Bienvenido al último boletín informativo Crypto for Advisors de 2023. Gracias a todos los contribuyentes que han compartido sus conocimientos y orientación para los asesores este año.
Les deseo a todos un feliz año nuevo. Todas las señales apuntan a un 2024 emocionante en el espacio criptográfico.
Cuando nos embarcamos en 2023, el mundo de las criptomonedas todavía estaba lidiando con las consecuencias de la debacle de FTX y el colapso de Terra LUNA en 2022. Estos eventos catalizaron un contagio en la industria, lo que provocó una pérdida significativa de confianza, problemas de liquidez e inestabilidad del mercado. A pesar de estos desafíos, el ecosistema de activos digitales demostró una resiliencia noteworthy, con su capitalización de mercado creciendo ~150% hasta la fecha para la última semana de 2023 según los gráficos de CoinDesk: crecimiento de Bitcoin hasta la fecha al 26 de diciembre de 2023. Este crecimiento subraya la solidez y el potencial de los activos digitales, incluso frente a la adversidad.
Sin embargo, a pesar de este crecimiento y resiliencia, varios mitos continúan plagando el ecosistema de activos digitales. Estos conceptos erróneos suelen estar alimentados por una falta de comprensión, percepciones sesgadas y estereotipos persistentes. A medida que vemos un mayor interés por parte de los inversores y la posibilidad inminente de un ETF de bitcoin al contado en los EE. UU., es imperativo que los asesores financieros brinden respuestas informadas e imparciales a estos mitos. Si bien no puedo cubrir todos los mitos en este artículo, abordaré el más destacado sobre bitcoin, es decir bitcoin se utiliza principalmente para actividades ilegales y blanqueo de dinero.
En los primeros días de Bitcoin, un grupo pequeño pero visionario de individuos y organizaciones reconoció su potencial y la tecnología revolucionaria que lo sustenta. A medida que Bitcoin obtuvo una adopción más amplia y su valor aumentó, inevitablemente llamó la atención de los delincuentes, lo que llevó a su uso en actividades ilícitas, incluido el infame mercado de la red oscura Silk Street, que representó casi el 20% de la actividad económica whole de bitcoin alcanzó su punto máximo en 2013. Además, bitcoin se convirtió en la moneda preferida para los ataques de ransomware. Estos acontecimientos contribuyeron a la reputación del bitcoin como «moneda prison», una percepción que aún persiste hasta el día de hoy.
A alto nivel, la lucha contra los delitos financieros y el lavado de dinero se basa en tres pilares clave: infraestructura tecnológica, regulación y aplicación de la ley. Los malos actores siempre están buscando nuevas formas cuando uno o más de estos pilares faltan o aún no han evolucionado.
Reconociendo lo anterior, es importante señalar que la adopción temprana de bitcoin entre los usuarios ilícitos no se debió a su supuesta naturaleza anónima y no rastreable de la tecnología bitcoin, sino más bien a la falta de una infraestructura de análisis y criptointeligencia sofisticada, así como a la falta de regulaciones aplicables en el tiempo. Contrariamente a la creencia well known, bitcoin es un seudónimo, no anónimo.
Con moneda fiduciariaTres pilares han evolucionado durante décadas con la amplia adopción de Online y continúan evolucionando hasta el día de hoy con requisitos de cumplimiento mejorados para capturar el panorama de amenazas en evolución. Sin embargo, contar con estos tres pilares no garantiza la prevención y detección de todas las actividades ilícitas. De hecho, según un informe de 2022 del Departamento del Tesoro de EE. UU.Las debilidades clave dentro del régimen regulatorio de Estados Unidos contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo (AML/CTF) incluyen la falta de acceso oportuno a información sobre beneficiarios finales de entidades legales y la falta de transparencia en transacciones de bienes raíces no financiadas, y el uso de Los activos virtuales para el lavado de dinero siguen estando muy por debajo del de la moneda fiduciaria y los métodos más tradicionales. No es razonable esperar que una tecnología emergente y que los usuarios tengan todos los pilares resueltos desde el principio. Ahora analicemos estos pilares del bitcoin tal como está hoy:
Infraestructura de tecnología
Desde 2014, se ha realizado un esfuerzo significativo para desarrollar e implementar infraestructura para prevenir, detectar e investigar bitcoins y otras transacciones criptográficas. Hoy en día, existen numerosas herramientas disponibles para instituciones financieras, reguladores, autoridades policiales y proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) que permiten técnicas y herramientas avanzadas para rastrear y analizar transacciones de bitcoins y criptomonedas, lo que lleva a la identificación y detención de delincuentes en diversos casos. El nivel de trazabilidad en bitcoin es en realidad más alto que en muchos otros sistemas financieros, especialmente en efectivo, donde las transacciones pueden ser mucho más opacas.
Si bien se están realizando mejoras para habilitar técnicas avanzadas para actividades criptográficas fuera de bitcoin, como monedas de privacidad, monedas estables y DeFi, estas ya están bastante maduras para el monitoreo de transacciones y la presentación de informes a las instituciones criptográficas.
