Análisis técnico oro, plata
Recomendado por Richard Nieve
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Los datos de inflación de EE.UU. centran la atención en las tasas de interés reales
El final de 2023 y el comienzo de 2024 presentan un entorno que respalda ampliamente los precios del oro. Se espera que las tasas de interés se reduzcan agresivamente, por lo que los rendimientos del dólar estadounidense y de los bonos del Tesoro han disminuido ampliamente. Dado que el oro es un activo que no genera intereses, a menudo puede volverse más atractivo en momentos en que las tasas de interés están cayendo (o se espera que caigan pronto) a medida que disminuye el costo de oportunidad de mantener el metal precioso.
El único problema aquí es si la inflación continúa avanzando y las tasas de interés se mantienen muy por encima del 5%. Tal escenario vería un aumento de las tasas de interés reales (tasa de interés nominal – tasa de inflación) y esto puede ser malo para el oro. En un nivel macro más amplio, esta es la razón por la que la tasa de desempleo es tan importante: un mercado laboral robusto alimenta el gasto de los consumidores, lo que lleva a una situación en la que la inflación lucha por alcanzar el 2% y las tasas de interés deben permanecer altas por más tiempo.
Los comerciantes de oro esperan pacientemente el IPC de EE. UU. mientras la acción de los precios avanza lentamente
El oro se ha abierto camino hacia el soporte de la línea de tendencia, donde actualmente se sitúa por delante de los datos de inflación de EE.UU. de mañana. No muy por debajo del soporte se encuentra la media móvil simple (SMA) de 50 periodos, seguida por el marcador de 2010 dólares, pero tal como están las cosas, el oro respeta la línea de tendencia que actúa como soporte.
Se espera que la inflación subyacente supere la marca del 4% (3,8%), mientras que se prevé que la inflación general aumente ligeramente, por lo que el potencial de una cifra mixta se mantiene vivo, aunque será necesario mucho para cuestionar la narrativa de desinflación actualmente en marcha. Por lo tanto, es poco probable que el dólar suba con fuerza, lo que significa que el oro podría perder su soporte en ausencia de sorpresas. Un riesgo potencial para un movimiento alcista desde aquí es la renuencia a cotizar al alza durante los últimos dos días, evidenciada por esas mechas superiores en la vela diaria, pero el IPC podría proporcionar el catalizador para superar una falta de convicción previa.
Oro (XAU/Dólar estadounidense) Gráfico diario
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
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Los fundamentos del comercio de tendencias
Análisis técnico de la plata: el banderín bajista insinúa un movimiento a la baja
La plata cotiza por debajo de la media móvil simple de 200 y la reciente acción del precio ha formado una formación similar a un banderín bajista. El cierre diario de hoy podría ser revelador, ya que puede revelar una ruptura del patrón del banderín, que normalmente sugiere una continuación bajista. En busca de una mayor convicción, se podría evaluar un movimiento por debajo del nivel de 22,70 dólares. A partir de entonces, el retroceso de Fibonacci del 38,2% de la principal caída de 2021 a 2022 se convierte en el siguiente nivel fuerte de soporte (22,35 dólares). La resistencia aparece en la SMA 200, seguida por el retroceso del 50% de Fibonacci en 23,83 dólares.
Gráfico diario de plata (XAG/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
El gráfico semanal a continuación revela las tendencias del precio de la plata a través de una lente a largo plazo y también destaca la importancia del nivel de Fib del 38,2% a lo largo del tiempo, ya que ha respaldado la acción del precio varias veces antes.
Gráfico semanal de plata (XAG/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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