Dólar estadounidense frente a euro, libra esterlina, yen japonés – Perspectiva:
Recomendado por Manish Jaradi
Rasgos de los comerciantes exitosos
Los datos mixtos de empleo de EE. UU. publicados el viernes apuntan a una subida limitada del dólar estadounidense antes de los datos clave de inflación de EE. UU. que se publicarán el miércoles.
El dólar cayó con bastante fuerza, borrando casi todas las ganancias de la semana después de un informe de empleo no tan pesimista. Las nóminas no agrícolas aumentaron menos de lo esperado, la tasa de desempleo cayó, mientras que las ganancias promedio por hora fueron más altas de lo esperado. Por supuesto, la demanda de puestos de trabajo se está desacelerando, pero el mercado laboral sigue siendo ajustado por ahora.
La respuesta del mercado a un conjunto mixto de números es como en el pasado reciente: los datos por debajo de lo esperado han tenido una respuesta descomunal en USD, pero los datos optimistas no han tenido un impacto duradero. A pesar de que el índice de sorpresa económica de EE. UU. está en su punto más alto desde principios de 2021, el índice DXY (índice del dólar estadounidense) está en torno a sus mínimos del año hasta la fecha. Para obtener más información, consulte «Debilidad renovada en el dólar estadounidense: configuraciones de precios EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY», publicado el 16 de julio.
Inflación global e índice de sorpresa económica de EE. UU.
Fuente de datos: Bloomberg; Gráfico creado en Microsoft Excel
El enfoque clave ahora está en los datos del IPC de EE. UU. que se publicarán el miércoles. Se espera que el IPC subyacente haya bajado al 4,7% interanual en julio desde el 4,8% anterior. Las próximas semanas serán críticas para determinar si la Fed y el BCE vuelven a subir en sus reuniones de septiembre. La inflación de EE. UU. se ha moderado más rápido que sus pares, pero las expectativas de crecimiento económico han sido relativamente resistentes.
Gráfico semanal del índice del dólar estadounidense (DXY)
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
Índice DXY: Obstáculo por delante
En los gráficos técnicos, el índice del dólar estadounidense (Índice DXY) registró un patrón de estrella vespertina bajista en los gráficos de velas diarias hacia el final de la semana pasada. El retroceso se produjo por una fuerte resistencia en el promedio móvil de 89 días, ligeramente por debajo del promedio móvil de 200 días.
Gráfico diario del índice DXY
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
En los gráficos semanales, a pesar de los repuntes de los últimos meses, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas no ha superado el 50-55, el umbral que normalmente diferencia entre un repunte correctivo y el comienzo de una nueva tendencia. Por supuesto, la acción del precio aún se está desarrollando, y el índice podría extender su aumento. En este sentido, el máximo de marzo de 106 es clave: cualquier ruptura por encima aumentaría las probabilidades de ganancias significativas.
Gráfico diario EUR/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
EUR/USD: Todavía dentro del canal de tendencia alcista
El sesgo más amplio para el EUR/USD sigue siendo alcista dado el patrón de máximos más altos y mínimos más altos desde finales de 2022. Más recientemente, el par ha estado flotando en un canal con pendiente ascendente desde marzo. Sin embargo, la consolidación podría extenderse un poco más en el corto plazo. Para obtener más información, consulte “Euro levantado ligeramente por la rebaja de EE. UU., pero ¿durará? EUR/USD, EUR/AUD, EUR/NZD Price Action”, publicado el 2 de agosto.
Gráfico diario GBP/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
GBP/USD: Intentos de recuperarse de un fuerte soporte
GBP/USD se mantiene por encima de un soporte bastante fuerte en el mínimo de finales de junio de 1.2600, alrededor del promedio móvil de 89 días y el borde inferior de la nube Ichimoku en los gráficos diarios, una posibilidad señalada en la actualización anterior. Consulte “La libra esterlina podría presentar un rebote: configuración de precios GBP/USD, EUR/GBP, GBP/JPY después del BOE”, publicado el 4 de agosto. En general, las condiciones de sobreventa apuntan a un rebote menor, potencialmente hacia un área de resistencia rígida alrededor de 1.2800-1.2900 .
Gráfico diario USD/JPY
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
USD/JPY: ¿Se está produciendo la fatiga de los rallyes?
El fracaso del USD/JPY para sostener de manera decisiva las ganancias por encima de la barrera crucial en 141.50-142.00, incluido el promedio móvil de 200 períodos y el máximo del 21 de julio de 142.00, es una señal de que el rebote posterior a la reunión del BOJ se está agotando. Aún así, el par necesita romper por debajo del soporte clave en 140.25-141.25 para confirmar que la presión alcista inmediata se ha desvanecido.
