Silvergate Bank perdió más de USD 8000 millones en depósitos de sus criptoclientes en los últimos meses de 2022 cuando su bloque principal de negocios se derrumbó debido a la implosión de la industria, tal como los reguladores del banco habían predicho que podría suceder con tales instituciones.
La evaporación repentina de la mayor parte de su foundation de depósitos fue solo una de varias preocupaciones para el prestamista con sede en La Jolla, California. La compañía ha enfrentado presiones de los organismos de manage bancario de EE. UU. que han insistido en que los bancos no deberían concentrarse en las criptomonedas, y sus revelaciones de esta semana revelaron investigaciones de los reguladores y el Departamento de Justicia de EE. UU., además de una sugerencia de que las auditorías en curso pueden requerir una reformulación de su finanzas
Aparte de todo eso, sus fortalezas criptográficas únicas estaban comenzando a arrastrarlo hacia abajo, según un análisis de CoinDesk de los informes financieros del banco en los últimos años.
Muchos de los números sin procesar informados por Silvergate a lo largo de los años revelan una institución que puede haber alcanzado su punto máximo en 2021, mucho antes de que los dramas de 2022 sacudieran el sector de las criptomonedas. El volumen en su Silvergate Exchange Network, por ejemplo, alcanzó un máximo en la primera mitad de 2021, con $406 mil millones en transferencias, que se redujo a $230 mil millones en la segunda mitad de 2022.
Y el tamaño general de los activos del banco también alcanzó un punto alto en el cuarto trimestre de 2021, en $ 16 mil millones. Su informe más reciente lo mostró en $ 11.4 mil millones.
Incluso el punto más alto de sus activos explain un banco muy pequeño, la escala de un banco comunitario de rango medio, a pesar de su enorme reputación como parte central de la presencia bancaria estadounidense de la industria de activos digitales. Un equivalente cercano a su tamaño en California sería Farmers and Merchants Bank of Extensive Beach front, un poco más grande, según datos bancarios estatales.
Pero una diferencia clave entre Silvergate y el banco comunitario más tradicional de Very long Beach está en la medida clave de su money. El criptobanco se deslizó rápidamente en el último trimestre de 2022 a un llamado índice de apalancamiento que reveló que mantuvo solo el 5,4% del cash frente a sus activos totales. En el mismo trimestre en este último banco reportó un índice de 10.9%.
De acuerdo con las reglas de money bancario de EE. UU., el 5% es el borde del precipicio, más allá del cual un banco desciende por debajo de una designación de «bien capitalizado» y hacia el territorio de la intervención de emergencia de los reguladores.
Un portavoz que representa al banco dijo: «Silvergate no puede comentar más allá de lo que ya se ha puesto a disposición del público».
Uno de los descensos más dramáticos para rastrear en los datos publicados públicamente de Silvergate fue su problema de depósitos.
Silvergate identificó la cantidad de clientes de activos digitales con los que estaba trabajando cada trimestre, y esa multitud aumentó constantemente a 1620 el último trimestre, la mayoría de los cuales se identificaron como inversores institucionales, aunque más de 100 eran «intercambios de activos digitales». Sin embargo, los depósitos de esos criptoclientes se desplomaron de casi 12.000 millones de dólares en el tercer trimestre del año pasado a menos de 4.000 millones de dólares a finales de año.
La cantidad claramente ha caído mucho más que eso ahora, ya que varios nombres importantes en su foundation de clientes están rompiendo lazos. Coinbase, Paxos, Circle Net Fiscal y Galaxy Electronic han estado entre los que han hecho comentarios muy públicos distanciándose del banco en dificultades.
Una institución de depósito tradicional y regulada no puede funcionar sin una base de depósitos, y las arcas de Silvergate se agotaron rápidamente a medida que los principales clientes de criptomonedas se enfrentaron a sus propios colapsos, quiebras y disputas legales que requirieron una extracción instantánea de su efectivo líquido el año pasado.
Aún así, para las empresas de criptomonedas, las opciones para la banca de EE. UU. son cada vez más estrechas, ya que la Reserva Federal y otras agencias bancarias advierten que no quieren que los prestamistas que supervisan se expongan demasiado al sector de activos digitales. Solo unos pocos bancos se han centrado tan abiertamente y sin disculpas en las criptomonedas como Silvergate, por lo que sus problemas no ofrecen un camino brillante para que lo sigan otras instituciones.
