Deutsche Bank AG ha anunciado su impulso estratégico hacia la tecnología blockchain como un posible remedio para los desafíos de compresión de márgenes que enfrenta la industria de servicios financieros, informó Bloomberg News el 29 de mayo.
El gigante bancario alemán participa en el Proyecto Guardian de Singapur, una iniciativa liderada por la Autoridad Monetaria de Singapur, cuyo objetivo es aprovechar los beneficios de blockchain para los mercados financieros.
Actualmente, Deutsche Bank está probando una nueva plataforma construida en la red Ethereum que está diseñada para ofrecer servicios para fondos tokenizados bajo el Proyecto Guardian.
Anand Rengarajan, jefe de servicios de valores de Deutsche Bank en Asia-Pacífico y Medio Oriente y jefe de ventas global, destacó la urgencia de adoptar tecnologías innovadoras. Él dijo:
«Blockchain será crucial para ayudarnos a seguir siendo competitivos a medida que la compresión de márgenes afecte al sector de servicios financieros».
Según Rengarajan, blockchain y las soluciones basadas en contratos inteligentes pueden reducir significativamente los costos, reducir los tiempos de transacción y minimizar los riesgos.
Abordar la compresión de tarifas
La industria de gestión de activos ha estado bajo presión a medida que los ingresos por comisiones continúan disminuyendo, impulsados por el aumento de los productos de inversión pasiva. Un informe de Boston Consulting Group indica que la comisión media de gestión de activos ha disminuido de 26 puntos básicos en 2010 a 22 puntos básicos en 2023.
Project Guardian es un esfuerzo de colaboración que reúne a responsables políticos y empresas financieras para explorar la tokenización en áreas como la renta fija, la gestión de activos y las divisas.
La iniciativa respalda la ambición de Singapur de establecerse como un centro global de blockchain. Entre los participantes se incluyen importantes instituciones financieras como JPMorgan Chase, DBS Group, Ant International, Standard Chartered y T. Rowe Price Group.
Las empresas están trabajando para crear estándares industriales para la tokenización, particularmente en la liquidación de divisas y el comercio de bonos transfronterizos.
Potencial futuro
La tokenización implica la creación de representaciones digitales de activos del mundo real en una cadena de bloques. Citigroup estima que el mercado de tokenización podría crecer hasta 5 billones de dólares para 2030, cubriendo activos como bonos, bienes raíces y capital privado. A pesar de su potencial, la tokenización aún se encuentra en sus primeras etapas y aún no se ha probado a escala.
La nueva plataforma de Deutsche Bank tiene como objetivo proporcionar servicios integrales de mantenimiento de registros para emisores de fondos tokenizados, facilitando la gestión de inversores, acuerdos de custodia y valoraciones. Actualmente es una prueba de concepto y se espera que la plataforma se comercialice en el futuro.
Rengarajan enfatizó la interoperabilidad de la plataforma, que permite a los administradores de fondos usarla independientemente de la tecnología blockchain subyacente. Añadió:
“Estamos invirtiendo mucho en esta tecnología durante los próximos años, aprovechando el trabajo que hemos sentado. Esto nos preparará para un futuro comercial prometedor”.
En 2023, Deutsche Bank se asoció con la empresa suiza de criptotecnología Taurus SA para desarrollar un servicio de custodia de activos digitales. Esta asociación refleja una tendencia creciente entre las principales instituciones financieras de explorar las aplicaciones comerciales de las tecnologías blockchain y criptográficas.
