Configuraciones de la acción del precio del dólar estadounidense después del CPI: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

Puntos de conversación del dólar estadounidense:

La inflación continúa cayendo en los Estados Unidos y la impresión de esta mañana trajo el sexto mes consecutivo de movimiento a la baja del IPC general, luego del pico de 9.1% que se mostró en junio del año pasado.

El dólar estadounidense cayó después de la publicación, estableciendo un nuevo mínimo de siete meses y cotizando por debajo de la manija 103 que había tratado de mantener los mínimos antes de los datos de esta mañana. El soporte se mostró en una proyección de línea de tendencia, que se originó en junio de 2021 y se conecta con el mínimo de febrero de 2022. Esa proyección entró en escena justo después de la caída impulsada por el IPC y hasta ahora ha dado lugar a un leve rebote. Sin embargo, ese rebote está lejos de ser gratuito, ya que la resistencia a corto plazo ha jugado en el mismo nivel 103 de soporte anterior. Pero, en este punto, ha ayudado a detener el sangrado.

Hay otra área notable de soporte en juego esta mañana, ya que el mínimo actual de DXY se imprimió justo en el retroceso de Fibonacci del 61,8% del movimiento alcista de 2022. Esto añade un poco de confluencia al asunto.

Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

USD a corto plazo

Como se señaló anteriormente, los alcistas están lejos de estar libres aquí, ya que simplemente tenemos una desaceleración del sangrado sin evidencia aún de que los alcistas retomen el control después de la reversión impulsada por el PMI de la semana pasada. Pero, dada la reciente acción del precio, hay algo de contexto con el que trabajar.

El rebote de la línea de tendencia esta mañana retrocedió por encima de 103, momento en el que los vendedores volvieron a alcanzarlo, por lo que se convierte en el primer obstáculo. Por encima de eso, tenemos la resistencia de principios de esta semana en 103.45, que fue el soporte de oscilación anterior. Y por encima de eso tenemos 103.82, que fue el máximo de 2017 hasta que volvió como soporte más recientemente.

Si los alcistas pueden moverse por encima de ese punto, los escenarios de reversión a más largo plazo comenzarán a parecer más atractivos. Por lo tanto, tienen mucho trabajo por delante, pero todavía hay un camino a seguir.

En esta etapa, el potencial de reversión alcista puede permanecer siempre que los alcistas mantengan un soporte alto-bajo por encima de la inflexión de esta mañana en el nivel de Fibonacci de 102.33.

Gráfico horario del dólar estadounidense

Gráfico elaborado por james stanley; Dólar estadounidenseDXY en TradingView

EUR/USD

El EUR/USD comenzó a probar una gran zona de resistencia el lunes de esta semana y los vendedores tenían una puerta abierta para impulsar una oscilación bajista. Price acababa de establecer un nuevo máximo de seis meses y la tendencia se había estancado. Como mínimo, uno podría esperar alguna toma de ganancias después de la ruptura, lo que permitiría el tipo de lógica de dos pasos adelante, un paso atrás que a menudo acompaña a las tendencias saludables.

Pero apenas hubo un paso atrás ya que la vela del martes se imprimió como un doji y el rápido intento de ruptura del miércoles fracasó. La reacción inicial en EUR/USD fue una ruptura rápida a un nuevo máximo de ocho meses que retrocedió rápidamente, mostrando soporte en el mismo punto de resistencia anterior alrededor del nivel psicológico de 1.0750.

Desde entonces, eso ha llevado a otra corrida superior, manteniendo el control en manos de los alcistas.

Gráfico por hora EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

EUR/USD a largo plazo

El EUR/USD ahora cotiza con una nueva ruptura alcista mientras cotiza en máximos de ocho meses. El próximo punto significativo de resistencia está justo arriba, en una formación anterior de doble techo desde abril pasado alrededor del nivel de 1.0933.

Para los bajistas, el escenario ideal sería mantener una resistencia baja-alta por debajo del máximo de esta mañana, algo similar a la imagen especular del escenario del USD anterior. Pero dada la respuesta a 1.0750 hasta el momento, la tendencia alcista aún no ha terminado, y se necesitará más evidencia antes de que haya escenarios bajistas con los que trabajar.

Gráfico diario EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

GBP/USD

GBP/USD realizó un movimiento alcista esta mañana, pero de una manera mucho más restringida que la mostrada en EUR/USD. El cable se mantiene dentro de los límites del contexto de rango anterior con el máximo de esta mañana en el mismo nivel de resistencia de 1.2223 y el mínimo de hoy en el mismo soporte de 1.2105. Los tres días de soporte en 1.2105 me darían un ligero sesgo alcista pero, lógicamente, si quiero seguir los escenarios bajistas del USD, el EUR/USD puede encajar mejor, o quizás incluso el USD/CAD.

Gráfico diario GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview

USD/JPY

He guardado el grande para el final.

Se siguen acumulando más señales de que algún tipo de cambio puede estar en el horizonte para la política monetaria japonesa. Con la inflación aumentando a máximos de 40 años y con un cambio de liderazgo esperado en la parte superior del BoJ en unos pocos meses, se han estado acumulando expectativas para alguna forma de política monetaria menos moderada. Y dado lo cargado que se había vuelto el carry trade el año pasado gracias al yen barato, podría quedar un espacio considerable para que ese tema se desarrolle.

Hubo una revisión de la política a fines de diciembre que condujo a un fuerte impulso del JPY a medida que las operaciones de carry trade se disolvieron rápidamente. Mi principal operación para el primer trimestre es el lado bajista del par GBP/JPY, en gran parte sobre esta premisa.

USD/JPY está probando nuevamente por debajo del nivel psicológico de 130 y esto marca una caída dramática desde el nivel de 150 que estaba en juego hace solo unos meses. Antes de la apertura de Tokio de ayer, el USD/JPY incluso había tenido cierta influencia alcista, con un soporte alto-bajo en un punto clave, ya que una formación de cuña descendente había llevado a una ruptura la semana pasada. La acción del precio del USD/JPY había mantenido la resistencia en el nivel de 132,90 que observé a principios de esta semana, hasta que apareció otro impulsor…

Anoche trajo otra pista de que el cambio puede estar en el horizonte para el Banco de Japón, y eso condujo a otra etapa de fortaleza del JPY a medida que las operaciones de carry trade se han relajado aún más. USD/JPY desde entonces ha mantenido el soporte en el mínimo familiar de 129.50. Pero este parece un punto vulnerable de soporte dada la rapidez con la que el precio ha vuelto a este precio.

Gráfico diario USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por James Stanley

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