Puntos de conversación del dólar estadounidense:
- El dólar ha comenzado el año con una racha de fuerza. La gran pregunta, por supuesto, es si la tendencia alcista que dominó en los primeros nueve meses del año pasado se recupera, o si la venta masiva del cuarto trimestre continúa en el comercio de 2023.
- Lo más destacado para el calendario económico de EE. UU. de esta semana es el informe NFP programado para el viernes, pero mañana traerá los PMI manufactureros y las actas del FOMC de la decisión sobre las tasas de diciembre.
- El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.
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El dólar estadounidense ha comenzado el año con un rápido impulso de fortaleza, lo que plantea la pregunta de si la venta masiva de dólares que envolvió a los mercados de divisas en el cuarto trimestre se está preparando para cambiar. Hay algunos datos viables de EE. UU. esta semana, y mañana traerá los números del PMI manufacturero seguidos de las actas de la reunión del FOMC. Sin embargo, el viernes es realmente la configuración más interesante para los mercados de USD, ya que NFP se publica a las 8:30 y esto es seguido por el PMI de servicios a las 10 a.m. ET. Más temprano el viernes por la mañana también recibimos los datos de inflación del euro del mes de diciembre, que se espera que lleguen al 9,7% con un núcleo esperado al 5% incluso.
Para el billete verde, el escenario está listo después de un año bifurcado de acción del precio en 2022. Los primeros nueve meses del año vieron al dólar asumir una carrera alcista histórica, y finalmente estableció nuevos máximos de 20 años en septiembre. Pero, en el cuarto trimestre, más del 50% de ese movimiento se borró a medida que los precios retrocedieron agresivamente. Esto fue impulsado por una combinación de que el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo se volvieron más agresivos con la política, pero también por los mercados que comenzaron a descontar una reducción en los aumentos de tasas fuera de los EE. UU. Con el aumento de 50 pb de la Fed en diciembre, eso ya ha comenzado hasta cierto punto, pero la gran pregunta es cuánto tiempo el FOMC podría continuar subiendo en 2023 y eso probablemente estará dictado por los datos de inflación y empleo, como el informe NFP que veremos el viernes por la mañana.
El USD permanece en un punto clave del gráfico, manteniéndose por encima de una línea de tendencia alcista y alrededor de una zona de resistencia previa. El máximo de 2017 fue de 103,82 y el máximo de 2020 fue de 103,45. El área entre esos dos niveles ahora se ha mantenido a la baja durante tres semanas y esta semana marca la cuarta semana de pruebas de soporte en esta área.
Gráfico de precios semanales en dólares estadounidenses
Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview
USD a corto plazo: DXY 105
En un plazo más corto, el nivel de 105.00 es un punto clave para los alcistas del USD si quieren retomar el control de la acción del precio DXY. Este es el retroceso de Fibonacci del 38,2 % del movimiento principal de 2021-2022. El precio de 105 también es un nivel psicológico que ayudó a establecer resistencia en mayo y junio del año pasado antes de mostrarse como soporte en agosto.
Más recientemente, hubo una acumulación de resistencia en torno a este punto a principios de diciembre. Si los compradores pueden forzar un impulso por encima de ese nivel, la puerta se abriría a un movimiento alcista más grande, lo que indica que el nivel bajo, aunque solo sea temporal, está en su lugar en esa zona de soporte confluente que se vio arriba.
Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses
Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview
EUR/USD
El año comenzó con un poco de emoción para el EUR/USD y fue exactamente lo contrario de cómo el par había terminado el 2022. El EUR/USD logró una ruptura superior del rango de dos semanas antes de fin de año. Pero, después de la apertura para 2023, el precio cayó y finalmente encontró soporte en una proyección de línea de tendencia que conecta los máximos oscilantes de junio de 2021 y febrero de 2022.
Esa proyección ayudó a alcanzar el mínimo de esta mañana y ha llevado a un rebote en el EUR/USD.
Gráfico de precios diarios EUR/USD
Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview
EUR/USD
El impulso a la baja para el soporte esta mañana marcó un nuevo mínimo de dos semanas en el EUR/USD. Pero, quizás lo más importante, mostró un cambio en la secuencia de máximos y mínimos más altos que se había mantenido en gran medida desde principios de noviembre, antes de que el par se embarcara en su rebote alcista por encima del nivel de paridad.
La decisión de tasas del BCE fue a mediados de diciembre y eso produjo una formación envolvente bajista tanto en el gráfico de cuatro horas como en el diario y desde entonces, el máximo no se ha eliminado. Esta mañana marca el primer empujón hacia un nuevo mínimo más bajo.
Y el rebote de ese movimiento desde entonces ha mantenido la resistencia en el soporte anterior, manteniendo la puerta abierta para un mínimo-máximo que apunta a un potencial bajista continuo en el par.
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Gráfico de precios de cuatro horas EUR/USD
Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview
GBP/USD
Creo que el cable puede estar un poco más limpio que el EUR/USD en este momento.
