Dólar estadounidense, Nikkei 225, AUD/JPY

Resumen del mercado

Las ganancias de Netflix y Tesla han desencadenado cierta toma de ganancias en las grandes empresas de tecnología de la noche a la mañana, ya que las debilidades en sus resultados parecen generar preocupaciones sobre otros resultados próximos de grandes tecnologías también. Dado el repunte estelar de la tecnología desde principios de año, los participantes del mercado pueden estar valorando no solo un aumento de las ganancias, sino también una sólida orientación en las ganancias corporativas en los próximos trimestres con las esperanzas actuales de un «aterrizaje suave». Cualquier señal para desafiar esa narrativa puede requerir una nueva calificación en su elevada valoración actual.

Wall Street cerró de forma mixta en general (DJIA +0,47 %; S&P 500 -0,68 %; Nasdaq -2,05 %), con nuevas ganancias de recuperación en los sectores de valor, ya que el DJIA entregó su noveno día de racha ganadora. Una lectura más débil de lo esperado en el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (-13,5 frente a la previsión de -10) y una contracción más profunda en el índice económico líder de la Conference Board se han ignorado en gran medida, con la temporada de ganancias ocupando un lugar central y las expectativas bien posicionadas para el último aumento de tasas de la Fed la próxima semana. Los rendimientos del Tesoro se dirigieron en gran medida al alza, con los rendimientos de 10 años subiendo 10 puntos básicos (pb) durante la noche.

Uno a tener en cuenta puede ser el dólar estadounidense, que vuelve a probar su anterior nivel de soporte convertido en resistencia en el nivel 100.50. Por ahora, la tendencia más amplia de máximos y mínimos más bajos aún podría sugerir que los vendedores tienen el control en gran medida, mientras que existen probabilidades de que el reciente movimiento alcista sea una moderación a corto plazo de las condiciones técnicas de sobreventa luego de una venta masiva del 4% durante las últimas dos semanas. Si no se recupera el nivel de 100,50 en los próximos días, podría dejar su mínimo de julio de 2023 en alerta en el nivel de 99,00 para una nueva prueba.

Fuente: Gráficos de IG

Abierto de Asia

Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura negativa, con Nikkei -0,69 %, ASX -0,22 % y KOSPI -0,75 % en el momento de escribir este artículo. El calendario económico está relativamente tranquilo para terminar la semana, esta mañana el foco gira en torno a los datos de inflación de Japón para junio. La impresión general fue más baja de lo esperado (3,3 % frente al 3,5 % interanual), pero el aspecto central sigue mostrando cierta persistencia con una coincidencia de consenso del 4,2 %.

Eso aún puede mantener las especulaciones de un ajuste de política del Banco de Japón (BoJ), con los rendimientos de los bonos japoneses a 10 años rondando cerca de su máximo de dos meses en la reunión del BoJ la próxima semana. Si bien últimamente ha habido cierto rechazo por parte de las autoridades para un movimiento de julio, el consenso sigue siendo que un cambio de política será una cuestión de cuándo y eventualmente podría tener lugar a fines de este año.

Cualquier cambio agresivo en la configuración de la política puede ser negativo para el índice Nikkei 225, como se ve en la venta masiva del 2% en diciembre de 2022 en el ajuste sorpresa del control de la curva de rendimiento (YCC) del BoJ. Pero aunque todavía se percibe que faltan algunas reuniones, el índice actualmente está intentando defender un escote clave de doble techo en el nivel 32,400. Los máximos más bajos recientes en su índice de fuerza relativa (RSI) apuntan a cierto agotamiento en el impulso alcista por ahora, mientras que el índice intenta mantenerse por encima de su promedio móvil (MA) de 100 días por ahora. Si no se defiende el nivel de 32.400, es posible que se allane el camino hacia la siguiente línea de soporte en el nivel de 31.400.

Fuente: Gráficos de IG

En la lista de seguimiento: USD/JPY volver a probar la resistencia clave una vez más

Los datos de empleo de Australia mejores de lo esperado ayer provocaron una recalibración agresiva en las expectativas de tasas para el Banco de la Reserva de Australia (RBA), ya que los participantes del mercado valoran una mayor probabilidad de un movimiento de 25 pb del banco central el próximo mes. Eso desencadenó un salto inicial en el AUD/JPY antes de que el entorno de riesgo más moderado amortiguara cierto optimismo en torno al AUD sensible al riesgo.

Con eso, el AUD/JPY vuelve una vez más a probar su resistencia clave en el nivel 95.34, con un patrón de triángulo ascendente a corto plazo en el gráfico de cuatro horas. Es posible que los compradores tengan que superar el nivel de 95,34 para proporcionar una mayor convicción para volver a probar su máximo de junio de 2023, pero por ahora, los riesgos de un máximo más bajo aún están presentes, y cualquier desventaja podría dejar el nivel de 93,20 como soporte inmediato.

Fuente: Gráficos de IG

Jueves: DJIA +0,47%; S&P 500 -0,68%; Nasdaq -2,05%, DAX +0,59%, FTSE +0,76%