Puntos de conversación del dólar estadounidense:
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Los alcistas del dólar estadounidense tendrán que esperar.
A pesar del tono un tanto agresivo del presidente Powell durante los comentarios de apertura de la decisión sobre las tasas de hoy, el dólar estadounidense no pudo aferrarse a un rebote anterior que comenzó después de la publicación del comunicado. Desde entonces, el dólar ha bajado a un nuevo mínimo de cinco meses, siguiendo la misma línea de tendencia de soporte que ayudó a alcanzar el mínimo ayer.
El nivel de 103,82 sigue siendo relevante. El precio está probando por debajo de eso en este momento, pero si la barra diaria de hoy cierra por encima, eso podría mantener la puerta abierta para escenarios de reversión alcista en el DXY que tomará decisiones sobre las tasas fuera de Europa y el Reino Unido mañana.
Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses
Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview
Dólar estadounidense a largo plazo
A menudo puede ser difícil poner las tendencias pasadas en el alcance. Ese movimiento en el USD se había vuelto extremadamente sobrecomprado por una serie de métricas en el tercer trimestre, incluso históricamente sobrecomprado. Y esta no es una acción tecnológica de pequeña capitalización: es la base de la economía global y el comercio del dólar estadounidense, y los movimientos de precios de esa naturaleza tienen repercusiones, algunas de las cuales aún no se han sentido.
Entonces, si bien ciertamente hay un impulso fundamental que emana de las decisiones sobre tasas o los datos económicos, también hay una tendencia a largo plazo a tener en cuenta, y esto ayuda a explicar por qué los bajistas han corrido tanto en el DXY últimamente.
En el gráfico semanal a continuación, podemos resaltar cómo el precio no ha borrado del todo el 50% del movimiento que comenzó a principios de 2021; y del movimiento que comenzó este febrero, acabamos de pasar el punto medio cuando el nivel 104.70 (el 50% de retroceso de ese movimiento principal) estaba en juego la semana pasada.
Gráfico semanal del dólar estadounidense
Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview
EUR/USD
El BCE llegó tarde a la fiesta con subidas de tipos este año, en gran parte por miedo. El crecimiento europeo quedó rezagado con respecto al de EE. UU., por lo que incluso cuando la inflación aumentó, el BCE parecía tener poca flexibilidad.
Eso ha cambiado en las últimas decisiones sobre tipos de interés y podemos verlo reflejado en el gráfico EUR/USD, que ha ganado más de 1.000 pips desde el mínimo de finales de septiembre.
La semana pasada, el precio cerró la barra semanal EUR/USD como un doji, justo en una proyección de línea de tendencia tomada de los máximos oscilantes de mayo de 2021 y febrero de 2022. Hubo un retroceso inicial a principios de semana, pero desde entonces el precio se revirtió y planteó una ruptura desde ese punto confluente con el EUR/USD ahora cotizando en nuevos máximos de cinco meses.
La gran pregunta es si el BCE puede satisfacer a los alcistas a través de la decisión sobre las tasas de mañana, al menos lo suficiente como para mantenerlos subiendo la moneda y más allá de esta resistencia. El siguiente punto importante de resistencia en el gráfico es un punto confluente alrededor del nivel psicológico de 1.0750. Como soporte, hay un bloque grueso por debajo del precio que va desde 1.0500 hasta un nivel de Fibonacci en 1.0579.
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Gráfico diario EUR/USD
Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview
GBP/USD
El cable se ha alejado bastante del movimiento similar al colapso que se presentó en GBP/USD a fines de septiembre. Si bien hubo un llamado de coro para la paridad en ese momento, el precio ha subido desde ese mínimo sin volver a probar por debajo del nivel de 1.0400.
Y al igual que el EUR/USD, esa tendencia alcista ha seguido avanzando hasta ahora en el cuarto trimestre y, en este punto, el GBP/USD se está volviendo a acercar al nivel psicológico de 1.2500.
Hay una decisión sobre las tasas del Banco de Inglaterra y el gran temor aquí es el mismo que en torno al BCE: los temores de una recesión que pueden impedir que el Banco Central siga subiendo las tasas el próximo año. Esto podría crear una desviación en las expectativas de tasas entre EE. UU. y el Reino Unido, lo que podría permitir que cambien las tendencias.
En este punto, sin embargo, la tendencia es alcista y el precio rebotó desde el promedio móvil de 200 días hace una semana. Por lo tanto, antes de que los escenarios bajistas puedan volver a aparecer, debería haber alguna forma de capitulación de los alcistas que aún no se ha mostrado. Si terminamos mañana con una reacción de resistencia de mecha larga en GBP/USD, esa puerta podría comenzar a reabrirse.
Gráfico de precios diarios de GBP/USD
Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview
dólares estadounidenses/dólares canadienses
El dólar canadiense sigue siendo una de las monedas más débiles y, durante el último mes, es una de las pocas monedas importantes que ha sido más débil que el dólar estadounidense.
Investigué el par el lunes y todavía hay un trasfondo técnico que podría ser viable para los comerciantes de swing aquí. El nivel de Fibonacci en 1.3652 tuvo otra inflexión, y esto abre la puerta para una prueba de soporte en el nivel psicológico de 1.3500, que se acerca a la confluencia con una línea de tendencia alcista a corto plazo.
Esta podría ser una de las formas más atractivas de impulsar la fortaleza del USD dada la reciente debilidad del CAD.
Gráfico de precios diarios USD/CAD
Gráfico elaborado por james stanley; USDCAD en Tradingview
USD/JPY
Como había compartido el lunes, el USD/JPY tenía un aspecto similar al USD, con un matiz de optimismo adicional provocado por la debilidad del JPY, por lo que no es muy diferente del anterior en USD/CAD, aunque a más corto plazo.
Esa declaración se mantiene unos días después, con el precio manteniendo una resistencia más alta en el nivel de Fibonacci de 137.61; pero el retroceso correspondiente se ha mantenido desde entonces en un mínimo más alto por encima de la oscilación de principios de diciembre. Y en este punto, el nivel psicológico 135 está en juego, lo que ayuda a mantener el nivel bajo, lo que mantiene la puerta abierta para escenarios de reversión a la media. Si los alcistas pueden representar una brecha en la oscilación de 135,58, se abre la puerta para un movimiento de regreso a la resistencia en el punto de 137,61, y si la próxima prueba en el nivel de Fibonacci se produce después de un mínimo más alto, el potencial de ruptura puede permanecer a partir de entonces, en busca de sube a la próxima resistencia en 138.58 y luego 139.60-140.00.
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Gráfico de precios diarios USD/JPY
Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview
— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX
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