Después de un 2022 tumultuoso para la industria de la criptografía, 2023 brindó un alivio muy necesario para sus participantes.
Desde la reducción del descuento de GBTC hasta la pérdida de participación de mercado de Binance, la contracción del USDC, el aumento de los NFT de Bitcoin y la recuperación del mercado de criptomonedas, aquí hay cinco gráficos que muestran cómo cambió la industria el año pasado.
El descuento cada vez más reducido de GBTC respecto del NAV
El descuento de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) cayó a su nivel más bajo en más de dos años luego de la victoria de Grayscale Investments en agosto contra la Comisión de Bolsa y Valores por la conversión de su producto estrella GBTC en un ETF de bitcoin al contado.
El descuento del GBTC sobre el valor liquidativo (NAV), es decir, cuánto más bajo es el precio de mercado de cada acción que el valor del bitcoin que representa, se cotiza por debajo del 10% por primera vez desde julio de 2021.
GBTC cotiza con descuento ya que las acciones actualmente no se pueden canjear, por lo que la única opción es venderlas a otros posibles compradores. Sin embargo, históricamente cotizó con una prima hasta la crisis crediticia criptográfica de 2021.
La tendencia a la baja (ver cómo el descuento se lower desde más del 40% antes de que BlackRock y otros presentaran solicitudes de ETF de bitcoin al contado en junio) es probablemente una señal de mayor optimismo de que la SEC aprobará un ETF de bitcoin al contado en los EE. UU., incluida la posible conversión de GBTC.
GBTC ha subido más del 320% en un año en comparación con el 160% del bitcoin, según TradingView.
La caída de la cuota de mercado de Binance
Binance tuvo un 2023 desastroso en el frente lawful y regulatorio.
En noviembre, las autoridades estadounidenses, incluidos el Departamento de Justicia, el Departamento del Tesoro y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, llegaron a un acuerdo con Binance, concluyendo una investigación prison sobre acusaciones de lavado de dinero y violaciones de sanciones, lo que marca uno de los acuerdos corporativos más grandes en la historia de Estados Unidos. El acuerdo implicó 4.300 millones de dólares en sanciones e incluyó cargos penales contra su ex director ejecutivo, Changpeng Zhao. Zhao acordó dimitir como director ejecutivo como parte de un acuerdo de culpabilidad con el Departamento de Justicia. Zhao se declaró culpable de violaciones de la Ley de Secreto Bancario y pagará una multa de 50 millones de dólares, y su audiencia de sentencia está prevista para febrero.
En los EE. UU., la SEC también presentó una demanda contra Binance en junio, alegando que había violado las leyes de valores de los EE. UU., lo que, según el regulador, debería resultar en la prohibición de que la compañía y Zhao hagan más negocios en los EE. UU. La demanda civil siguió a una equivalent presentada por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas en marzo.
En Europa, Binance anunció que saldría de los Países Bajos después de no obtener la aprobación regulatoria. También solicitó cancelar el registro de su entidad community en Chipre y, según se informa, está bajo investigación en Francia por presunto lavado de dinero.
Binance.US redujo su own a raíz de la demanda de la SEC contra la compañía, que también vio su negocio reducirse y los clientes de la empresa ya no podían usar dólares estadounidenses para comprar criptomonedas en la plataforma. En septiembre, la empresa despidió a un tercio de sus empleados restantes, y el presidente y director ejecutivo de Binance.US, Brian Shroder, también abandonó la empresa en medio de la incertidumbre y la caída del negocio.
Según se informa, Binance despidió al menos a 1.500 empleados y fue noticia el año pasado por las salidas de ejecutivos de alto perfil, incluido el director worldwide de producto Mayur Kamat, el director de Asia-Pacífico Leon Foong, el director de estrategia Patrick Hillman, el asesor normal Hon Ng y el director comercial. Yibo Ling.
Como resultado, la participación de mercado de Binance entre los intercambios distintos del dólar cayó de más del 70% a principios de 2023 a alrededor del 46% al closing, según el panel de datos de The Block.
El USDC se ve presionado
USDC, emitido por Circle, comenzó 2023 con una participación del 32% del mercado de monedas estables, según datos de The Block. Eso ascendió a 48.100 millones de dólares del suministro whole de 153.100 millones de dólares el 1 de enero, con el USDT emitido por Tether con un 50% (75.700 millones de dólares) y la moneda estable descentralizada DAI la tercera más grande con un 4% (5.800 millones de dólares).
Avancemos rápidamente hasta marzo, y el USDC se desvinculó significativamente del dólar estadounidense, cayendo a tan solo ,88 dólares tras el anuncio de Circle de mantener 3.300 millones de dólares en reservas en el fallido Silicon Valley Lender. La divulgación provocó una liquidación significativa, y los inversores recurrieron a otras monedas estables, como el USDT de Tether, o abandonaron por completo el mercado de las criptomonedas, lo que provocó una caída del 15% en la capitalización de mercado del USDC en solo 24 horas. La situación se complicó aún más cuando importantes intercambios como Coinbase y Binance detuvieron las conversiones de USDC en medio de la agitación.
