Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 Reverse IPC Rally mientras los comerciantes miran más allá del pivote de la Fed

Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100, IPC de EE. UU., Curva de rendimiento – Apertura del mercado de Asia Pacífico

• Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 invierten el repunte inducido por el IPC
• Aparentemente, los mercados ya están mirando más allá del pivote de la Fed
• Shooting Star deja al Dow Jones vulnerable a un próximo retroceso

Informe del mercado de Asia-Pacífico: el rally del IPC de Wall Street cambia de curso

El Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100 se regocijaron hoy cuando el informe del IPC de EE. UU. de noviembre cruzó los cables. En general, los datos sorprendieron a la baja. La inflación general registró un 7,1 % a/a frente al 7,3 % previsto. Esto es como el indicador central, que elimina los precios volátiles de los alimentos y la energía, cruzó los cables en 6,0% frente al consenso de 6,1%.

Pero, en cuestión de horas, Wall Street cedió prácticamente todas sus ganancias. ¿Lo que da? Mirando el gráfico a continuación, podemos ver cómo reaccionaron los rendimientos del Tesoro junto con el Dow Jones al informe de inflación. ¿Notas algo interesante? La tasa inicial a 2 años sufrió más que el rendimiento a largo plazo a 10 años. Eso también significaba que la inversión de la curva de rendimiento se redujo ligeramente.

Mirando las apuestas de aumento de tasas de la Fed durante los próximos tres años, podemos ver que después del informe del IPC, los mercados aumentaron ligeramente las expectativas moderadas a corto plazo. Pero, a largo plazo, o en este caso dentro de tres años, la perspectiva de la tasa de la Fed prácticamente se mantuvo sin cambios. Esto podría insinuar un pivote que se produce antes, que es lo que los comerciantes han estado valorando cada vez más en los últimos meses.

Pero, con eso cada vez más valorado en este punto, piense en lo que eso significa. Si un pivote llega antes, la recuperación después del pivote también llega antes. En otras palabras, es posible que los mercados se hayan centrado hoy en el largo plazo. Cuanto antes llegue el pivote, antes se iniciará el próximo ciclo de ajuste, ya que se verá al banco central tratando de estimular la inflación en un futuro lejano. Recuerde, los mercados miran hacia el futuro.

Dow Jones, la reacción de los rendimientos del Tesoro al informe del IPC de EE. UU.

Gráfico creado en TradingView

Sesión de negociación de Asia Pacífico del miércoles: vigile el apetito por el riesgo

Con eso en mente, no está claro hasta qué punto los mercados de Asia-Pacífico pueden encontrar un seguimiento alcista de este informe de inflación. Los futuros que rastrean el Dow Jones han cambiado poco, lo que apunta a un comienzo silencioso. La agenda económica es más bien ligera. Con eso en mente, esto dejará índices como el Nikkei 225 y el ASX 200 en espera de la decisión sobre la tasa del FOMC que se conocerá más tarde el miércoles.

Análisis técnico de Dow Jones

Los futuros del Dow Jones han dejado una estrella fugaz en el gráfico diario a continuación. Esto es cuando el índice luchó por superar la zona de resistencia 34246 – 34707. Si bien esto no es necesariamente una advertencia de reversión, el seguimiento a la baja podría abrir cada vez más la puerta a esa perspectiva. El soporte inmediato es la media móvil simple de 20 días, que se despeja por debajo del equivalente de 50 días.

Gráfico diario de Dow Jones

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com

Para contactar a Daniel, síguelo en Twitter:@ddubrovskyFX