Configuraciones de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Puntos de conversación del dólar estadounidense:

• El dólar estadounidense está en soporte al comenzar una semana ocupada con el IPC que se publicará mañana y el FOMC al día siguiente.
• El dólar estadounidense tuvo unos primeros nueve meses del año muy fuertes, pero esa fortaleza se ha reducido en los últimos dos meses y medio, lo que deja dudas sobre las tendencias hasta el final del año y en el comercio de 2023.
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

El dólar estadounidense estuvo en una tendencia agresiva en los primeros nueve meses de este año, ya que la Reserva Federal continuó con aumentos de tasas de gran tamaño. Sin embargo, desde la apertura del cuarto trimestre, esa tendencia se ha cuestionado ya que los precios han retrocedido, ayudados por los aumentos en el euro y la libra esterlina, ya que los bancos centrales de Europa y el Reino Unido aumentan las tasas en un esfuerzo por frenar la inflación. Y dado que los mercados esperan que la Fed reduzca las subidas de tipos hasta 2023, el ritmo más rápido de las subidas en Europa y el Reino Unido ha permitido que esas monedas recuperen algunas de sus pérdidas anteriores frente al USD.

De esta semana calendario economico está cargado: escuchamos de los bancos centrales de los EE. UU., Europa y el Reino Unido durante un período de 18 horas el miércoles por la tarde y el jueves por la mañana. También obtenemos lecturas de inflación de cada uno, con IPC de EE. UU. se publicará mañana, la inflación del Reino Unido se publicará el día siguiente (miércoles por la mañana) y la lectura final de la inflación europea para noviembre se publicará el viernes.

Después de eso, nos dirigimos hacia el final del año, ya que es probable que el enfoque comience a cambiar al comercio de 2023. Pero, esta semana es enorme para las tendencias.

Dólar estadounidense

Se necesitaron nueve meses para construir y dos meses y medio para devolver el 50%. De hecho, estamos justo en esa marca del 50 % del movimiento de 2022 en el USD, que se ubica en 104,71. Este nivel está muy cerca de otro nivel de nota, ya que el retroceso del 23,6 % del movimiento principal de 2008-2022 se ubica en 104,38, y esto ayudó a mantener el mínimo cuando entró en juego el lunes pasado.

Noviembre fue la salida más bajista para DXY en más de 10 años a medida que aumentaban las tasas, las apuestas cambiaron, lo que provocó una caída precipitada del dólar. La gran pregunta antes de la inflación y luego de la Fed es si ya tocó fondo.

Gráfico semanal del dólar estadounidense

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

USD a corto plazo

Desde el gráfico diario, podemos obtener una mejor vista de esa prueba de soporte reciente y aquí es también donde algunos acción del precio la deducción comienza a entrar en juego.

El lunes pasado trajo un mínimo más bajo después de la prueba de soporte en el largo plazo nivel de fibonacci. Eso condujo a un rebote, y el precio subió todo el camino hasta llegar al promedio móvil de 200 díasmomento en el que los vendedores dieron otro golpe. Es lo que sucedió después de eso lo que es de interés, ya que el precio ha bajado desde entonces hasta el nivel de Fibonacci a corto plazo en 104.70 y ahora está encontrando soporte, estableciendo un posible alto-bajo.

Y en las últimas semanas, este comportamiento bajista rezagado en el soporte o en las pruebas de mínimos ha llevado a un cuña descendenteque a menudo se aborda con el objetivo de reversiones alcistas.

Para los niveles, el promedio móvil de 200 días sigue siendo pertinente y esto ahora confluye con una oscilación de precios que estoy rastreando alrededor de 105.86. Un toque por encima que dé un máximo más alto a corto plazo, lo que abriría la puerta para una prueba de la línea de tendencia superior de la cuña.

Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

EUR/USD

He dicho esto bastante durante el año pasado y vale la pena repetirlo si se busca algún elemento de soporte para el dólar estadounidense, pero si el USD se va a embarcar en algún cambio de tendencia, necesitará algo de ayuda del euro.

El instrumento DXY está asignado en un 57,6 % al euro, por lo que la tendencia alcista en los primeros nueve meses de este año en USD fue impulsada en gran medida por una tendencia similar pero reflejada en el euro.