El retroceso del cuarto trimestre en el USD coincide con un fuerte rebote en el GBP/USD durante el mismo período de tiempo. La resistencia jugó en GBP/USD en un punto clave, justo en la marca del 50% de la venta masiva de 2021-2022 en 1.2303. Este nivel mantuvo los máximos durante tres semanas hasta que los vendedores finalmente comenzaron a tomar un papel más fuerte, ayudando a empujar el precio a la baja a 1.2000 y, a partir de esta mañana, una primera brecha por debajo de la figura grande.
Gráfico de precios semanales GBP/USD
Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview
GBP/USD a corto plazo
GBP/USD había comenzado a mostrar tendencias de rango a corto plazo durante las dos semanas anteriores. Primero fue el soporte en 1.2105 y la resistencia en 1.2223, luego de lo cual el soporte se mostró en el nivel de 1.2000 con resistencia en el soporte anterior de 1.2105.
Esta mañana, los precios bajaron hasta el nivel de 1.1900, después de lo cual se desarrolló otro rebote con una resistencia jugando desde el nivel de 1.2000. Con un nuevo mínimo más bajo, la mirada ahora está en un máximo más bajo y esto tendría que imprimirse dentro de ese punto anterior de resistencia tomado del soporte anterior, alrededor del nivel de 1.2105.
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Gráfico de precios de cuatro horas GBP/USD
Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview
Cambio USD/CAD
El USD/CAD fue una de las áreas más atractivas para trabajar con la fortaleza del USD en varios puntos el año pasado. Un dólar canadiense débil, combinado con un dólar estadounidense fuerte, generó algunas tendencias bastante profundas. Pero, esos escenarios cambian y es posible que se muestren en este momento.
Mientras que EUR/USD y GBP/USD han alcanzado nuevos mínimos, USD/CAD no ha podido mostrar una prueba similar de máximos. Esto ilustra cierta fortaleza del CAD para acompañar ese impulso de fortaleza del USD para comenzar la semana (y el año).
Miré el USD/CAD la semana pasada para resaltar las primeras etapas de este cambio y continúa hoy, con un máximo más bajo dentro de la resistencia de 1.3700 que se mantuvo tan bien durante diciembre. Y técnicamente, la prueba de la semana pasada de 1.3500 fue un mínimo más bajo, por lo que mantener un máximo más bajo puede mantener la puerta abierta para escenarios bajistas en el USD/CAD, con un soporte inicial en 1.3578, después del cual el nivel psicológico de 1.3500 vuelve a aparecer. .
Gráfico de precios diarios USD/CAD
Gráfico elaborado por james stanley; USDCAD en Tradingview
USD/JPY probando el giro de la tendencia
USD/JPY tuvo una segunda mitad hiperbólica del año pasado. La moneda saltó hasta 2.000 pips. Y luego, en la segunda mitad de 2H, devolvió 2000 pips. A la vanguardia de la campaña está la política monetaria japonesa, que técnicamente no ha cambiado ni cambiado todavía. Pero, la escritura parece estar en la pared ya que la inflación ha seguido subiendo en Japón y en este punto, el BoJ es el extremo atípico en lo que respecta a la política, que es lo que inicialmente condujo a ese pico a mínimo de 2,000 pips. rampa en el tercer trimestre del año pasado.
Pero durante gran parte de la carrera, la pregunta permaneció, ¿durante cuánto tiempo puede el BoJ ser un valor atípico tan extremo al mantener la política relajada y pasiva mientras el resto del mundo eleva las tasas?
Dado que el mandato del gobernador del BoJ, Kuroda, concluirá en abril, ya se están generando expectativas de que se producirán algunos cambios. Hasta qué punto tendremos que esperar y ver, pero a fines del año pasado hubo indicios acumulados de que el banco podría estar preparándose para eso, cuando anunciaron que estaban haciendo una revisión de la política.
Esto puede hacer que la perspectiva de la debilidad del yen sea un tema más desalentador este año. Si bien el carry todavía está inclinado hacia la debilidad del JPY, si la perspectiva de pérdidas principales supera el posible beneficio del carry, la tendencia aún puede permanecer a la inversa. Considero la fortaleza del yen como una de mis operaciones principales para este año, pero no frente al dólar estadounidense; He elegido GBP/JPY en su lugar.
En USD/JPY, ya está en juego un importante nivel de soporte en el nivel de 130.00. Este podría ser un punto difícil de observar para establecer una exposición bajista.
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Gráfico semanal USD/JPY
Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview
USD/JPY a corto plazo
En el gráfico diario a continuación, podemos ubicar un par de puntos de interés para los bajistas del USD/JPY. El primero ya está en juego, como soporte previo desde el nivel 131.25. Sin embargo, un poco más arriba está otro punto importante de acción del precio, en 134.45. Esta fue una resistencia de oscilación baja y si el precio puede forzar su camino hacia arriba para una nueva prueba, una retención mantiene la puerta abierta para oscilaciones bajistas.
Gráfico de precios de cuatro horas USD/JPY
Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview
— Escrito por James Stanley
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