Desde entonces, la cuota de mercado del USDC ha seguido reduciéndose, cayendo a 26.200 millones de dólares (19%) del suministro complete de monedas estables, que ahora asciende a 138.800 millones de dólares, ya que los tenedores se reasignaron a otros criptoactivos o abandonaron el dinero fiduciario el año pasado.
El USDT fortaleció su dominio tanto en términos de porcentaje como de valor, alcanzando el 71% del mercado con 98.600 millones de dólares de oferta. DAI se ha mantenido relativamente estable, mientras que el nuevo participante To start with Electronic USD (FDUSD) recaudó 1.800 millones de dólares, o el 1,3% del mercado desde un principio. Binance alentó a sus usuarios a convertir a FDUSD en agosto en medio de una eliminación gradual del soporte para Binance USD (BUSD) después de que el emisor Paxos detuviera la acuñación de nuevos tokens BUSD a principios de 2023.
Bitcoin ayuda al debilitado sector NFT a regresar
Bitcoin no era conocido anteriormente por sus NFT, y los usuarios preferían cadenas de bloques más adecuadas para negociar y acuñar activos, como Ethereum y Solana. Eso fue hasta que Ordinals irrumpió en escena el año pasado, lo que hizo que fuera más fácil y económico publicar NFT completamente en cadena en la cadena de bloques.
El protocolo Bitcoin Ordinals, lanzado en enero de 2023 por Casey Rodarmor, ofrece una nueva forma de almacenar e intercambiar contenido electronic en Bitcoin. Al utilizar satoshis, las unidades más pequeñas de bitcoin, los usuarios pueden grabar NFT, tokens BRC-20 y otros datos arbitrarios directamente en la cadena de bloques, y cada pieza se convierte en un activo negociable único.
Si bien los términos «ordinales» e «inscripciones» a menudo se usan indistintamente, un ordinal es técnicamente un identificador serializado único para un solo satoshi, y una inscripción es el contenido o los datos adjuntos a ese satoshi específico.
Las inscripciones también se han extendido a otras cadenas en las últimas semanas, incluidas Ethereum, Solana, In close proximity to, Polygon, Celo y Fantom, lo que provocó un aumento en las transacciones en medio de un debate en curso sobre el uso de inscripciones. Algunos los ven como «spam» que debe ser erradicado, mientras que otros ven las inscripciones como un caso de uso legítimo que puede ayudar a la seguridad a largo plazo de Bitcoin al aumentar la cuota de transacción para los mineros en comparación con la disminución de las recompensas en bloque.
Las transacciones en la red Bitcoin aumentaron en varios momentos el año pasado, coincidiendo con repuntes en la actividad relacionada con las inscripciones, alcanzando un máximo histórico de 633.000 transacciones diarias promedio en diciembre, y el volumen de comercio de NFT reflejó el impacto.
Los volúmenes de comercio de NFT habían estado cayendo desde febrero, y los rebotes generales coincidieron con aumentos en la actividad de Bitcoin. El último aumento en la demanda de inscripciones hizo que esta métrica alcanzara máximos anuales a mediados de diciembre, y las NFT basadas en Bitcoin representaron alrededor del 59% de los 518 millones de dólares en volumen máximo semanal de operaciones de NFT.
El mercado de las criptomonedas se recupera
Después de las pruebas y tribulaciones de un 2022 tumultuoso para el mercado de las criptomonedas, el 2023 terminó en un lugar mucho mejor. Bitcoin ganó alrededor de un 160% desde principios de 2023 a 16.600 dólares, según los datos de precios de The Block. Ether se quedó atrás de la criptomoneda número uno por capitalización de mercado desde marzo, pero todavía está por encima de alrededor del 94% desde los $1,200 de hace un año.
Si bien el sector DeFi tuvo un buen comienzo en 2023, tuvo un desempeño inferior tanto al bitcoin como al ether desde la primavera. Sin embargo, cerró el año con ganancias de alrededor del 67%.
Solana fue la mayor ganadora entre las diez principales criptomonedas por capitalización de mercado, casi un 1.000% más que menos de 10 dólares el 1 de enero de 2023.
Con la anticipación sobre la posible aprobación de un ETF de bitcoin al contado y el próximo evento de reducción a la mitad de Bitcoin, ciertamente habrá mucho más de qué hablar en 2024.
Descargo de responsabilidad: The Block es un medio de comunicación independiente que ofrece noticias, investigaciones y datos. En noviembre de 2023, Foresight Ventures es el inversor mayoritario de The Block. Foresight Ventures invierte en otras empresas del criptoespacio. Bitget, el intercambio de cifrado, es un LP ancla para Foresight Ventures. The Block continúa operando de forma independiente para brindar información objetiva, impactante y oportuna sobre la industria de la criptografía. Aquí están nuestras divulgaciones financieras actuales.
© 2023 El Bloque. Reservados todos los derechos. Este artículo se proporciona sólo para fines informativos. No se ofrece ni pretende ser utilizado como asesoramiento authorized, fiscal, de inversión, financiero o de otro tipo.
