Dólar estadounidense en nuevo máximo de 10 meses, HSI lucha

Los principales índices estadounidenses obtuvieron pequeñas ganancias al comienzo de la semana, pero puede que no sea más que un intento de estabilizarse tras las recientes ventas masivas, dada la ausencia de un nuevo catalizador alcista por ahora. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años continuaron su incesante aumento hasta alcanzar un nuevo máximo de 16 años por encima del nivel del 4,55%, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 30 años se dirigen al 4,67%. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a dos años registraron movimientos más moderados (+2 puntos básicos), y últimamente se ha producido cierto desenrollamiento de la curva de rendimientos invertida, lo que refleja cierta acostumbramiento a una postura del mercado alta durante más tiempo.

Si bien todavía estamos en medio del período estacionalmente más débil del año, la tendencia a que el cierre del gobierno estadounidense se prolongue por más tiempo (potencialmente más allá de la fecha límite del 1 de octubre) y los persistentes problemas inmobiliarios de China siguen siendo un obstáculo inmediato que los mercados deben digerir. De la noche a la mañana, el dólar estadounidense encontró la convicción de alcanzar un nuevo máximo de 10 meses, aparentemente fijando su mirada en el siguiente nivel de 106,84. Los últimos datos de la CFTC también revelaron que el posicionamiento agregado del dólar estadounidense frente a otras monedas del G10 se ha revertido hacia un posicionamiento neto largo por primera vez desde noviembre de 2022. La formación de máximos y mínimos más altos desde julio de este año mantiene intacto un sesgo alcista para ahora, con el nivel de 105,00 sirviendo como soporte inmediato para mantener.

Fuente: gráficos de IG

En el calendario económico que se avecina, la atención se centrará hoy en las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. y en los datos de confianza del consumidor. Dadas las recientes inquietudes en torno a la orientación de las tasas de interés altas por más tiempo por parte de la Reserva Federal, se podría preferir una lectura más tibia para ofrecer más flexibilidad política a la Fed a la hora de decidir si sigue adelante con su última subida de tasas.

Abierto de Asia

Las acciones asiáticas parecen encaminadas a una apertura negativa, con Nikkei -0,89%, ASX -0,44% y KOSPI -1,12% en el momento de escribir este artículo, siguiendo el desempeño más débil de los futuros de acciones estadounidenses. Los mayores rendimientos de los bonos y un dólar estadounidense más firme no proporcionaron mucha convicción para tomar riesgos por ahora y, para aumentar el sentimiento pesimista, la nueva orden de liquidación para el desarrollador China Oceanwide y los continuos problemas de reestructuración de la deuda de China Evergrande sugieren que lo peor ya pasó. para el sector inmobiliario chino está lejos de verse.

Las acciones chinas han revertido la mayor parte de las ganancias del viernes pasado, con el índice Hang Seng cayendo cerca del 2% en la sesión de ayer. El índice ha estado intentando defender el nivel clave de retroceso de Fibonacci del 61,8% de su anterior repunte de reapertura, pero parece carecer de nuevos catalizadores para hacerlo. La semana pasada se observaron algunas compras en caídas con la formación de un doji de libélula semanal, pero cualquier fracaso en defender el mínimo de la semana pasada podría allanar el camino para volver a probar el nivel de 16.524 a continuación, donde se encuentra el siguiente nivel de Fibonacci. Es posible que una mayor convicción para los compradores tenga que provenir de un movimiento de regreso por encima de su nube Ichimoku en el gráfico semanal, algo que hasta ahora no ha logrado desde julio de 2021.

Fuente: gráficos de IG

Más adelante, hoy se publicarán los datos de producción industrial de Singapur. Dada la contracción del 20,1% de las exportaciones nacionales no petroleras (NODX) de Singapur en agosto, se espera que la producción industrial refleje la demanda mundial más débil con una contracción del 3,1%. Esto puede reiterar las perspectivas de crecimiento pesimistas para Singapur, con sentimientos que probablemente seguirán el entorno de riesgo global a la baja.

En la lista de vigilancia: EUR/GBP volver a probar el escote de la formación de doble fondo

El EUR/GBP ha estado operando en una formación de doble suelo desde mayo de este año, y el intento de romper al alza la línea de escote en el nivel de 0,870 encontró cierta resistencia durante la noche. Sin embargo, en el gráfico semanal, se ha formado un cruce alcista en su media móvil de convergencia/divergencia (MACD), mientras que su índice de fuerza relativa (RSI) semanal también ha cruzado por encima del nivel clave 50 por primera vez desde abril de 2023, lo que puede reflejar que los compradores intentan recuperar parte del control.

Esto se produce cuando el par recuperó su MA de 100 días la semana pasada, después de no haber podido superarlo en las tres ocasiones anteriores desde mayo de este año. Una mayor convicción para los alcistas aún estará esperando la ruptura de la línea de escote por encima del nivel de 0,870, donde también se encuentra su media móvil de 200 días, y cualquier éxito en ese frente podría allanar el camino para volver a probar el nivel de 0,882 a continuación.

Fuente: gráficos de IG

Lunes: DJIA +0,13%; S&P 500 +0,40%; Nasdaq +0,45%, DAX -0,98%, FTSE -0,78%