Configuraciones de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Puntos de conversación del dólar estadounidense:

Fue una caída rápida y pronunciada del dólar estadounidense que comenzó hace una semana. El IPC de EE. UU. registró un 7,7% y las acciones se dispararon al alza, ya que el dólar estadounidense experimentó una caída bastante dramática que continuó hasta la primera parte de esta semana. Un rebote comenzó a mostrarse el martes cuando el discurso de la Fed siguió adquiriendo un tono cada vez más agresivo. Había destacado esto como un factor en el pronóstico de acciones de esta semana, ya que parecía probable en respuesta a los repuntes de riesgo masivos que se habían mostrado después de la decisión de tasas del FOMC de noviembre.

Y ese tema tiene relevancia tanto para las monedas como para las acciones, y el conducto común son los bonos y las tasas. Últimamente, los miembros del FOMC han estado recordando a los mercados que no han terminado con las subidas de tipos y que la inflación sigue siendo un problema.

En el dólar estadounidense, la gran pregunta es si se ha tocado fondo a corto plazo. En el gráfico de dos horas a continuación, podemos obtener un poco de referencia sobre el asunto, ya que el DXY está tratando de subir a un nuevo nivel a corto plazo. alto. Estoy rastreando eso en 107.27. Una ruptura por encima de ese nivel abre la puerta para un movimiento hasta 107.79.

Gráfico de precios de dos horas en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

Gráfico diario de USD

Es el gráfico diario el que es de interés para los escenarios de fortaleza del USD, y nuevamente esto se basa en la observación temprana de un posible fondo a corto plazo. La mecha extendida del martes destaca una fuerte reversión intradiaria y, hasta ahora, eso ha llevado a mínimos más altos. Todavía no hay máximos más altos, por lo que la resistencia anterior está tan enfocada, pero si eso sucede y podemos emparejar estos mínimos más altos con un máximo más alto, se abre la puerta para escenarios alcistas a corto plazo. Los niveles en 107.79 y 108.43 parecen una gran resistencia superior.

Gráfico diario del dólar estadounidense

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

EUR/USD: ¿Ha superado?

Empecé a mirar el lado alcista del EUR/USD a fines del mes pasado cuando comenzó a desarrollarse una serie de mínimos más altos en el gráfico diario. Ese tema comenzó a afianzarse cuando el precio volvió a subir hasta la resistencia en la manija de .9900, y luego, finalmente, comenzó a mostrarse una fuerte ruptura a fines de octubre.

Desde entonces, el EUR/USD ha estado en el asiento del conductor. Y como escribí justo antes de la impresión del IPC de la semana pasada, el rendimiento del EUR/USD podría tener un impacto aún mayor en el DXY que incluso los datos del IPC, y creo que eso llegó a buen término hasta cierto punto, ya que la impresión del IPC seguía siendo bastante… elevado. Pero el movimiento en DXY fue desmesurado y, en mi opinión, la cobertura corta de EUR/USD desempeñó un papel importante.

EUR/USD volvió a subir a un nivel masivo a principios de esta semana en 1.0350. Este fue el mínimo de 2017 y ayudó a establecer soporte en mayo y junio antes de convertirse en resistencia en agosto. Los alcistas forzaron una ruptura de ese nivel el martes, pero fue entonces cuando comenzó a mostrarse el retroceso, que dejó una mecha extendida sobre la vela diaria el martes, y eso ha sido seguido por un máximo más bajo ayer y una continuación hasta el día de hoy.

Gráfico de precios diarios EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

EUR/USD a corto plazo

Ese nivel de 1.0350 volvió a funcionar como soporte ayer, pero el siguiente rebote simplemente condujo a un máximo más bajo. Eso condujo a un triángulo descendente a corto plazo que está comenzando a llenarse, y el próximo soporte por debajo es un nivel familiar de Fibonacci en 1.0282. Una ruptura de ese nivel abre la puerta para un movimiento bajista hacia el nivel psicológico en 1.0250, después de lo cual la zona 1.0174-1.0198 entra en escena.

Gráfico de precios de cuatro horas EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

GBP/USD

Cable realizó una prueba de resistencia en el nivel psicológico de 1.2000 el martes y actualmente está ayudando a marcar el máximo de tres meses en el par. Una reacción de resistencia el martes condujo a una barra interna el miércoles y, en lo que va de hoy, los precios están cayendo en respuesta.

La acción del precio está probando un punto clave de soporte alrededor del nivel psicológico de 1.1750 y si los bajistas pueden forzar un empuje a través de eso, 1.1646 parece pertinente ya que este fue un punto de resistencia convertido en soporte. Si los toros del USD van a evocar una reactivación de la tendencia a largo plazo, esto vuelve a poner el foco en el nivel de 1.1500 en GBP/USD.

Gráfico diario GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview

dólares estadounidenses/dólares canadienses

¿Pueden los alcistas del USD/CAD continuar con el movimiento?

Ayer miré el USD/CAD ya que el soporte se había mantenido durante cuatro días en un punto familiar de resistencia anterior. Esto fue alrededor del nivel psicológico de 1.3250 y desde entonces condujo a un rebote. Inicialmente, ese rebote llegó a la resistencia en otra zona de soporte anterior alrededor de 1.3350. Pero ese movimiento está mostrando otra ruptura a corto plazo esta mañana y esto abre la puerta para una carrera hacia el área de soporte anterior de 1.3462-1.3500.

Gráfico diario USD/CAD

Gráfico elaborado por james stanley; USDCAD en Tradingview

USD/JPY

Llevar y desenrollar puede ser algo vicioso…

Cuando se construye un carry trade, los operadores a menudo buscan aferrarse a posiciones a largo plazo en la dirección del carry. Y esto tiene un impacto doble, ya que tanto el diferencial de tasas ayuda a impulsar a más operadores en la dirección de esa tendencia, lo que puede conducir a un movimiento prolongado como el que vimos en USD/JPY en los últimos dos años. El gráfico mensual a continuación ayuda a poner eso en alcance.

Gráfico mensual USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

llevar relajarse

Cuando la perspectiva de cambio aparece en el conductor inicial detrás de ese acarreo, las cosas pueden torcerse muy rápidamente. Si los operadores están saltando a la tendencia con el impulso principal de capturar el acarreo, con la continuación de la tendencia como solo un componente de la configuración, la perspectiva de que el acarreo disminuya puede comenzar a causar un éxodo.

Y esta es la razón por la cual el par se liquidó tan rápido mientras las tasas caían durante la semana pasada: Miedo, porque los operadores que compraron la tendencia en 147 o más probablemente se sintieron bastante incómodos con 700 pips de desviación adversa. Eso puede conducir a una mayor relajación a medida que los toros rescatan.

La pregunta es si eso ya terminó, y esto probablemente se relacione con si las tasas han «tocado fondo» o no en este movimiento reciente, que también puede vincularse a la dinámica del USD.

Desde el gráfico de cuatro horas podemos obtener una mejor visión de este intento de recuperación. El precio ha retrocedido por encima del nivel psicológico en 140.00 y, en este momento, un punto de resistencia anterior convertida en soporte se muestra como resistencia a corto plazo en 140.80. Una ruptura allí abre la puerta para un movimiento hacia el nivel de 141,50, después de lo cual entran en escena 142,50 y 143,29. En el lado de soporte de la moneda, un retroceso a 140.00 podría mantener la puerta abierta para escenarios alcistas, ya que sería un mínimo más alto desde el punto de 139.39 que estaba en juego ayer.

Gráfico de precios de cuatro horas USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX