Barry Silbert, fundador y director ejecutivo, Grupo de moneda digital
David A. Grogan | CNBC
El criptoprestamista Genesis solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 el jueves por la noche en la corte federal de Manhattan, la última víctima en el contagio de la industria causado por el colapso de FTX y un golpe devastador para un negocio que alguna vez estuvo en el corazón del Grupo de moneda electronic de Barry Silbert.
La compañía enumeró a más de 100.000 acreedores en una declaración de quiebra «mega», con pasivos agregados que van desde $ 1.2 mil millones a $ 11 mil millones de dólares, según los documentos de bancarrota.
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Se presentaron tres peticiones separadas para las sociedades de cartera de Génesis. En un comunicado, la compañía señaló que las empresas solo estaban involucradas en el negocio de préstamos criptográficos de Genesis. El negocio de comercio al contado y derivados de la compañía continuará sin obstáculos, al igual que Genesis World Trading.
«Esperamos avanzar en nuestro diálogo con DCG y los asesores de nuestros acreedores a medida que buscamos implementar un camino para maximizar el valor y brindar la mejor oportunidad para que nuestro negocio emerja bien posicionado para el futuro», dijo el director typical interino de Genesis, Derar Islim, en una declaración.
La presentación sigue a meses de especulaciones sobre si Genesis entraría en protección por bancarrota, y solo días después de que la Comisión de Bolsa y Valores presentara una demanda contra Genesis y su antiguo socio, Gemini, por la oferta y venta de valores no registrada.
Genesis enumeró un préstamo de $ 765,9 millones a pagar de Gemini en la declaración de bancarrota del jueves. Otras reclamaciones importantes incluyeron un préstamo de $ 78 millones a pagar de Donut, una plataforma descentralizada de alto rendimiento, y un fondo VanEck, con un préstamo de $ 53,1 millones a pagar.
El cofundador de Gemini, Cameron Winklevoss, respondió inicialmente a la noticia en Twitter y escribió que Silbert y DCG «siguen negándose a ofrecer a los acreedores un trato justo».
“Nos hemos estado preparando para emprender acciones legales directas contra Barry, DCG y otros”, continuó.
«La luz del sol es el mejor desinfectante», concluyó Winklevoss.
Genesis está en negociaciones con acreedores representados por los bufetes de abogados Kirkland & Ellis y Proskauer Rose, dijeron a CNBC fuentes familiarizadas con el asunto. La bancarrota coloca a Génesis junto a otros intercambios de cifrado caídos, incluidos BlockFi, FTX, Celsius y Voyager.
El colapso de FTX en noviembre congeló el mercado y llevó a los clientes de todo el panorama criptográfico a buscar retiros. The Wall Street Journal informó que, luego del colapso de FTX, Genesis buscó un rescate de emergencia de mil millones de dólares, pero no encontró partes interesadas. La empresa matriz DCG, que tiene una deuda creciente con los acreedores de más de 3.000 millones de dólares, suspendió los dividendos esta semana, informó CoinDesk.
El criptocontagio
Génesis otorgó préstamos a criptofondos de cobertura y empresas extrabursátiles, pero el año pasado se hicieron una serie de malas apuestas dañó severamente al prestamista y lo obligó a detener los retiros el 16 de noviembre.
La firma con sede en Nueva York había otorgado préstamos criptográficos a 3 Arrows Cash (3AC) y Alameda Investigate, el fondo de cobertura iniciado por Sam Bankman-Fried y estrechamente vinculado a su intercambio FTX.
3AC se declaró en bancarrota en julio en medio del «criptoinvierno». Genesis había prestado más de $ 2.3 mil millones en activos a 3AC, según documentos judiciales. Los acreedores de 3AC han estado luchando en los tribunales para recuperar incluso una pequeña parte de los miles de millones de dólares que alguna vez controló el fondo de cobertura.
Mientras tanto, Alameda fue parte integral de la eventual desaparición de FTX. Bankman-Fried ha negado en repetidas ocasiones tener conocimiento de actividades fraudulentas dentro de su pink de empresas, pero sigue sin poder proporcionar una explicación sustancial del agujero multimillonario. Fue arrestado en diciembre y liberado con una fianza de 250 millones de dólares antes de su juicio, que comenzará en octubre.
Genesis tenía una exposición de $ 2.5 mil millones a Alameda, aunque esa posición se cerró en agosto. Después de la quiebra de FTX en noviembre, Genesis dijo que alrededor de $ 175 millones en activos de Genesis estaban «bloqueados» en la plataforma de FTX.
La espiral financiera de Genesis ha expuesto el imperio DCG más amplio de Silbert. La empresa matriz se vio obligada a hacerse cargo de la responsabilidad de mil millones de dólares de Genesis derivada del colapso de 3AC. En una carta posterior a los inversionistas, Silbert reveló un préstamo adicional de $575 millones de Genesis a DCG para fines de inversión no revelados.
DCG fue pionera en cotizar en bolsa fideicomisospermitiendo a los inversores mantener bitcoins y otras monedas en su cartera sin exposición directa. Fideicomiso de Bitcoin en escala de grises el descuento sobre el valor liquidativo se amplió significativamente el año pasado a medida que se desvanecía la confianza en el conglomerado.
Esta es una historia en desarrollo. Por favor revise las actualizaciones.
