Crypto bajo PMLA: Nuevas reglas del juego

El punto de partida de esta regulación es la decisión del gobierno de no aceptar las criptomonedas como «monedas» y, en cambio, tratarlas como activos digitales virtuales. Esa falta de reconocimiento golpea el corazón de lo que las criptomonedas pretenden hacer esencialmente: proporcionar una alternativa a las monedas reguladas. El objetivo elementary detrás de las criptomonedas y su atractivo es que están diseñadas para eludir el sistema financiero y la regulación existente. Como tales, su objetivo es evitar ser rastreados, confiscados o congelados por los gobiernos. Lo que los hace efectivos al hacer esto es que son de carácter anónimo y, dado que funcionan a través de World-wide-web, no están sujetos a fronteras físicas. Pero estas características también arrojan varios riesgos para cualquier economía. Por un lado, en ausencia de regulación, pueden evadir las normas prudenciales mínimas, como los regímenes Conozca a su cliente, las reglas contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT), and many others. Cada una de estas brechas aumenta las posibilidades de que las criptomonedas sean utilizado para una variedad de conductas delictivas. Sin una regulación efectiva, hay un problema aún mayor: la cuestión de la soberanía monetaria. Dado que tales monedas «privadas» a menudo están vinculadas al dólar estadounidense, con un mayor uso no solo reemplazan a la rupia india, sino que también podrían conducir a una mayor «dolarización» de la economía india incluso cuando las autoridades monetarias y fiscales (lea el RBI y el gobierno , respectivamente) pierden el manage.

La medida del gobierno está en línea con la mayoría de los reguladores y legisladores a nivel mundial. Desde hace un tiempo, el FMI ha estado instando a una arquitectura world-wide para la regulación efectiva de dichos activos, ya que no pueden ser contenidos por divisiones geográficas ordenadas. Sin embargo, como lo muestran los informes de este documento, las entidades de la industria están preocupadas por la falta de tiempo que se les da para cumplir con las nuevas normas. Además, en interés de una regulación efectiva, el gobierno debe decidir lo antes posible sobre un regulador de tiempo completo para este sector y no dejar a las entidades que comercian con criptomonedas a merced de las agencias de investigación.