La opinión de que bitcoin y otros criptoactivos no están regulados es un gran mistake. Es un hecho conocido que las regulaciones siguen a la innovación, ya que los reguladores deben someterse a un proceso administrativo integral para comprender el impacto y standard en consecuencia. De hecho, Estados Unidos fue uno de los primeros países en someter a los intercambios de cifrado a requisitos de registro, presentación de informes y mantenimiento de registros para fines ALD/CTF cuando FinCEN las clasificó como empresas de servicios monetarios. (MSB) en 2013. Muchos otros países, incluidos Japón y Corea del Sur, siguieron su ejemplo durante el auge de la Oferta Inicial de Monedas (ICO) en 2017/2018. En 2019, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) emitió una guía integral que explain la necesidad de países y VASP, y otras entidades involucradas en actividades de criptoactivos, para comprender los riesgos ALD/CFT asociados con sus actividades y tomar medidas de mitigación apropiadas para abordarlos. Estos se han actualizado periódicamente desde entonces.
A día de hoy, el 83% de los países del G20 y los principales centros financieros han promulgado o están desarrollando leyes nacionales sobre criptomonedas. Una distinción importante a tener en cuenta en el mundo bitcoin es que, si bien la regulación tiene un componente reactivo, también hay un esfuerzo proactivo significativo para comprender y common esta tecnología en rápida evolución.
Entre 2013 y 2023, se incautaron aproximadamente $8,496 mil millones en criptomonedas y fiat como resultado de acciones policiales, así como numerosos malos actores que permitieron fueron acusados según el Informe sobre la destrucción de mitos de Chainalysis (2023). También hemos visto una serie de acciones de aplicación de la ley a nivel mundial por incumplimiento de las regulaciones ALD/CTF, más recientemente con el acuerdo de Binance por valor de más de $4 mil millones. La colaboración worldwide entre organismos encargados de hacer cumplir la ley y asociaciones público-privadas está permitiendo la identificación e investigación de delitos financieros de una manera mucho más eficiente dada la tecnología subyacente y las características únicas de bitcoin.
En standard, la conclusión clave es que con cada avance tecnológico, hay un período de adaptación en el que se aprovechan los beneficios y se mitigan los riesgos mediante nuevas regulaciones, una infraestructura tecnológica mejorada y acciones de aplicación de la ley. En el caso de bitcoin, está sucediendo a un ritmo sin precedentes y los actores ilícitos se están dando cuenta de que bitcoin no es un buen instrumento para el lavado de dinero dada la estatura precise de los tres pilares discutidos anteriormente.
P. ¿Qué elementos relacionados con los impuestos deberían tener en cuenta los inversores?
Los inversores deben prestar atención a si han realizado o no ganancias o pérdidas en sus cuentas de comercio de cifrado. Cada uno conlleva implicaciones únicas que podrían tener un gran impacto en el próximo año fiscal.
Ganancias obtenidas – Si ha obtenido ganancias por la venta de activos digitales este año, asegúrese de separar suficiente dinero para pagar sus impuestos sobre las ganancias de cash el próximo abril. Los tramos impositivos variarán según el individuo. Tenga cuidado al reinvertir los ingresos de operaciones que le generaron mucho dinero. Deberá impuestos y si sus nuevas inversiones pierden gran parte de su capital, no podrá cubrir su futura factura de impuestos.
Ganancias no realizadas – Tenga en cuenta que las criptomonedas son volátiles y, con el final del año calendario tan cerca, puede resultarle beneficioso posponer la venta de sus ganadores hasta 2024, dependiendo de su situación. Esto se debe a que cualquier ganancia obtenida en 2023 tiene un tope de impuestos sobre las ganancias que vence en abril de 2024. Si espera solo una semana y vende, no será necesario pagar los impuestos hasta abril de 2025. Eso significa que puede reinvertir y obtener una rentabilidad. por un año adicional. La oportunidad de aumentar el interés en este espacio podría resultar extremadamente beneficiosa si espera hasta el nuevo año.
Pérdidas realizadas – Las pérdidas criptográficas realizadas se pueden compensar con otras ganancias de capital. Tenga en cuenta que sus pérdidas pueden trasladarse indefinidamente a años futuros y, si bien las pérdidas compensan principalmente las ganancias de capital, pueden usarse para compensar los ingresos ordinarios de su trabajo (hasta $3000 por año).
Pérdidas no realizadas – Las pérdidas no realizadas son actualmente un beneficio único para los inversores en criptomonedas. En el caso de acciones, bonos, ETF y fondos mutuos, los inversores están sujetos a lo que se conoce como la regla de la venta de lavado. Esto significa que si vende uno de estos valores con pérdidas, deberá esperar 30 días antes de poder recomprarlo. Esta regla aún no se aplica a las criptomonedas. Si tiene un activo digital con una pérdida no realizada, es una opción para venderlo y recomprarlo inmediatamente. Tener esa pérdida de cash para trasladar (lo que se denomina recolección de pérdidas fiscales) puede ser extremadamente beneficioso incluso si no puede compensarla con una ganancia este año. Tenga en cuenta que, debido a las tarifas de cambio, los deslizamientos y la volatilidad normal del mercado, no garantizará que tendrá la misma cantidad de unidades cuando vuelva a comprar. Hasta que esta regla se aplique a las criptomonedas, es un beneficio que solo tendrán los poseedores directos. Los titulares de ETF de bitcoin al contado estarán sujetos a reglas de venta de lavado, ya que tendrán un valor, no un activo electronic.
