El ánimo de riesgo mejora a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar estadounidense se toman un respiro: Russell 2000, USD/JPY, GBP/USD

Resumen del mercado

Wall Street ganó por segundo día consecutivo (DJIA +0,62%; S&P 500 +0,63%; Nasdaq +0,84%), ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se tomaron un respiro a pesar de las conclusiones agresivas del Simposio de Jackson Hole. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 2 y 10 años se enfriaron alrededor de 5 puntos básicos (pb) durante la noche después de tocar sus máximos recientes. El VIX también ha alcanzado su mínimo de dos semanas, posiblemente a medida que las apuestas de cobertura se desvanezcan ante una mayor claridad sobre las perspectivas de política de la Reserva Federal. En medio del calendario económico tranquilo para comenzar la semana, la atención del mercado se centrará ahora en una serie de datos macroeconómicos que se avecinan para justificar si se justifica una subida de tipos en noviembre por parte de la Reserva Federal.

El calendario de hoy dejará en alerta los datos de confianza del consumidor de Alemania y EE.UU., junto con la Encuesta de Oportunidades de Empleo y Rotación Laboral de EE.UU. (JOLTS), donde se espera una mayor moderación en las cifras de ofertas de empleo de julio en EE.UU. (9,465 millones previstos frente a 9,582 millones anteriores). El índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller de EE. UU. también será el centro de atención, y se espera que los precios de las viviendas en EE. UU. marquen su cuarto mes consecutivo de caída interanual (-1,3% previsto frente al -1,7% anterior).

Quizás uno a tener en cuenta sea el Russell 2000, que ha estado intentando defender su promedio móvil (MA) de 200 días durante la semana pasada. Una mayor subida puede validar un cruce alcista en su media móvil de convergencia/divergencia (MACD) en el gráfico diario, con una resistencia inmediata a superar en el nivel de 1.900. En una escala más amplia, el índice sigue estancado en un patrón de largo alcance desde abril de 2022, y cualquier movimiento por encima del nivel de 1.900 podría dejar su límite superior en el nivel psicológico clave de 2.000 en alerta para una nueva prueba a continuación.

Fuente: gráficos de IG

Abierto de Asia

Las acciones asiáticas parecen encaminadas a una apertura positiva, con Nikkei +0,50%, ASX +0,45% y KOSPI +0,34% en el momento de escribir este artículo. Los menores rendimientos de los bonos del Tesoro, un dólar estadounidense ligeramente más débil y el traspaso positivo de Wall Street brindan espacio para cierto alivio en la región, a pesar de las persistentes reservas en torno a las acciones chinas.

Los últimos esfuerzos de Beijing para impulsar los mercados han sido recibidos con una reacción tibia, y las ganancias de las acciones chinas se esfumaron al cierre de ayer. El índice Hang Seng subió hasta un 3% en un momento dado, pero cerró sólo un 0,9% más. Una medida similar en 2008 finalmente hizo que el CSI 300 se moviera hasta formar un nuevo mínimo, lo que sugiere que un cambio en las condiciones económicas sigue siendo la fuerza impulsora clave para el alza a largo plazo de las acciones chinas.

Esta mañana, la tasa de desempleo de Japón en julio subió hasta el 2,7% desde el 2,5% anterior (pronosticado 2,5%), y la mayor moderación en el mercado laboral de Japón probablemente brindará más espacio para la moderación por parte del Banco de Japón (BoJ), al tener un efecto de moderación. sobre las presiones salariales. Por ahora, el USD/JPY ha superado el nivel de 145,00-145,80, donde se ejecutó una intervención anterior de compra de yenes en septiembre de 2022. Si bien la tendencia general se mantiene al alza con un patrón de canal ascendente, parece que se está produciendo cierto agotamiento a corto plazo. en su lugar, con un MACD plano y máximos más bajos en su RSI en el gráfico diario. El nivel de 145,00 será un soporte inmediato para mantener; de lo contrario, se podría allanar el camino para volver a probar el nivel de 141,60 a continuación.

Fuente: gráficos de IG

En la lista de vigilancia: GBP/USD volver a probar el escote de la formación de cabeza y hombros

El GBP/USD ha retrocedido cerca de un 4,5% desde mediados de julio de este año, aún más afectado por los datos del PMI del Reino Unido más débiles de lo esperado y por cierto fortalecimiento del dólar estadounidense la semana pasada para volver a probar su nivel de 1,260. En una escala más amplia, el nivel de 1,260 parece marcar el escote de una formación de cabeza y hombros, con un intento de estabilizarse después de la reciente liquidación. Su RSI semanal continúa cotizando por encima del nivel 50 por ahora, lo que aún podría establecer una tendencia alcista, pero cualquier fracaso en defender el nivel de 1,260 en los próximos días podría allanar el camino para volver a probar el nivel de 1,231 a continuación.

Fuente: gráficos de IG

Lunes: DJIA +0,62%; S&P 500 +0,63%; Nasdaq +0,84%, DAX +1,03%, FTSE +0,07%