ANÁLISIS DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE
- La solidez de la economía estadounidense puede ampliar el apetito por futuras subidas de tipos.
- Se esperaba que la Reserva Federal mantuviera las tasas en los niveles actuales.
- La divergencia bajista sugiere que se avecina una debilidad del dólar a corto plazo.
Recomendado por Warren Venketas
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FACTORES FUNDAMENTALES DEL ÍNDICE DEL DÓLAR
El dólar estadounidense tuvo una semana de montaña rusa al comenzar con cifras mixtas del IPC estadounidense, seguidas por el IPP y las ventas minoristas que reforzaron el sólido estado de la economía estadounidense e insinuaron posibles presiones inflacionarias en el futuro. Aunque el mensaje de «más alto por más tiempo» persiste y potencialmente parece ser más persistente, es probable que las perspectivas para el anuncio de tasas de la Fed de la próxima semana resulten en una pausa en las tasas.
Los precios del mercado monetario, como se muestra a continuación, reflejan la posibilidad de una nueva subida de tipos si fuera necesario (como sugirieron los portavoces de la Reserva Federal), pero el entorno de tipos de interés elevados y sostenidos podría mantener la fortaleza del dólar. Curiosamente, los recortes de tipos para diciembre de 2024 se revisaron a la baja en aproximadamente 7 pb el viernes a 81 pb en respuesta a los datos económicos recientes de EE. UU. a pesar de una caída en el último informe sobre la confianza del consumidor de Michigan. Además, un euro debilitado podría complementar la subida del dólar, ya que el euro comprende 57,6% del índice del dólar (DXY).
FUTUROS DE FONDOS FED IMPLEMENTADOS
Fuente: Refinitiv
El anuncio de la próxima semana (ver calendario económico a continuación) tratará más sobre lo que viene a continuación en términos de orientación sobre el aumento de tasas en noviembre o diciembre de este año. Espero más de lo mismo del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el sentido de que el mensaje reiterará la importancia de la dependencia de los datos y, al mismo tiempo, mantendrá la puerta abierta a futuras subidas de tipos si fuera necesario. Los datos sobre permisos de construcción precederán al anuncio de la Reserva Federal, pero no deberían tener un impacto material importante en la toma de decisiones.
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CALENDARIO ECONÓMICO DE EE.UU. (GMT +02:00)
Fuente: Calendario económico DailyFX
ANÁLISIS TÉCNICO
GRÁFICO DIARIO DEL ÍNDICE DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE (DXY)
Gráfico preparado por Warren VenketasYO G
La acción del precio en el gráfico diario DXY anterior podría pintar una imagen de dos historias, la primera es la divergencia bajista/negativa donde los precios exhiben máximos más altos mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) imprime máximos más bajos que a menudo conducen a una posterior caída por venir (una posibilidad si los mercados perciben la orientación de la Reserva Federal como moderada).
Desde una perspectiva alcista, aunque no del todo desarrollada está la posibilidad de que se forme una cruz dorada si el promedio móvil de 50 días (amarillo) cruza por encima del promedio móvil de 200 días (azul). La probabilidad de otro impulso alcista es menor que la de un retroceso hacia zonas de soporte posteriores.
Niveles de resistencia:
Niveles de soporte:
Introducción al análisis técnico
Patrones de velas
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