,4 a 42,7.

Una de las conclusiones más preocupantes del informe es que la demanda, a través de nuevos pedidos, ha caído a niveles vistos por última vez hace unos 30 años y todo esto a pesar de la caída más rápida en los costos de insumos y productos desde la crisis financiera mundial.

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EUR/USD: La pobre impresión manufacturera se suma a los problemas del euro

A raíz de los datos finales de fabricación de julio, el EUR/USD se dirige a la baja. Los alcistas desafiaron el movimiento direccional bajista alrededor de 1.1012, pero parecen haber sido superados por un sentimiento bajista adicional.

Operando dentro del canal descendente, el par ahora contempla el retroceso de Fibonacci menos significativo del 50% de la caída principal de 2021-2022, en 1.0947. A partir de entonces, 1.0910 y el mínimo de abril de 2023 de 1.0830 aparecen como posibles niveles de soporte.

Las declaraciones de política bastante reservadas de la Fed y el BCE proporcionaron poca energía para el par la semana pasada, pero una sorpresa masiva en el PIB del segundo trimestre de EE. UU. al alza envió al par desde la parte superior del canal para finalmente cerrar por debajo del soporte del canal. Técnicamente, en ausencia de evidencia alcista, la perspectiva a corto plazo favorece precios más bajos con el RSI lejos de la sobrecompra en el gráfico diario y el MACD revelando un impulso bajista.

Gráfico diario EUR/USD

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

EUR/GBP: El impulso bajista se detiene en torno al soporte anterior

Con la decisión sobre las tasas del Banco de Inglaterra el jueves, naturalmente hay un poco más de atención en el EUR/GBP. Los datos de inflación mejores de lo esperado en el Reino Unido obligaron a los mercados a abandonar la abrumadora probabilidad de otro aumento de 50 pb a favor de un aumento menor de 25 pb.

Después de no poder probar la zona de resistencia alrededor de 0.8730, el par reveló tres velas diarias sucesivas con mechas superiores extendidas, lo que sugiere un rechazo a los precios más altos que finalmente terminaron en la reciente liquidación.

Durante y después de la reunión del BCE, el par experimentó una buena cantidad de volatilidad, pero los precios cerraron en torno al mismo nivel, 0.8565. Este nivel fue un nivel destacado de soporte en septiembre/noviembre/diciembre de 2022.

El rango más amplio que encapsuló la mayor parte de la acción del precio desde junio (0.8515 – 0.8635) sigue en juego, con precios apuntando a 0.8515 en caso de que los bajistas continúen con la liquidación, lo cual es posible si el BoE considera necesario presentar una postura agresiva el jueves o incluso optar por una subida sorpresa de 50 bps.

Por otro lado, un mensaje moderado del BoE podría ver un respiro en las ventas recientes, enviando al par al alza en el corto plazo. Sin embargo, dados los vientos en contra fundamentales en la zona euro y la confirmación del BCE de estar cerca de la tasa terminal, es probable que cualquier movimiento alcista encuentre resistencia.

Gráfico diario EUR/GBP

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

EUR/JPY: Los mercados siguen sin estar convencidos del cambio de política inminente en el BoJ

Los comerciantes que han existido por un tiempo entienden que cuando el carry trade se desenrolla, puede ser una fuerza a tener en cuenta. Aunque las posibilidades de cualquier movimiento en el frente de la tasa de interés permanecieron bajas o nulas, los mercados habían acumulado la posibilidad de otro ajuste en la curva de rendimiento, que es exactamente lo que ocurrió.

Permitir que el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años se mueva de manera más flexible por encima del 0,5 % es un paso hacia la normalización de la política, pero tuvo el efecto contrario después de que se calmó el polvo.

El desglose se invalidó de inmediato a pesar de cerrar por debajo del mínimo anterior de 153.45 en lo que parecía una señal para una reversión más amplia. El doble techo anterior agregó credibilidad al movimiento, pero los precios son mucho más altos, lo que podría incluso contemplar una nueva prueba del doble techo en 157,93. La resistencia inmediata aparece en 156.85 con soporte una vez más en el soporte del canal, seguido por el problemático nivel de 153.45

EUR/Guay Gráfico diario

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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