El conglomerado de criptomonedas Digital Forex Group ha comenzado a vender acciones en varios de sus fondos de criptomonedas más preciados con un gran descuento, ya que busca recaudar funds para pagar a los acreedores de su división de préstamos en quiebra.
DCG, respaldada por SoftBank, ha comenzado a deshacerse de sus participaciones en varios vehículos de inversión administrados por su subsidiaria Grayscale, según documentos de valores estadounidenses vistos por el Money Moments.
El movimiento para vender los activos subraya las dificultades financieras en DCG mientras trata de recaudar fondos para respaldar sus unidades de préstamo colapsadas bajo el corredor de criptomonedas Génesis, mientras busca preservar su negocio más generador de efectivo.
DCG, con sede en Connecticut, fundada en 2015 por el exbanquero Barry Silbert, es uno de los mayores y más antiguos inversores en criptomonedas y negocios. Está respaldado por inversores como SoftBank, el fondo soberano de riqueza de Singapur GIC y el brazo de riesgo de Alphabet CapitalG.
Grayscale, el negocio de gestión de activos de DCG, es un activo clave: gana cientos de millones de dólares al año en lucrativas tarifas por gestionar grandes fondos de bitcoin, ether y otras criptomonedas en fondos en los que los inversores pueden comprar acciones desde sus cuentas de corretaje.
DCG está vendiendo participaciones en uno de sus fideicomisos más grandes a pesar de que las acciones en los últimos dos años han caído a descuentos sustanciales en el valor subyacente de la criptomoneda que poseen.
Está tratando de recaudar dinero después de que las unidades de préstamos de Genesis, su corredor de criptomonedas, colapsaron en bancarrota en enero, convirtiéndose en la última gran empresa de criptomonedas en quebrar después de que la caída del intercambio FTX de Sam Bankman-Fried sacudió la industria de activos digitales.
El grupo estadounidense ha estado intentando pagar más de 3.000 millones de dólares a sus acreedores y se ha visto envuelto en una disputa pública con los gemelos Winklevoss por las deudas. Para recaudar más fondos, el grupo contrató el mes pasado a banqueros de Lazard para ayudar a vender su sitio de noticias comerciales CoinDesk. También está tratando de deshacerse de parte de su cartera de empresas de $ 500 millones, informó anteriormente el Economic Occasions.
Las ventas de acciones recientes de DCG se han centrado en el fondo Ethereum, donde el grupo se ha movido para vender alrededor de una cuarta parte de sus acciones para recaudar hasta $ 22 millones en varias operaciones desde el 24 de enero, según los documentos. La compañía se vende a alrededor de $ 8 por acción, a pesar de que cada acción reclama $ 16 de éter.
“Esto es simplemente parte de nuestro reequilibrio continuo de cartera”, dijo DCG.
Grayscale gana una tarifa de administración del 2,5 por ciento sobre los 3 millones de éter en el fideicomiso, lo que equivale a $ 209 millones en el año hasta fines de septiembre. DCG vendió por última vez acciones en Ethereum Believe in en 2021, cuando el vehículo cotizaba casi a la par con su valor de activo neto, según los documentos proporcionados por The Washington Service. Hoy, las acciones cotizan a la mitad del valor de la moneda ethereum que representan.
Su fideicomiso insignia de Bitcoin posee alrededor del 3 por ciento de todo el Bitcoin, con un valor de $ 14.7 mil millones, del cual Grayscale gana una tarifa del 2 por ciento. Obtuvo 303 millones de dólares de las tarifas del fideicomiso de bitcoin en los primeros nueve meses de 2022, según documentos de valores.
DCG también se ha movido para vender bloques más pequeños de acciones en Litecoin Belief, Bitcoin Hard cash Belief, Ethereum Basic Belief y Electronic Substantial Cap Fund, según los documentos.
El grupo no permite que los inversionistas canjeen sus acciones por las monedas mantenidas en los fideicomisos, lo que ayudaría a cerrar las brechas significativas en el valor de los activos netos.
“DCG se enfrenta a una disyuntiva: podrían permitir reembolsos y habilitar liquidez a valor nominal, incluso para sus propias participaciones, pero es mejor que no lo hagan porque ganan mucho dinero con las comisiones de gestión”, dijo Ram Ahluwalia, director ejecutivo de Lumida Wealth. “Cerrar el descuento significaría renunciar a esta fuente de ingresos”.
Antes de que la criptomoneda fuera fácilmente negociable a través de intercambios acreditados, las acciones en los fideicomisos de Grayscale se cotizaban con una gran prima en relación con el valor de las monedas que tenían, lo que incentivaba a los titulares de bitcoin y ethereum a entregar sus monedas por acciones en los vehículos de Grayscale.
