PREVISIÓN DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE
- El Dólar estadounidense se vendió la semana pasada, presionado por el giro del banco central de EE. UU.
- La postura moderada de la Reserva Federal hizo que las expectativas sobre las tasas de interés cayeran drásticamente, arrastrando los rendimientos estadounidenses en el proceso.
- Este artículo analiza las perspectivas técnicas de EURUSD, USD/JPY y GBP/USD tras los recientes acontecimientos del mercado
Mas leido: Pronóstico del precio del oro: ¿Reversión del pivote de la Reserva Federal o control de daños? Niveles clave para XAU/USD
El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, sufrió fuertes pérdidas la semana pasada, presionado por el colapso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense en la mayoría de los plazos tras el giro de la Reserva Federal. Aunque el banco central de Estados Unidos mantuvo su configuración de políticas sin cambios el miércoles, adoptó una postura moderada, un cambio que parecía poco probable según la retórica reciente.
Para ofrecer algo de contexto, la Reserva Federal adoptó una visión más optimista de las perspectivas de inflación, reconoció el inicio de las discusiones sobre recortes de tasas y señaló 75 puntos básicos de flexibilización en 2024 al final de su última reunión del año. El cambio inesperado en la estrategia tomó a los inversores por sorpresa y en el lado equivocado de la situación, lo que hizo que las expectativas sobre las tasas de interés cayeran drásticamente (consulte el gráfico a continuación).
FUTUROS DE FONDOS FED 2024 (RENDIMIENTOS IMPLÍCITOS)
Fuente: TradingView
El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, cuestionó la idea de que las autoridades hablaran abiertamente de recortar los costos de endeudamiento en una entrevista antes del fin de semana, pero Wall Street minimizó esta contradicción. Han surgido muchas teorías para explicar el cambio de sintonía, pero la mayoría de los comerciantes creen que no se trata de un cambio total de política, sino de una táctica de control de daños para aplacar los espíritus animales y evitar que las condiciones financieras se relajen aún más.
¿Se pregunta sobre las perspectivas técnicas y fundamentales del dólar estadounidense? Obtenga claridad con nuestro pronóstico trimestral. ¡Descárgalo ahora!
Recomendado por Diego Colmán
Obtenga su pronóstico USD gratuito
Dado que los mercados confían cada vez más en que la Reserva Federal flexibilizará sustancialmente su postura en los próximos 12 meses, es probable que los rendimientos de los bonos y el dólar estadounidense sigan sesgados a la baja en el corto plazo. Sin embargo, las expectativas de intereses podrían cambiar, especialmente si los datos entrantes indican un fuerte crecimiento y elevadas presiones inflacionarias. Por este motivo, los traders deberían seguir de cerca el calendario económico.
Los primeros días de la semana no contarán con eventos de riesgo importantes, pero el viernes tendrá importancia con la publicación de Ingresos y desembolsos personales, un informe clave que contiene información sobre el gasto de los consumidores y, lo que es más importante, el PCE básico, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal. .
Para que el camino del FOMC, tal como lo descuentan los participantes del mercado, siga siendo moderado, el gasto personal y el PCE básico deben mostrar moderación. No mostrar moderación indicaría que la economía todavía está en pleno apogeo y que sería prematuro flexibilizar la postura política, un escenario que podría provocar una reevaluación agresiva de las expectativas de tasas de interés, impulsando al dólar en el proceso.
La captura de pantalla a continuación, extraída del calendario económico de DailyFX, presenta las estimaciones de consenso para el próximo informe de ingresos y desembolsos personales.
Fuente: Calendario económico DailyFX
Para un análisis completo de la euroPara conocer las perspectivas a mediano plazo, solicite una copia de nuestra perspectiva comercial trimestral. ¡Es gratis!
Recomendado por Diego Colmán
Obtenga su pronóstico de EUR gratuito
ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD
El EUR/USD subió la semana pasada, pero no logró superar la resistencia del grupo en el área de 1,1015, y los precios giraron a la baja al probar esta región. Si el impulso alcista continúa disminuyendo y los vendedores vuelven a entrar en escena, la primera línea de defensa contra un ataque bajista se encuentra en 1,0830, cerca de la media móvil simple de 200 días. Las pérdidas posteriores podrían llamar la atención sobre 1,0770, seguidas del soporte de la línea de tendencia a largo plazo en 1,0640.
Por otro lado, si el par logra consolidarse al alza y elimina la resistencia superior que se extiende desde 1,0995 hasta 1,1020, un posible movimiento hacia el nivel de 1,1100 podría estar en las cartas. Superar este techo puede resultar un desafío para los alcistas, pero en caso de una ruptura, no se puede descartar la perspectiva de volver a alcanzar los máximos de 2023 en las cercanías de 1,1275.
TABLA TÉCNICA EUR/USD
Gráfico EUR/USD preparado con TradingView
Explora la dinámica de la yen japonés en los mercados de divisas descargando nuestra guía completa sobre cómo operar con USD/JPY, ¡repleta de consejos de expertos!
Recomendado por Diego Colmán
Cómo operar con USD/JPY
ANÁLISIS TÉCNICO USD/JPY
El USD/JPY se desplomó la semana pasada, rompiendo y cerrando por debajo del promedio móvil simple de 200 días, lo que marca un desarrollo bajista en el análisis técnico. Si las pérdidas continúan en los próximos días, el par puede establecer una base alrededor del nivel psicológico de 141,00. Es imperativo que este piso aguante; De no hacerlo, podría provocar un retroceso hacia el soporte de la línea de tendencia en 139,40.
Por otro lado, si el USD/JPY reanuda su rebote inesperadamente, el primer obstáculo en el camino hacia la recuperación es la media móvil simple de 200 días. Dado el empeoramiento de la confianza en torno al dólar estadounidense, superar esta barrera puede resultar difícil, pero un movimiento exitoso por encima de ella podría abrir la puerta a un repunte hacia 144,60. Con mayor fuerza, la atención se desplaza al nivel de 146,00.
TABLA TÉCNICA USD/JPY
Gráfico USD/JPY creado con TradingView
Interesado en aprender cómo el posicionamiento minorista puede ofrecer pistas sobre GBP/¿El sesgo direccional del USD? Nuestra guía de sentimientos tiene información valiosa sobre este tema. ¡Obtén la guía gratuita ahora!
|
Cambiar en |
Pantalones largos |
Bermudas |
EY |
| A diario | 10% | -8% | 0% |
| Semanalmente | -8% | 7% | 0% |
ANÁLISIS TÉCNICO GBP/USD
El GBP/USD saltó la semana pasada, tocando brevemente sus mejores niveles desde finales de agosto. Sin embargo, el impulso positivo comenzó a disminuir el viernes cuando el par encontró resistencia alrededor del área de 1.2795, allanando el camino para un modesto retroceso desde esos máximos. Si los precios se extienden a la baja durante las próximas sesiones de negociación, se verá soporte cerca de 1,2590, seguido de 1,2500, justo alrededor de la media móvil simple de 200 días.
Por el contrario, si los compradores recuperan el dominio e impulsan al par al alza, la resistencia inicial se cierne sobre 1,2720, el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la liquidación de julio/octubre, y 1,2795 posteriormente. Más allá de esos niveles, la atención se centra en 1,2830. Superar este obstáculo será una tarea ardua para los alcistas, pero si se produce una ruptura, podría estar en el horizonte una nueva prueba del nivel de 1,3000.
TABLA TÉCNICA GBP/USD
Gráfico GBP/USD creado con TradingView
