Euro vs dólar estadounidense, libra esterlina, dólar australiano – Perspectiva:
- EUR/USD se está encontrando con una fuerte resistencia.
- EUR/GBP parece sobrevendido, y EUR/USD se acerca a un fuerte apoyo.
- ¿Cuál es la tendencia y los niveles clave para observar en clave? Euro cruces?
Recomendado por Manish Jaradi
Forex para principiantes
El euro podría intentar recuperar algunas de las pérdidas recientes frente a algunos de sus pares, gracias a la subida agresiva del Banco Central Europeo (BCE), las condiciones de sobreventa y una serie de datos macro decepcionantes de la zona del euro. Sin embargo, el posicionamiento especulativo largo en EUR aún elevado podría limitar las ganancias.
El EUR se recuperó frente al dólar estadounidense, pero continuó debilitándose frente al dólar australiano y la libra esterlina, como se pronosticó en la actualización anterior. Consulte “Antes de la inflación en la zona del euro: configuraciones de precios EUR/USD, EUR/GBP, EUR/AUD. ”, publicado el 30 de mayo.
El BCE elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos la semana pasada al nivel más alto en 22 años y señaló más aumentos de tasas en los próximos meses. En mayo, la mención de que el endurecimiento de las condiciones financieras se está filtrando «con fuerza» en la economía dio la impresión de que el BCE podría estar llegando a una pausa en su campaña de endurecimiento. Sin embargo, las declaraciones de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, la semana pasada de que el banco central todavía tiene terreno que cubrir, indican que el BCE no está de humor para hacer una pausa todavía, ayudando al EUR.
Índice de Sorpresa Económica y Posicionamiento FX
Fuente de datos: Bloomberg
Los datos macro de la zona del euro han sido decepcionantes en las últimas semanas, como se refleja en el índice de sorpresa económica (ESI) de la zona del euro. Sin embargo, como muestra el gráfico, la serie tiende a revertirse a la media, lo que sugiere que el listón para una mayor sorpresa a la baja en el bloque parece estar bajo. Los datos entrantes mejores de lo esperado podrían respaldar la moneda única.
Habiendo dicho eso, a pesar de la corrección reciente, el posicionamiento largo especulativo del EUR todavía se encuentra en el nivel más alto desde 2020 y dentro del espacio de divisas principal (ver gráfico), lo que sugiere condiciones continuas de hacinamiento para la moneda única.
Gráfico diario EUR/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
EUR/USD: ¿Alcista limitada?
En los gráficos técnicos, el EUR/USD se ha recuperado desde cerca de un área de soporte bastante fuerte: el mínimo de marzo de 1.0510, cerca del promedio móvil de 200 días. Sin embargo, el par se ha topado con una fuerte resistencia en el borde superior de la nube Ichimoku en los gráficos diarios (alrededor de 1.0970). Además, en los gráficos de plazos más altos, el índice de fuerza relativa de 14 meses se ha limitado a alrededor de 50-55, una barrera para los repuntes correctivos.
Gráfico mensual EUR/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
El resultado de lo anterior es que el EUR/USD puede necesitar consolidarse un poco más dentro del canal con una pendiente ligeramente ascendente desde febrero antes de que se produzca una nueva tendencia. Por encima de 1.0970, hay resistencia en el máximo de mayo de 1.1100. En el lado negativo, 1.0550-1.0650 ofrece un colchón bastante fuerte.
Gráfico diario EUR/GBP
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
EUR/GBP: ¿Se espera un pequeño repunte?
EUR/GBP parece sobrevendido ya que prueba un piso clave en el mínimo de diciembre de 0.8545. Además, el cruce ha cumplido el precio objetivo del canal lateral. No se descarta un repunte menor a corto plazo. Tal rebote podría tener un tope alrededor del máximo de mediados de junio de 0.8620. En el lado negativo, una ruptura decisiva por debajo de 0.8545 podría allanar el camino hacia el mínimo de agosto de 0.8340.
Gráfico diario EUR/AUD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
EUR/AUD: Se acerca a un fuerte soporte
EUR/AUD se acerca a un piso bastante fuerte en el promedio móvil de 200 días, coincidiendo con el mínimo de mediados de mayo de 1.5850. El cruce parece sobrevendido, lo que aumenta la posibilidad de un rebote menor. Cualquier ruptura por encima del máximo de la semana pasada de 1.6000 podría allanar el camino hacia el mínimo de mediados de mayo de 1.6130.
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— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
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