El euro se estaba cayendo de la cama a medida que la inflación masiva atravesaba la economía pero, a diferencia de los EE. mostró en los EE. Pero, el BCE ha venido a la mesa durante el último trimestre con aumentos de tasas y se espera que el jueves traiga otro movimiento de 50 puntos básicos.

También ha habido un alejamiento del miedo en torno a los precios de la energía en Europa. Con Europa obteniendo previamente una cantidad significativa de energía de Rusia, la guerra en curso pone eso en duda y esto pone al continente en una posición de vulnerabilidad. Este fue uno de los motores de la moneda durante todo el verano, que como destaqué en octubreparecía estar cambiando.

Poco después, el EUR/USD superó la paridad y los toros han estado impulsando desde entonces.

Desde el gráfico semanal, EUR/USD acaba de encontrarse con un punto de resistencia confluente. El nivel de 1.0579 es un nivel de nota de Fibonacci que ayudó a alcanzar el máximo de la semana pasada. Pero también hay una línea de tendencia bajista aquí, tomada de los máximos de mayo del año pasado y febrero de este año. Esa proyección alcanzó el máximo de la semana pasada, confluente con el nivel de 1.0579, y eso condujo a la construcción de un doji en el gráfico semanal.

Esto mantiene la puerta abierta para el potencial de retroceso, ya que la resistencia en EUR/USD encaja con la prueba de soporte observada en el dólar estadounidense arriba.

Gráfico semanal EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

GBP/USD

Hay una dinámica similar en GBP/USD en este momento. La resistencia continúa mostrándose en el nivel de 1.2303, que es la marca del 50% del movimiento principal de mayo de 2021 a septiembre de 2022. Este nivel comenzó a entrar en juego hace dos semanas y se mantuvo alto durante la semana pasada.

El retroceso desde ese máximo encontró soporte en el promedio móvil de 200 días, sin embargo, antes de que el precio volviera a subir para volver a probar 1.2303. Una retención en este nivel, estableciendo así un punto bajo-alto, mantiene la puerta abierta para el potencial de retroceso.

Gráfico diario GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBP USD en Tradingview

Resistencia USD/USD

El dólar canadiense ha sido extremadamente débil.. Si bien el gráfico diario anterior del USD muestra una tendencia bastante clara que se está consolidando en una cuña ascendente, el USD/CAD ha mostrado la fortaleza del USD, ya que la debilidad del CAD ha superado con creces la del USD. Incluso hay un triangulo ascendente-como la configuración que se muestra en este momento, con un ritmo acelerado de mínimos más altos combinado con un nivel horizontal de resistencia en un nivel de Fibonacci a largo plazo. El precio de 1,3652 es el retroceso del 61,8 % del movimiento principal de 2020-2021.

Ese nivel mantuvo los máximos desde el jueves hasta el viernes de la semana pasada, con el soporte correspondiente mostrándose en un lugar familiar alrededor de 1.3578. Si los alcistas pueden forzar la ruptura más allá de 1.3700, el próximo punto de resistencia se encuentra en la siguiente cifra grande del gráfico, alrededor de 1.3800.

Gráfico diario USD/CAD

Gráfico elaborado por james stanley; USDCAD en Tradingview

USD/JPY

El USD/JPY tiene un aspecto similar al USD con un toque de debilidad adicional del JPY. Hay una formación de cuña descendente similar que se ha construido en las últimas semanas y aunque el USD en la configuración anterior aún no ha encontrado su línea de tendencia de resistencia, el USD/JPY ya ha hecho ese movimiento. Esto viene después de un mínimo más alto impreso en un área clave del gráfico, tomado de la zona de resistencia convertida en soporte alrededor de 135.58. Si el precio puede romper el máximo del miércoles pasado, habría un máximo más alto para igualar ese mínimo más alto, y esto comenzaría a abrir la puerta para escenarios alcistas en el par.

El gran nivel al que se enfrentan los alcistas en USD/JPY es el 140 nivel psicologico. Para las tendencias alcistas a más largo plazo, este sería el lugar que debe recuperarse para abrir la puerta a escenarios generales de continuación alcista.

Gráfico de precios diarios USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX